在企業(yè)的生存和發(fā)展過程中,，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況一直都處于一個十分重要的地位�,，F(xiàn)金充裕的話，企業(yè)就可以及時地償還債務(wù),、支付股利,、支付薪酬，并為企業(yè)的日常需求和擴張購入所需的原材料和固定資產(chǎn),。一個企業(yè)虧損了并不可怕,，只要其手頭上有足夠的現(xiàn)金流，它就能夠幫助企業(yè)度過難關(guān),。反之,，企業(yè)即使盈利，但是都是無法兌現(xiàn)的應(yīng)收賬款,，那么企業(yè)拿什么來維持日常的經(jīng)營呢,？現(xiàn)金流的短缺輕則影響到一個企業(yè)的正常經(jīng)營，重則危及到企業(yè)的生存,。因此準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流量,，為財務(wù)管理和戰(zhàn)略策劃提供正確的現(xiàn)金流量信息，是企業(yè)資金管理的重中之重,。

    企業(yè)健康的現(xiàn)金流量應(yīng)該能夠滿足企業(yè)資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)的需要,。企業(yè)控制現(xiàn)金流量應(yīng)從以下幾方面著手：首先當(dāng)然是保證充足的現(xiàn)金流量來滿足營運需求；其次是要保證高效率的現(xiàn)金流量,，即企業(yè)通過增加現(xiàn)金流入和控制現(xiàn)金流出來取得維持日常經(jīng)營和擴張所需的資金,；再次是要降低現(xiàn)金流動過程中的風(fēng)險,，任何可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟損失，影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險都應(yīng)當(dāng)及時的規(guī)避和控制,；最后就是要合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)有的資金,，進(jìn)行有效的管理和投資，替企業(yè)創(chuàng)造更高的價值,。

    在企業(yè)財務(wù)管理里面有一套企業(yè)現(xiàn)金流量控制指標(biāo)體系,，通過計算能夠幫助企業(yè)資金管理者及時了解企業(yè)現(xiàn)金流向情況，從而制定有效的管理方法,。這一系列的大致的指標(biāo)體系主要包括：現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo),、償債能力指標(biāo)、現(xiàn)金充足性及財務(wù)彈性指標(biāo)和收益質(zhì)量指標(biāo),。

    現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)包括：經(jīng)營現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金總流入量之比,、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量之比等指標(biāo)。這些數(shù)據(jù)都可以從現(xiàn)金流量表上獲得,。通過對該類指標(biāo)的分析,、控制，能夠判斷企業(yè)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的合理性,，維持企業(yè)收支的動態(tài)平衡,。

    測試企業(yè)償債能力的指標(biāo)有很多。例如：

    （1）現(xiàn)金比率（現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動負(fù)債）,，這是用來衡量流動資產(chǎn)的質(zhì)量,。企業(yè)手中必須持有一定的現(xiàn)金儲備來應(yīng)付到期的債務(wù)或其他需求。過低的現(xiàn)金比率可能會使企業(yè)面臨較大的償債風(fēng)險,；而過高的現(xiàn)金比率也會使企業(yè)內(nèi)部滯留過多資金而導(dǎo)致獲利能力的下降,。

    （2）到期債務(wù)本息償付比率（到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷（本期到期的債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出））。該比率應(yīng)大于1,，使用來反映企業(yè)償還債務(wù)的能力,。

    （3）現(xiàn)金流量比率（現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債）。在正常的情況下,，企業(yè)當(dāng)期取得現(xiàn)金收入首先是用來滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動的支出,，然后再滿足償還債務(wù)的支出。企業(yè)的流動資產(chǎn)的變現(xiàn)具有一定的柔性,，而流動負(fù)債的到期償還卻要剛性的多,。因此真正支撐起流動負(fù)債的是企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流。因此將現(xiàn)金流量比率控制在一定范圍內(nèi),，對于防范企業(yè)的償債風(fēng)險,，提高企業(yè)的償債能力具有較大的意義。

    （4）現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額比率（現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額）,，該比率是用來反映企業(yè)的綜合償債能力,，比率越高,，企業(yè)的償債能力就越強。

    企業(yè)的償債能力指標(biāo)只是用來測試企業(yè)整體的還債能力,。但是如果要測試企業(yè)的現(xiàn)金流能否滿足需要，且能利用多余資金進(jìn)行投資,，這就要通過現(xiàn)金充足率及財務(wù)彈性指標(biāo)進(jìn)行分析,。

    （1）現(xiàn)金流量充足率【現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷（長期負(fù)債償付額+固定資產(chǎn)購置額+股利支付額）】，這個比率通常應(yīng)該大于1,，如果小于1的話,，則表明企業(yè)償付債務(wù)、進(jìn)行固定資產(chǎn)再投資和支付股利需要通過其他來源來支付,。

    （2）現(xiàn)金流量適當(dāng)比率【現(xiàn)金流量適當(dāng)比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）】,，該指標(biāo)則是說明企業(yè)所得現(xiàn)金維持和擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力。當(dāng)其值大于或等于1時,，表明企業(yè)從經(jīng)營活動中得到的現(xiàn)金足以應(yīng)付各項資本性支出和現(xiàn)金股利的需要,，不用再對外籌資。

    還有一類是收益質(zhì)量指標(biāo),，主要是表明會計收益和凈現(xiàn)金流量的比例關(guān)系,，即企業(yè)所確認(rèn)的帳面收益中有多少是可以實現(xiàn)的。企業(yè)的收益質(zhì)量影響著企業(yè)的價值,，而收益與現(xiàn)金流量的匹配程度則決定了該企業(yè)的收益質(zhì)量,。當(dāng)收益引起的現(xiàn)金流量不能維持經(jīng)營或收益帶來了賬面利潤但并未相應(yīng)增加現(xiàn)金流入時，這種利潤是低質(zhì)量的,；從自身發(fā)展以及實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的要求來看,，能夠帶來持續(xù)而穩(wěn)定的現(xiàn)金流入的收益才稱得上是高質(zhì)量的。

    （1）現(xiàn)金營運指數(shù)（現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金）,，該指數(shù)小于1的話,，表明企業(yè)有一部分的經(jīng)營收益已經(jīng)實現(xiàn)，但是可能由于種種原因而尚未收到現(xiàn)金,。

    （2）現(xiàn)金收益比率（現(xiàn)金收益比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）,，這個指標(biāo)反映在企業(yè)實現(xiàn)的收益中，現(xiàn)金收益所占比重的大小,，即當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的,，這個指標(biāo)對于衡量企業(yè)的利潤質(zhì)量有著極為重要的意義。

    以上這些關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流的比例,，在實際操作過程中都有助于企業(yè)資金管理者進(jìn)一步分析,、了解企業(yè)現(xiàn)金流的真實狀況，及時采取有效的措施管理,、控制好企業(yè)現(xiàn)金流量,。