問題來源：
丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期的銷售量迅速增加,。為滿足生產和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨,，占用期限為30天?，F(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案：
方案1：利用供應商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣,，信用條件為“2/10,，N/40”。
方案2：向銀行貸款,，借款期限為30天,，年利率為8%。銀行要求的補償性余額為借款額的20%,。
方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款,，借款期限為30天，年利率為12%,。
要求：
方案1：利用供應商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣,，信用條件為“2/10,，N/40”。
方案2：向銀行貸款,，借款期限為30天,，年利率為8%。銀行要求的補償性余額為借款額的20%,。
方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款,，借款期限為30天，年利率為12%,。
要求：
（1）如果丙公司選擇方案1,，計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本。
放棄現(xiàn)金折扣的機會成本=2%/（1-2%）×360/（40-10）=24.49%
（2）如果丙公司選擇方案2,，為獲得495000元的實際用款額,，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率,。
應借款總額=495000/（1-20%）=618750（元）
借款的實際年利率=實際支付的年利息/實際可用的借款額=618750×8%/［618750×（1-20%）］=10%
借款的實際年利率=實際支付的年利息/實際可用的借款額=618750×8%/［618750×（1-20%）］=10%
（3）如果丙公司選擇方案3，為獲得495000元的實際用款額,，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率,。
月利率=12%/12=1%
應借款總額=495000/（1-1%）=500000（元）
借款的實際年利率=實際支付的月利息/實際可用的借款額×12=（500000×1%）/［500000×（1-1%）］×12=12.12%
（4）根據(jù)以上各方案的計算結果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案,。
方案2的成本最小,，應該選擇方案2。
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劉老師
2022-06-02 05:35:11 1317人瀏覽
尊敬的學員,，您好：
題中的借款是就借了一個月,，求一年的就相當于重復了12次以貼現(xiàn)法向銀行借款，所以求出一個月的實際利率×12就是一年的實際利率,，即實際年利率=1%/（1-1%）×12=12.12%,。如果把月利率換成年利率，就相當在年初就借了一次以年利率為12%的借款,，與題意不符,。
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