股權(quán)投資持有收益由于來(lái)源于公司法人及自然人間相互持股的稅后利潤(rùn)分配,，所以在各國(guó)的企業(yè)所得稅征稅設(shè)計(jì)上,，核心都在于避免對(duì)同一來(lái)源的公司間股息重復(fù)征稅。我國(guó)的稅法也不例外,，在新的企業(yè)所得稅法頒布前，我國(guó)對(duì)外資企業(yè)公司間股息采取的是免稅的辦法,；內(nèi)資企業(yè)采取的是簡(jiǎn)單的抵免法（比如投資方稅率為33%,，從被投資方企業(yè)分回股息85萬(wàn)元，被投資方稅率15%,，則投資方就要先將85÷（1－15%）還原為稅前所得100萬(wàn)元,，再用還原的稅前所得100萬(wàn)元就投資方33%與被投資方15%之間的稅率差18%來(lái)補(bǔ)稅）。但隨著《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于修訂企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表的通知》（國(guó)稅發(fā)[2006]56號(hào)）及新《企業(yè)所得稅法》的發(fā)布,，僅就投資收益這一塊的征稅政策與原政策相比,，不僅解決了原政策執(zhí)行中有爭(zhēng)議的難點(diǎn),，而且對(duì)股權(quán)投資收益的納稅申報(bào)也設(shè)計(jì)了新方法。

    首先,，根據(jù)新稅法第二十六條第二款規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息,、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。該規(guī)定意味著新法取消了外資企業(yè)對(duì)股息收入不分情況一律免稅的超國(guó)民待遇,。不論內(nèi)外資企業(yè)只要是居民企業(yè)身份,，同時(shí)符合相關(guān)條件，才能夠就權(quán)益性投資收益免稅,。該相關(guān)條件根據(jù)新申報(bào)表的附表七《免稅所得及減免稅明細(xì)表》對(duì)免于補(bǔ)稅的投資收益的說(shuō)明,，是指被投資方與納稅人適用稅率一致，以及投資方正在享受定期減免稅或者定期低稅率期間這三種情況下,，分回的股息收入方可免稅,。

    其次，新稅法通過(guò)對(duì)免稅收入的界定,，間接明確了對(duì)于居民企業(yè)間不符合條件的股權(quán)投資持有收益需要補(bǔ)繳稅款的規(guī)定,。但是在稅款如何補(bǔ)繳方面，根據(jù)l994年至2006年間發(fā)布的有關(guān)投資收益的相關(guān)稅收法規(guī),，實(shí)際操作中需要關(guān)注三個(gè)方面的問(wèn)題：一是收到的投資收益是否要進(jìn)行還原計(jì)算,；二是在企業(yè)需要彌補(bǔ)虧損的情況下，投資收益中免稅投資收益和應(yīng)補(bǔ)稅投資收益的彌補(bǔ)順序如何確定,；三是當(dāng)投資企業(yè)投資于兩個(gè)以上的適用不同所得稅率的企業(yè),，并且投資方企業(yè)存在允許稅前彌補(bǔ)的虧損，那么在低稅率分回利潤(rùn)和高稅率分回利潤(rùn)中,，彌補(bǔ)的順序如何選擇,。

    針對(duì)第一個(gè)問(wèn)題，按照國(guó)稅發(fā)[2006]56號(hào)文件第四條第三款規(guī)定,，“申報(bào)表主表第2行'投資收益'中股息性質(zhì)所得,，為被投資單位向納稅人的實(shí)際分配額，包括現(xiàn)金股利,、股票股息和其他形式的分配額,。此行不做還原計(jì)算�,！庇纱丝芍�,，投資收益中不再需要還原。

    針對(duì)第二個(gè)問(wèn)題,，由申報(bào)表主表設(shè)計(jì)的填列順序看,，新法規(guī)沿用了舊規(guī)定。即如果投資方企業(yè)發(fā)生虧損，其從被投資方分回的稅后利潤(rùn)可先彌補(bǔ)虧損,，如果分回的利潤(rùn)中既有按規(guī)定需要補(bǔ)稅的分回利潤(rùn),，也有不需要補(bǔ)稅的分回利潤(rùn)，則投資方可以先用需要補(bǔ)稅的分回利潤(rùn)直接彌補(bǔ)虧損,，彌補(bǔ)后還有虧損的,，再用不需要補(bǔ)稅的分回利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損，彌補(bǔ)后有盈余的,，不再補(bǔ)稅,。很顯然，在彌補(bǔ)虧損的順序上,，應(yīng)補(bǔ)稅投資收益先于免稅投資收益,。

    針對(duì)第三個(gè)問(wèn)題，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2006]56號(hào)文件對(duì)應(yīng)補(bǔ)稅投資收益的相關(guān)解釋,，納稅人須先用包括債權(quán)投資收益在內(nèi)未還原的全部投資收益彌補(bǔ)以前年度虧損,，再扣除免稅所得后，有剩余應(yīng)補(bǔ)稅投資收益（特指股權(quán)投資收益）的,，該收益如果小于短期股權(quán)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資中應(yīng)補(bǔ)稅投資收益合計(jì)數(shù)的,，應(yīng)按被投資方企業(yè)適用稅率從高到低，還原計(jì)算應(yīng)補(bǔ)稅投資收益已繳納所得稅額,，其金額不得超過(guò)附表三的“應(yīng)補(bǔ)稅的投資收益已納企業(yè)所得稅”的合計(jì)數(shù),。這意味對(duì)于企業(yè)有用分回的適用稅率高低不同的投資收益一起去彌補(bǔ)企業(yè)虧損時(shí)，彌補(bǔ)完如果有剩余的應(yīng)補(bǔ)稅投資收益,，一定是剩余從較高稅率分回的部分,。因?yàn)樵趶浹a(bǔ)虧損時(shí)，稅法的政策安排都是以企業(yè)選擇更有利于自身節(jié)稅的方式去進(jìn)行虧損補(bǔ),，即納稅人首先用低稅率的分回投資收益去彌補(bǔ)虧損，不足部分再用高稅率的分回投資收益去彌補(bǔ),，這樣剩余的由于是來(lái)源于高稅率的投資收益,，在還原計(jì)算其補(bǔ)繳稅款時(shí)，就只能是用和自身來(lái)源相同的高稅率來(lái)算才準(zhǔn)確,。這也正是新申報(bào)表為什么做上述規(guī)定的原因所在,。

    由上述對(duì)股權(quán)投資的持有收益的稅收相關(guān)規(guī)定的分析可知，股權(quán)投資收益的納稅申報(bào)是個(gè)難點(diǎn),。為更好的理解上述規(guī)定,，現(xiàn)就納稅申報(bào)表填列方法舉例說(shuō)明。

    [例題l]A企業(yè)某一會(huì)計(jì)年度從其被投資方B（假設(shè)適用稅率為15%）分回的稅后利潤(rùn)為l20萬(wàn)元,，從被投資方c（假設(shè)適用的所得稅率為25%）分回的稅后利潤(rùn)為l0萬(wàn)元,。除此兩項(xiàng)外其余收入總額為1000萬(wàn)元，發(fā)生業(yè)務(wù)成本為800萬(wàn)元,，期間費(fèi)用為260萬(wàn)元,，假設(shè)該企業(yè)以前年度還有未彌補(bǔ)虧損為40萬(wàn)元,，A企業(yè)適用企業(yè)所得稅率為25%.

    則根據(jù)上述資料，該企業(yè)填報(bào)的申報(bào)表資料如表：

    備注：為便于理解,，資料中未涉及項(xiàng)目假設(shè)表中金額均為“0”,。

    現(xiàn)對(duì)本題目報(bào)表的主表填列進(jìn)行具體分析。已知該企業(yè)以前年度的虧損40萬(wàn)元,，加上本年度剔除投資收益后的虧損60萬(wàn)元（1000－1060）,，那么需要用投資收益彌補(bǔ)的虧損總共有100萬(wàn)元，而這l00萬(wàn)元的虧損必須先要用130萬(wàn)元投資收益中由B企業(yè)分回的120萬(wàn)元彌補(bǔ),，因?yàn)锽企業(yè)的稅率比A企業(yè)低,，故屬于應(yīng)補(bǔ)稅的投資收益。彌補(bǔ)完畢后,，應(yīng)補(bǔ)稅投資收益剩余20萬(wàn)元（120－100）,。這20萬(wàn)元恰恰就是按稅法申報(bào)要求，用第2行投資收益130萬(wàn)元彌補(bǔ)以前年度虧損及本年度虧損100萬(wàn)元再扣除免稅所得10萬(wàn)元后的余額,。用這個(gè)余額計(jì)算出在被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的所得稅款,，就是19行的金額，同時(shí)也是25行的金額,。用19行的金額加上稅后剩余的應(yīng)補(bǔ)稅投資收益20萬(wàn)元,，相當(dāng)于是將20萬(wàn)元的投資收益進(jìn)行了稅前還原，用還原的所得與投資方的適用稅率25%相乘,，再抵免掉該部分已經(jīng)繳納的稅款,，最后得出的實(shí)際應(yīng)納稅額就相當(dāng)于這20萬(wàn)元還原后按稅率差補(bǔ)繳的稅款，即20 ÷（1－15%）×（25%－15%）=2.35萬(wàn)元,。這樣一來(lái),，新的方法不僅計(jì)算過(guò)程簡(jiǎn)化，計(jì)算結(jié)果也準(zhǔn)確,。

    [例題2]依例題1,，假設(shè)從B企業(yè)分回的投資收益為80萬(wàn)元，C企業(yè)分回的投資收益為50萬(wàn)元,，則該企業(yè)還是首先需用B企業(yè)的80萬(wàn)元彌補(bǔ)虧損,，剩余20萬(wàn)元再用C企業(yè)分回的免稅投資收益50萬(wàn)元彌補(bǔ)。彌補(bǔ)完畢后,，由于剩余的30萬(wàn)元全部屬于免稅投資收益,，故企業(yè)的實(shí)際應(yīng)納所得稅額為零。

    [例題3]依例題1,，假設(shè)其他條件均不變,，B企業(yè)的稅率為20%，C企業(yè)稅率為l5%.則企業(yè)還是先用B企業(yè)的l20萬(wàn)元彌補(bǔ)虧損，彌補(bǔ)完后剩余20萬(wàn)元,，連同于C分回的部分,，企業(yè)應(yīng)補(bǔ)稅投資收益為30萬(wàn)元。則該部分已繳納稅款的計(jì)算,，要按照先20%,，后15%的順序還原計(jì)算。故30萬(wàn)元應(yīng)補(bǔ)稅投資收益已繳納稅款=20÷（1-20%）×20%+10÷（1－15%）×15%=6.76萬(wàn)元,。

    企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表（簡(jiǎn)表）