關(guān)鍵詞：經(jīng)理股票期權(quán),；會計(jì)處理；公允價值

　　一,、我國經(jīng)理股票期權(quán)會計(jì)的現(xiàn)狀

　　經(jīng)理股票期權(quán)的會計(jì)處理方法作為會計(jì)學(xué)界的一個熱點(diǎn)問題引起很大的關(guān)注，同時,，由于其本身的復(fù)雜性和特殊性,，其會計(jì)處理存在較大的爭議。各國的準(zhǔn)則制定者和學(xué)術(shù)界都試圖尋找一種最完善而不受質(zhì)疑的處理方法,。但事實(shí)往往不盡如人意。在我國,，經(jīng)理股票期權(quán)興起的時間不長,，操作也極不規(guī)范，因此其研究比較滯后,。學(xué)術(shù)界對此的關(guān)注是近幾年來才興起的,，而且只停留在學(xué)術(shù)爭論階段，還沒有進(jìn)入準(zhǔn)則制定的軌道,。在沒有準(zhǔn)則指導(dǎo)的情況下,，企業(yè)對股票期權(quán)的會計(jì)處理就非常隨意，有的企業(yè)根本不對股票期權(quán)進(jìn)行會計(jì)處理,，只在行權(quán)時作為新股增發(fā)直接記入所有者權(quán)益,，有的企業(yè)雖然將股票期權(quán)納入核算,，但其核算方法很不一致，各企業(yè)按自己的理解來進(jìn)行核算并往往自行設(shè)置會計(jì)科目,。實(shí)踐中主要有以下幾種做法：

　　1.或有事項(xiàng)法：即將經(jīng)理股票期權(quán)看作企業(yè)的或有事項(xiàng),。其基本做法是：在授予日按行權(quán)價確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)（記作長期應(yīng)收款等），同時確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益（記作預(yù)計(jì)股本等）,；期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)后,，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本,；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi),，將股價與行權(quán)價間的差額支付給經(jīng)理人員（即股票增值權(quán)），則作為企業(yè)的費(fèi)用處理,。這種方法簡單明了,，容易操作，但具有如下不足：與我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則———或有事項(xiàng)》不符,，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則———或有事項(xiàng)》第7條規(guī)定,，“企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”，該方法將經(jīng)理股票期權(quán)視為或有資產(chǎn),，又對其加以確認(rèn),，顯然違背了會計(jì)準(zhǔn)則；導(dǎo)致資產(chǎn)虛增,，不符合謹(jǐn)慎性原則,；無視股票市價，無法反映企業(yè)所承擔(dān)的在期權(quán)上的責(zé)任,；在股票增值權(quán)的情況下,，如果股價與行權(quán)價之間的差額較大，會導(dǎo)致費(fèi)用不均衡,，且不符合配比原則,。

　　2.三時點(diǎn)法：將股票期權(quán)劃分為三個階段進(jìn)行會計(jì)處理。首先,，在授權(quán)日按股票面值確認(rèn)股票的或有交付義務(wù)（“或有普通股”）,，并按行權(quán)價確認(rèn)或有股款收入（“或有認(rèn)股款”），其差額用“股票期權(quán)溢價”科目反映,。其次,，在授予期內(nèi)，當(dāng)股價超過行權(quán)價時,，其差額相當(dāng)于企業(yè)授予經(jīng)理人員的報酬,，應(yīng)確認(rèn)為“管理費(fèi)用”或“營業(yè)費(fèi)用”。如果股價低于行權(quán)價,，則不必處理,，但如果以前年度由于股價上漲而已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用,，則應(yīng)在股價下跌時在原來的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。最后,，在行權(quán)日,，作借記“現(xiàn)金”，貸記“或有認(rèn)股款”,；同時,，借記“或有普通股”，貸記“股本”,，并將“股票期權(quán)溢價”轉(zhuǎn)入資本公積,。如果棄權(quán)，則應(yīng)沖銷“或有認(rèn)股款”,、“或有普通股”和“股票期權(quán)溢價”等科目的余額,，如有差額，沖銷當(dāng)期費(fèi)用,。三時點(diǎn)法最大的缺點(diǎn)是不能科學(xué)地反映期權(quán)費(fèi)用,，每期都要重新進(jìn)行計(jì)算，各期費(fèi)用極不均衡甚至為負(fù)數(shù),，也不符合配比原則,。

　　3.模仿國外的內(nèi)在價值法處理。在這種方法下,，如果股價低于行權(quán)價,，則經(jīng)理股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零，不必進(jìn)行會計(jì)處理,；如果股價高于行權(quán)價,，其差額則作為“遞延報酬費(fèi)用”，并在以后的服務(wù)期內(nèi)平均攤銷轉(zhuǎn)為各服務(wù)期內(nèi)費(fèi)用,。

　　二,、國際上對股票期權(quán)會計(jì)處理的新動向

　　FASB在2002年10月發(fā)布了一項(xiàng)題為“以股票為酬勞基礎(chǔ)的會計(jì)處理方法———過渡和披露”的征求意見稿，修改了SFASNo.123的一些方面：首先為那些有內(nèi)在價值法改為公允價值法對股權(quán)支付進(jìn)行會計(jì)處理的公司提供了三種可選擇的方法,。第一種為現(xiàn)有方法,，即對過往的期權(quán)不予追溯，自決定將股票期權(quán)計(jì)入費(fèi)用的財政年度的首日起,，公司將股票期權(quán)計(jì)入費(fèi)用項(xiàng)目；第二種方法,，自決定將股票期權(quán)作為費(fèi)用入賬的財政年度的首日開始,，公司將當(dāng)年新發(fā)生的股票期權(quán)，以及那些尚未轉(zhuǎn)換為股票的期權(quán)計(jì)入費(fèi)用項(xiàng)目,；第三種方法,，公司必須重新公布前3年的財務(wù)報告,，以體現(xiàn)期間股票期權(quán)對收益的影響，并將以前年度尚未行使得期權(quán)入賬,。新的規(guī)定保留了原先的自由度,。上市公司仍然可以從上述三種方法中任意選取將股票期權(quán)作為費(fèi)用入賬，或是在財務(wù)報告的附注中注明期權(quán)的理論價值,。其次修改了SFAS123對股權(quán)支付的披露要求,。修訂意見稿要求在年度和季度報告中披露股權(quán)支付的會計(jì)處理方法以及會計(jì)盈利影響數(shù)等更多內(nèi)容。由于會計(jì)處理不存在統(tǒng)一的會計(jì)處理方法,，修訂意見稿要求公司提供更多的有助于投資者進(jìn)行比較的信息,。意見稿提出：①規(guī)定采用特定的表格形式用于披露采用公允價值法下的盈利預(yù)計(jì)數(shù)；②在附注的重要會計(jì)政策中要求披露更多的信息,；③提高披露的及時性,，即在季度報告中也要進(jìn)行相關(guān)披露。

　　2002年11月7日,，IASB也發(fā)布了“以股票為基礎(chǔ)的薪酬”（Share-basedpayment）征求意見稿,，對股票期權(quán)的會計(jì)處理提出了規(guī)范性意見，意見征求稿截止2003年3月,，預(yù)定于2004年1月1日實(shí)施,。由澳大利亞、加拿大,、新西蘭,、英國和美國的會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)以及原國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（I ASC）為觀察員共同組成的G4+1組織（G4+1Group）也制定過《基于股份支付的會計(jì)處理》（AccountingforShare-BasedPayment）討論稿。韓國,、加拿大已發(fā)布了經(jīng)理股票期權(quán)會計(jì)準(zhǔn)則,。日本會計(jì)準(zhǔn)則委員會在2001年11月專門成立了股票期權(quán)會計(jì)調(diào)查研究組，于2003年1月,、2月分別發(fā)表了《股票期權(quán)會計(jì)國際比較》和《我國實(shí)行股票期權(quán)制度現(xiàn)狀調(diào)查》兩份研究報告,。德國、荷蘭等也正在著手制訂經(jīng)理股票期權(quán)會計(jì)準(zhǔn)則,。

　　三,、規(guī)范我國經(jīng)理股票期權(quán)會計(jì)處理的幾點(diǎn)政策建議

　　1.使用公允價值計(jì)量經(jīng)理股票期權(quán)。對于經(jīng)理股票期權(quán)的計(jì)量這一核心問題,，國內(nèi)學(xué)術(shù)界一般的意見為：鑒于我國試點(diǎn)企業(yè)目前頒布的股票期權(quán)計(jì)劃一般為固定條件的股票期權(quán)計(jì)劃,，上市公司盈利水平不高，投資者會計(jì)知識有限,，因此,，在股票期權(quán)推行初期可以模仿美國APB第25號意見書采用內(nèi)在價值法進(jìn)行會計(jì)核算；在股票期權(quán)制度發(fā)展成熟后再采用SFASNo.123的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn),；對于海外上市的公司適宜采用SFASNo.123的公允價值會計(jì)標(biāo)準(zhǔn),。為了保持我國會計(jì)準(zhǔn)則的前瞻性和穩(wěn)定性,，應(yīng)借鑒美國SFASNO.123來制訂我國未來的經(jīng)理股票期權(quán)會計(jì)準(zhǔn)則，具體理由如下：①經(jīng)理股票期權(quán)會計(jì)準(zhǔn)則中使用公允價值法是未來的發(fā)展趨勢,。內(nèi)在價值法下的股票期權(quán)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際上是美國上世紀(jì)70年代的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn),，會計(jì)信息反映不充分。鑒于內(nèi)在價值法本身固有的不可克服的內(nèi)在缺陷,，2003年3月美國已經(jīng)在討論是否強(qiáng)制要求所有上市公司執(zhí)行SFASNO.123的精神,。如果想更科學(xué)地反映股票期權(quán)的價值，并與國際會計(jì)準(zhǔn)則保持協(xié)調(diào),，那么,，毫無疑問我國應(yīng)該采用公允價值法。②公允價值法具有最廣泛的適用性,，能保持會計(jì)準(zhǔn)則的穩(wěn)定性,。APB第25號意見書對固定條件的股票期權(quán)適用性很好，但對變動條件的股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)用性較差,，美國的經(jīng)驗(yàn)證明了這一點(diǎn),，隨著美國企業(yè)股票期權(quán)計(jì)劃的多元化，APB在頒布第25號意見書后又相繼頒布大量的補(bǔ)充意見書,，其原因就是APB第25號意見書不能適應(yīng)期權(quán)計(jì)劃多元化發(fā)展的要求,，從而使會計(jì)紛繁復(fù)雜。而SFASNo.123具有十分強(qiáng)的適應(yīng)性,，不僅適用于固定條件的股票期權(quán)計(jì)劃,，也適用于變動條件的股票期權(quán)計(jì)劃和股票增值權(quán)等其他股票薪酬計(jì)劃，具有最普遍的通用性,。③采用公允價值法將為未來的衍生金融工具會計(jì)處理統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),。采用公允價值法的會計(jì)準(zhǔn)則不僅使國內(nèi)上市公司與海外上市的公司的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來，更重要的是使我國未來的衍生金融工具會計(jì)具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),。隨著金融工具的創(chuàng)新,，我國會涌現(xiàn)出越來越多的衍生金融工具，公允價值法必將在我國未來的衍生金融工具會計(jì)準(zhǔn)則中大量運(yùn)用,，因此,，在經(jīng)理股票期權(quán)賬務(wù)處理中運(yùn)用該計(jì)量辦法將為未來我國發(fā)展統(tǒng)一的衍生金融工具會計(jì)準(zhǔn)則打下基礎(chǔ)。④在股票期權(quán)會計(jì)中使用公允價值法的難度并沒有想象中的那么大,。也許一些人認(rèn)為我國目前不具備采用公允價值的市場環(huán)境,。其實(shí)不然，我國已有學(xué)者研究證明,，公允價值只要求公平交易市場,，并不一定要求活躍市場，公允價值對市場環(huán)境的要求并不高。

　　2.借助中介機(jī)構(gòu)對股票期權(quán)進(jìn)行估值,。不論在國外還是我國，中介機(jī)構(gòu)的人員素質(zhì)在整體上都要高于企業(yè)內(nèi)部會計(jì)人員,，這是不爭的事實(shí),。而且由于專業(yè)分工的原因，中介機(jī)構(gòu)人員往往接觸到不止一家企業(yè)的股票期權(quán)方案,，在這方面有更多的專業(yè)經(jīng)驗(yàn),，在預(yù)期波動率的計(jì)算、無風(fēng)險利率的選用,、剔除非經(jīng)常因素影響等方面能夠更加專業(yè)和富于經(jīng)驗(yàn),。另外，有些企業(yè)期權(quán)價值計(jì)算中所需的部分信息是相同的,，如利率,、行業(yè)預(yù)期等，中介機(jī)構(gòu)人員對這些信息有較好的把握,，企業(yè)聘請中介機(jī)構(gòu)對其股票期權(quán)進(jìn)行估值,。從某種程度上說是進(jìn)一步地運(yùn)用了其已經(jīng)掌握的信息，不僅能夠提高估值的準(zhǔn)確性,，還能提高信息共享的程度,，也是社會資源的節(jié)約。事實(shí)上國外許多公司都委托專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)為其設(shè)計(jì)股票期權(quán)計(jì)劃并對期權(quán)價值進(jìn)行估算,。我國也有企業(yè)委托中介機(jī)構(gòu)為其設(shè)計(jì)期權(quán)計(jì)劃,，但由于未按公允價值進(jìn)行會計(jì)處理，并未對其進(jìn)行估值,。因此,，在我國利用中介機(jī)構(gòu)對期權(quán)進(jìn)行估值是有一定基礎(chǔ)的。通過委托中介機(jī)構(gòu)在對期權(quán)計(jì)劃進(jìn)行設(shè)計(jì)的同時,，也按照估價模型對其進(jìn)行估值,，以作為會計(jì)處理的依據(jù)，可以解決目前會計(jì)人員素質(zhì)難以勝任股票期權(quán)估值要求的問題,，并且比作為企業(yè)內(nèi)部員工的會計(jì)人員的估值更具有獨(dú)立性,，是一個比較切實(shí)可行的解決辦法。

　　3.應(yīng)加強(qiáng)對經(jīng)理股票期權(quán)的披露,。目前,，我國許多上市公司都由國有企業(yè)改制而來，公司治理結(jié)構(gòu)還很不完善,，普遍存在出資人不到位和內(nèi)部人控制的情況,，如果處理不當(dāng)，經(jīng)理股票期權(quán)很可能被內(nèi)部人操縱而成為其“自肥”的工具，因此,，加強(qiáng)對經(jīng)理股票期權(quán)實(shí)施情況的披露,。例如在授予和行權(quán)時的披露能在一定程度上遏止這種情況的產(chǎn)生。一方面,，公司在實(shí)施經(jīng)理股票期權(quán)的相關(guān)時點(diǎn)作相應(yīng)的會計(jì)處理,，把經(jīng)理股票期權(quán)納入公司的會計(jì)核算體系；另一方面,，在會計(jì)報表附注中對其發(fā)行實(shí)施情況作盡可能詳細(xì)的披露,，如：授予日經(jīng)理股票期權(quán)數(shù)、授予日,、授權(quán)要求,、行權(quán)價格、行權(quán)期限以及計(jì)量股票期權(quán)公允價值的方法,、相關(guān)變量的取值說明等等,，并且在期權(quán)持有人行權(quán)時做出披露，以監(jiān)督其是否存有財務(wù)舞弊行為,。

　　4.強(qiáng)化經(jīng)理股票期權(quán)的會計(jì)監(jiān)督與管理,。實(shí)施經(jīng)理股票期權(quán)容易使股票期權(quán)持有者產(chǎn)生逐利偏好而引發(fā)其負(fù)面影響，因此必須強(qiáng)化監(jiān)督管理以防止利用股票期權(quán)操縱會計(jì)信息侵害股東的行為發(fā)生,。在報表的審計(jì)方面,，注冊會計(jì)師應(yīng)以謹(jǐn)慎的職業(yè)態(tài)度計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，公正合理地評價被審計(jì)單位管理當(dāng)局對股票期權(quán)業(yè)務(wù)的處理和披露,，并結(jié)合其他科目的審計(jì)來判斷是否存在管理當(dāng)局為了個人利益虛夸經(jīng)營業(yè)績而抬高股價的行為,；宏觀管理方面，政府也應(yīng)該發(fā)揮其應(yīng)有的宏觀管理作用,，引導(dǎo)我國股票期權(quán)更為健康地發(fā)展,。

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