【導(dǎo)讀】東奧會計在線高會頻道提供高級會計師職稱論文：家族企業(yè)財務(wù)控制存在的問題及其治理措施。

　　【摘要】家族企業(yè)是最普遍的企業(yè)組織形式之一,，具有所有權(quán)和控制權(quán)的重疊的特殊性。現(xiàn)代企業(yè)制度的沖擊下,，家族企業(yè)如何有效的進(jìn)行財務(wù)控制已成為企業(yè)研究的重要課題。本文詣在探討家族企業(yè)的財務(wù)控制,，以帕瑪拉特的財務(wù)丑聞案為切入點,，闡明家族企業(yè)財務(wù)控制的重要性，分析家族企業(yè)財務(wù)控制容易產(chǎn)生的缺陷,。對家族企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境進(jìn)行探討,。

　　【關(guān)鍵詞】家族企業(yè) 財務(wù)控制

　　一、家族企業(yè)財務(wù)控制的重要性及存在問題

　�,。ㄒ唬┡连斃�特的財��(wù)丑聞案

　　帕瑪拉特集團(tuán)成立于1964年,，創(chuàng)始人為卡里斯托·坦齊，是世界最大的乳制品制造商之一,，意大利第八大工業(yè)集團(tuán),，從事牛奶、酸奶酪、果汁,、冰淇淋、蔬菜罐頭,、以及烘烤食品等的生產(chǎn)和銷售,。該集團(tuán)的控制權(quán)為坦齊家族所有。

　　2003年初,，帕瑪拉特開始出現(xiàn)財務(wù)危機(jī),。2月，一宗價值3億歐元的債務(wù)合同導(dǎo)致其股票價格大幅度下跌,，最后該項合同被迫撤消,。12月初，帕瑪拉特6000萬歐元的歐元債券到期,，帕瑪拉特償還非常吃力,。12月19日美洲銀行公布的一份文件顯示，截至2002年底,，帕瑪拉特在開曼群島注冊的子公司帳戶上的46億美元現(xiàn)金和有價證券純屬偽造,。消息披露當(dāng)天帕瑪拉特股價下跌了66%。29日,，SEC指控瑪拉特公司通過在其財務(wù)報表中,，虛增公司資產(chǎn)、少報負(fù)債向美國投資者出售近15億美元的票據(jù)和債券,�,？ɡ锼雇泄┱J(rèn)帕瑪拉特帳上有80億歐元的資金漏洞，此外他承認(rèn)曾把5億歐元的資金從帕瑪拉特轉(zhuǎn)移到由自己家族控制的其他公司,。2003年12月底,，帕瑪拉特被法庭宣布破產(chǎn)。

　�,。ǘ�）家族企業(yè)財務(wù)控制的重要性

　　在歐洲,，大量的公司為家族所控制。在這些家族企業(yè)中,，所有權(quán)集中于少數(shù)人,。“有產(chǎn)者有恒心”,，歐洲模式一度被認(rèn)為更能著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)利益,。帕瑪拉特財務(wù)丑聞案的發(fā)生，使用部分學(xué)者認(rèn)為家族企業(yè)的“歐洲模式”是失敗的,。

　�,。ㄈ�）家族企業(yè)財務(wù)控制的常見問題

　　（1）股東大會形式化。一股獨大導(dǎo)致公司內(nèi)部人與外部股東之間的關(guān)系失衡,，股東大會行使權(quán)力受到限制,。家族企業(yè)中，擁有控制權(quán)的家族往往是控股股東,。

　�,。�2）董事會與管理當(dāng)局的人員重疊。家族企業(yè)董事會成員及下屬的內(nèi)部審計委員會等多由內(nèi)部人兼任,，獨立董事所占比例過小,。權(quán)力集中在家族手中。

　�,。ㄋ模┦�敗的��(nèi)部審計和外部審計

　　不少家族企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期,，由于規(guī)模和資金的限制根本不存在內(nèi)部審計。即使是集團(tuán)試的家族企業(yè),，對內(nèi)部審計的重視也不夠,。

　　二、家族企業(yè)財務(wù)控制問題的治理措施（上市公司）

　�,。ㄒ唬└倪M(jìn)財務(wù)控制的內(nèi)部環(huán)境

　�,。�1）淡化企業(yè)的家族色彩。主要方法是擴(kuò)散股權(quán)結(jié)構(gòu)�,，F(xiàn)代企業(yè)中,，企業(yè)的管理人員和技術(shù)人員流動性增強。家族企業(yè)可以吸引企業(yè)員工尤其是技術(shù)人員入股,，為企業(yè)注入更多的資金和活力,，使之逐步向現(xiàn)代企業(yè)過渡。

　�,。�2）完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),。家族企業(yè)要加強董事會的建設(shè)，引進(jìn)獨立董事,，強化獨立董事的作用,。獨立董事對家族企業(yè)的作用更加明顯，可以以其獨立的立場和專業(yè)的知識監(jiān)督家族成員的行為,，防止其通過關(guān)聯(lián)方交易把上市公司當(dāng)作提款機(jī),。獨立董事的選擇應(yīng)建立在保護(hù)中小股東利益的前提下。董事會下屬的審計委員會和戰(zhàn)略委員會應(yīng)被賦予更高的獨立性,。

　�,。�3）建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)經(jīng)營困難和企業(yè)良好形象的維持永遠(yuǎn)是一對矛盾,，也是把很多家族企業(yè)推上財務(wù)舞弊道路的重要原因,。建立財務(wù)預(yù)警體系,，可聘請專門機(jī)構(gòu)對公司治理進(jìn)行評價，分析公司治理中存在的缺陷和漏洞,。

　�,。�4）財務(wù)風(fēng)險的控制。企業(yè)在擴(kuò)大經(jīng)營的過程中通常要舉債,。舉債對企業(yè)的收益帶來不確定性,。一方面?zhèn)鶆?wù)對企業(yè)來造成一定的財務(wù)負(fù)擔(dān)；另一方面在企業(yè)經(jīng)營狀況良好的情況下,，合理有效的利用債務(wù)有利于企業(yè)的擴(kuò)大。

　�,。�5）處理好資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系,。資產(chǎn)和負(fù)債是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)，過度的舉債不利于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營,。加強對資產(chǎn)的管理,，同時對負(fù)債規(guī)模的進(jìn)行控制。企業(yè)舉債多通過銀行進(jìn)行,。因此處理好與銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是控制資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系的重要手段,。

　　（二）完善財務(wù)控制的外部環(huán)境

　�,。�1）良好的企業(yè)管理文化,。部分學(xué)者認(rèn)為帕瑪拉特財務(wù)丑聞意味著“歐洲模式”的失敗是有其現(xiàn)實依據(jù)的。歐洲的家族企業(yè)的控制權(quán)普遍為家族掌握,，在企業(yè)決策中只重視大股東的利益而忽視中小股東的利益,。比如在意大利，沒有形成尊重小股東權(quán)利的文化,，小股東利益遭到漠視,。因此，良好的企業(yè)企業(yè)文化的融入和對現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷探索有利于解決家族企業(yè)的財務(wù)控制問題,。

　�,。�2）健全相關(guān)的法律法規(guī)，加強政府監(jiān)管,。意大利的公司法規(guī)定,，小股東除非持有5%以上的股份，否則不能起訴公司,。而家族企業(yè)中股份占絕對多數(shù)的是家族成員,。其他中小股東和散戶是不可能持有5%以上股份的。這個法律規(guī)定從根本上說是不支持中小股東和散戶對公司財務(wù)的監(jiān)管,。因此,，家族企業(yè)財務(wù)控制還依賴于有強有利法律法規(guī)為依據(jù),，保護(hù)中小股東的利益。

　�,。�3）規(guī)范外部審計,，強化審計人員的職業(yè)道德。值得注意的是,，帕瑪拉特案中,，負(fù)責(zé)帕瑪拉特的外部審計的均富會計事務(wù)所涉嫌參與會計造假，而德勤會計事務(wù)所則未對帕瑪拉特近40億歐元偽造存款進(jìn)行直接函證或復(fù)核,。因此,，加強審計人員的職業(yè)道德修養(yǎng)是必要的也是必須的。

　　三,、西方國家家族企業(yè)改進(jìn)財務(wù)控制的措施（“美國模式”）

　�,。ㄒ唬�“美國模式”與現(xiàn)代企業(yè)制度

　　比起“歐洲模式”，“美國模式”的最大優(yōu)點于把傳統(tǒng)的家族企業(yè)同現(xiàn)代企業(yè)制度相融合,。成功的美國家族企業(yè),，往往具有以下特征：

　　（1）淡化家族色彩,，稀釋股權(quán),。

　　（2）有效的董事會,。

　�,。�3）雇傭職業(yè)經(jīng)理人。

　�,。�4）完善的內(nèi)部控制體系,。

　　（5）財務(wù)透明,。

　�,。�6）內(nèi)部控制自動化。

　�,。ǘ�）薩班斯法案對美國家族企業(yè)財務(wù)控制的影響

　　如前所述,，薩班斯法案法案出臺后，美國政府通過法律強制公司加強企業(yè)的財務(wù)控制,，對企業(yè)的財務(wù)行為進(jìn)行約束,。該法案的投入實施將引起部分企業(yè)整個控制流程的改變。特別是為了達(dá)到該法案的要求,，美國上市公司不惜花費巨資完善內(nèi)部控制系統(tǒng),，建立內(nèi)部控制系統(tǒng)的成本不斷增加。該法案的出臺,，無疑規(guī)范了投資市場,，保護(hù)了中小股東的利益,。同時也間接健全了企業(yè)財務(wù)控制。