企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，亟需使用信息化手段來(lái)進(jìn)行整體防控,。

　　2011年是風(fēng)險(xiǎn)未卜的一年,。對(duì)不少企業(yè)來(lái)說(shuō)或許又將是一次大的考驗(yàn)。

　　剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將明年的貨幣政策定調(diào)為“穩(wěn)健”,，這意味著未來(lái)國(guó)內(nèi)信貸政策的收緊的步伐將開(kāi)始逐步顯現(xiàn),，而同時(shí),，政府方面,，制止重復(fù)建設(shè),、淘汰落后產(chǎn)能以及節(jié)能減排等政策力度也正在不斷加大;再加上今年以來(lái)大宗商品價(jià)格波動(dòng)幅度加深，人民幣的不斷升值更讓不少企業(yè)感到生存壓力正在增加,。

　　不少業(yè)內(nèi)人士就此坦言,，諸多外部因素的疊加或?qū)⒋蟠笤黾悠髽I(yè)2011年的經(jīng)營(yíng)成本和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“高度關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化,，認(rèn)真分析各種變化對(duì)出資企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響,。”在此前國(guó)資委召開(kāi)的國(guó)資委系統(tǒng)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作會(huì)議上,，國(guó)務(wù)院國(guó)資委專門(mén)為各級(jí)出資人提出上述要求,，并要求出資人機(jī)構(gòu)尤其是要做好高負(fù)債企業(yè)、效益波動(dòng)企業(yè),、經(jīng)營(yíng)虧損企業(yè),、外向型企業(yè)以及產(chǎn)能落后企業(yè)的跟蹤分析工作,。

　　此前,，國(guó)務(wù)院國(guó)資委副主任孟建民在“全國(guó)國(guó)資委系統(tǒng)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作會(huì)議”上講話時(shí)也強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最致命的風(fēng)險(xiǎn),，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管控,，及時(shí)掌握企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)困難和風(fēng)險(xiǎn)隱患，是國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督工作的重要任務(wù),。

　　財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管控——重中之重

　　據(jù)悉,，近一年多來(lái)，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的管控已經(jīng)成為國(guó)務(wù)院國(guó)資委財(cái)務(wù)監(jiān)督工作的重中之重,，為此,，國(guó)務(wù)院國(guó)資委還采取了一系列綜合措施來(lái)開(kāi)展中央企業(yè)的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

　　“例如我們一方面通過(guò)推進(jìn)集團(tuán)資金和債務(wù)融資集中管理,，加強(qiáng)存貨,、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金流量管理，鞏固資金鏈條,，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn);另一方面,，也通過(guò)制定下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》,，構(gòu)建了企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，啟動(dòng)了分類管控工作,，將高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)分為重點(diǎn)關(guān)注,、重點(diǎn)監(jiān)控和特別監(jiān)管3個(gè)類別，分類實(shí)施管控等等,�,！眹�(guó)務(wù)院國(guó)資委相關(guān)人士介紹說(shuō)。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：一是影響企業(yè)生存的風(fēng)險(xiǎn),，如短期償債風(fēng)險(xiǎn);二是影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，如凈利潤(rùn),、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn),。

　　值得慶幸的是，面對(duì)2011年可能到來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大考驗(yàn),，各地國(guó)資委已經(jīng)開(kāi)始采取積極行動(dòng),。以上海為例，上海國(guó)資委針對(duì)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等4大類風(fēng)險(xiǎn)，建立了包括14個(gè)指標(biāo)在內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,，根據(jù)國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值,，確定紅燈、黃燈,、綠燈區(qū)域值,，并根據(jù)預(yù)警結(jié)果及時(shí)響應(yīng)，向企業(yè)提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求,。

　　不過(guò),，上述業(yè)內(nèi)人士也坦言，“國(guó)資委來(lái)自上面的監(jiān)督的確是必要的,，但是目前更重要的還是需要一戶戶作為細(xì)胞的國(guó)有企業(yè),，能夠真正地建立起管控財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，并采取積極的行動(dòng),�,！�

　　信息化助力

　　俗話說(shuō)“工欲善其事，必先利其器”,。對(duì)于不少企業(yè)和監(jiān)管者來(lái)說(shuō),，認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性已經(jīng)不再是個(gè)難事，而目前擺在他們面前的問(wèn)題是如何運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段來(lái)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力,。

　　毫無(wú)疑問(wèn),，在信息化時(shí)代,，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管控的最終落腳點(diǎn)是信息系統(tǒng)，選擇什么樣的信息系統(tǒng)才能符合內(nèi)控的要求是大部分企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題之一,。

　　據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究中心“國(guó)有大型集團(tuán)企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控”課題組專家,、北京九恒星科技股份有限公司董事長(zhǎng)解洪波表示，目前看來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的,，亟需使用信息化手段來(lái)進(jìn)行整體防控,。在財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)分類上，以風(fēng)險(xiǎn)直接誘導(dǎo)因素為標(biāo)準(zhǔn)可分為經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn),、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),、操作風(fēng)險(xiǎn)3種，企業(yè)在其風(fēng)控系統(tǒng)的設(shè)計(jì)上可從這3種分類角度展開(kāi),，進(jìn)行針對(duì)性的功能設(shè)計(jì),。

　　“相對(duì)于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，信息化系統(tǒng)提供的智能化的各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)精準(zhǔn),、全面,。同時(shí)，借助科技的力量完成大量分析總結(jié),，譬如系統(tǒng)可自動(dòng)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),，對(duì)公司各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行加權(quán)成本利潤(rùn)分析,，缺口分析,、流動(dòng)性分析、利率敏感性分析等等,，并形成分析報(bào)告,，以此為據(jù)幫助決策人進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上的判斷，避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失,�,！币晃粯I(yè)內(nèi)人士如此評(píng)價(jià),。

　　據(jù)相關(guān)專業(yè)人士介紹,，該套方案用于解決企業(yè)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的實(shí)際需要，提供了業(yè)務(wù)監(jiān)控,、指標(biāo)檢測(cè)及預(yù)警,、模型分析、壓力測(cè)試等多種功能;并可針對(duì)各類發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行處理,，實(shí)現(xiàn)事前,、事中的風(fēng)險(xiǎn)控制及事后的管理測(cè)量。

　　在專業(yè)人士眼中看來(lái),，相對(duì)于以往的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái),，此套風(fēng)控系列產(chǎn)品的構(gòu)架完全根據(jù)實(shí)際情況和需求定制搭建,。整體風(fēng)控系統(tǒng)實(shí)施后可相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行，幫助企業(yè)通過(guò)業(yè)務(wù)系統(tǒng)接口模塊與其財(cái)務(wù)公司的結(jié)算,、信貸,、投資、授信,、拆借,、財(cái)務(wù)等各業(yè)務(wù)系統(tǒng)互連;通過(guò)自定義計(jì)量模型，可實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,、量化,、預(yù)警;通過(guò)交易調(diào)用接口，支持各業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試,、檢查,、控制;另外，支持自動(dòng)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),，支持對(duì)財(cái)務(wù)公司各類資產(chǎn),、負(fù)債的加權(quán)成本利潤(rùn)分析、缺口分析,、流動(dòng)性分析,、利率敏感性分析等。

　　對(duì)此,，越來(lái)越多的企業(yè)也開(kāi)始給予了格外的關(guān)注,。究其原因一位業(yè)內(nèi)資深財(cái)務(wù)人士表示：“隨著大型集團(tuán)企業(yè)對(duì)自身財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心的業(yè)務(wù)功能和金融服務(wù)要求的不斷擴(kuò)大、升級(jí),，企業(yè)財(cái)務(wù)管理隨時(shí)都在經(jīng)受著考驗(yàn),，一個(gè)暢通的現(xiàn)金流就是保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的根本�,！�

　　解洪波也發(fā)現(xiàn),，很多企業(yè)都在今年初開(kāi)始陸續(xù)搭建集團(tuán)風(fēng)控系統(tǒng)或者完善之前零散的模板，因?yàn)槠髽I(yè)已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)控系統(tǒng)完整的重要性,，通過(guò)完整的風(fēng)控系統(tǒng)可以幫助企業(yè)解決各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別,、量化、預(yù)警,，對(duì)各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試,、檢查、控制等等,。

　　“但是,，財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，如何構(gòu)建一套整合數(shù)據(jù)集成,、匯總,、計(jì)量及評(píng)價(jià)模型定義,、分析、預(yù)警,、風(fēng)控管理,、資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)、敏感性測(cè)量,、情景模擬及壓力測(cè)試為一體的風(fēng)控系統(tǒng)似乎已成為財(cái)務(wù)公司或類似資金管理機(jī)構(gòu)的迫切需求,。”該人士表示,。

　　此外,，在管理手段上，風(fēng)控系統(tǒng)也應(yīng)該可以提供對(duì)財(cái)務(wù)公司影響頭寸的經(jīng)營(yíng)性,、投資性,、融資性類關(guān)鍵業(yè)務(wù)項(xiàng)下的具體業(yè)務(wù)定義的功能。財(cái)務(wù)公司頭寸管理人員可根據(jù)成員單位預(yù)算,、財(cái)務(wù)公司自身投融資計(jì)劃等業(yè)務(wù)信息編制具體業(yè)務(wù)計(jì)劃,，系統(tǒng)在現(xiàn)有實(shí)時(shí)頭寸及業(yè)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)上可自動(dòng)計(jì)算短、中,、長(zhǎng)期資金缺口,，通過(guò)計(jì)劃調(diào)整及新增計(jì)劃等功能完成對(duì)未來(lái)頭寸缺口的彌補(bǔ)。