現(xiàn)階段企業(yè)集團財務公司領(lǐng)域的監(jiān)管是比較典型的規(guī)制監(jiān)管,。規(guī)制監(jiān)管的監(jiān)管成本過高和過度監(jiān)管成為銀行界和財務公司不斷抱怨的對象，因此筆者提出規(guī)制監(jiān)管向原則監(jiān)管過渡作，為解決財務公司監(jiān)管的新思路,。

　　在財務公司領(lǐng)域?qū)嵤┰瓌t監(jiān)管的可行性

　　(一)企業(yè)集團財務公司均為法人機構(gòu),，法人機構(gòu)監(jiān)管適用原則監(jiān)管更有效率

　　原則監(jiān)管重在最終目標的實現(xiàn),，而不是實現(xiàn)的方式,。法人機構(gòu)相對于分支機構(gòu)而言，在目標的實現(xiàn)方式上更具靈活性,，尤其是法人機構(gòu)的公司治理架構(gòu)在實現(xiàn)目標方面起著重要的作用,。原則監(jiān)管強調(diào)高級管理人員的責任，明確高級管理層對于機構(gòu)的運營和風險管理應當承擔的全部責任,。同時,，原則監(jiān)管在法規(guī)中減少各種細節(jié)規(guī)定，賦予了高級管理人員更大的自主權(quán),、更多的創(chuàng)新空間,。

　　(二)財務公司的集團效用，是原則監(jiān)管的內(nèi)生動因

　　不同的集團和不同的產(chǎn)業(yè)決定了各個財務公司的差異性,。對于監(jiān)管當局而言,，不可能對各個類型的財務公司創(chuàng)建不同的規(guī)制，更不可能根據(jù)各個公司的所屬集團及產(chǎn)業(yè)處于不同的發(fā)展階段而創(chuàng)建特殊的規(guī)制,。在原則監(jiān)管的思路下,，監(jiān)管當局實際上允許金融機構(gòu)去判斷和決策，它應該如何達到監(jiān)管當局的要求,，如何把監(jiān)管的要求和集團發(fā)展,、財務公司經(jīng)營能夠有效地結(jié)合起來。將金融機構(gòu)的內(nèi)部管理和經(jīng)營環(huán)境納入監(jiān)管范疇,，引導這兩種力量來支持監(jiān)管目標的實現(xiàn),。

　　(三)原則監(jiān)管有利于監(jiān)管當局、財務公司,、集團三方的溝通和協(xié)調(diào)

　　在過去的監(jiān)管實踐中,，由于體制的原因，三方溝通相對較少,。而事實上,，財務公司是受到集團和金融監(jiān)管當局的雙重監(jiān)管。在原則監(jiān)管賦予被監(jiān)管對象更多自主權(quán)的基礎(chǔ)上,，監(jiān)管機構(gòu)和金融公司之間也會有更多的對話和交流,。從實踐來看，由于監(jiān)管的滯后性，財務公司及其所屬集團一般有比監(jiān)管機構(gòu)更高水平的高級管理人員,，更專業(yè)的風險管理人才和真正的專家,。如果該公司與監(jiān)管當局的溝通體現(xiàn)出開放、友好的文化,，管理層又能體現(xiàn)其專業(yè)和審慎的經(jīng)營態(tài)度,，那么,，監(jiān)管當局會給予這家機構(gòu)更多的信任和更大的空間,。這種信任，特別是監(jiān)管當局對于財務公司從業(yè)人員和公司本身在不斷創(chuàng)新過程中對于自身風險的管控能力以及內(nèi)控文化的一種信任,，是原則導向監(jiān)管的重要基礎(chǔ),。

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