為什么2023年末沒有固定資產(chǎn)折舊的抵稅現(xiàn)金流
問題來源：
練習(xí)26-計(jì)算分析題
甲公司是一家電子元器件生產(chǎn)企業(yè),，擬于2022年末投資建設(shè)一條新產(chǎn)品生產(chǎn)線,，項(xiàng)目建設(shè)期1年,，經(jīng)營期4年?，F(xiàn)正進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究,，相關(guān)信息如下：
該項(xiàng)目需要一棟廠房,、一套生產(chǎn)設(shè)備和一項(xiàng)特許使用權(quán),。
公司2022年末收回對(duì)外出租的一棟廠房用于該項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營,，原租金每年400萬元，每年末收取下年租金,。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定,，廠房出租和自用每年折舊額相同。
生產(chǎn)設(shè)備購置和安裝成本6000萬元,，根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定,，全部計(jì)入固定資產(chǎn)，投產(chǎn)后按直線法計(jì)提折舊,，折舊年限5年,，無殘值。預(yù)計(jì)使用4年后變現(xiàn)價(jià)值400萬元,。
特許使用權(quán)需2022年末一次性支出1000萬元獲得,，使用年限4年（2024~2027年），每年末需按當(dāng)年營業(yè)收入的10%另支付使用費(fèi),。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定,，一次性支出的特許權(quán)使用費(fèi)按使用年限在2024~2027年平均攤銷，無殘值,。
項(xiàng)目投產(chǎn)后,，預(yù)計(jì)2024年?duì)I業(yè)收入8000萬元，2025~2027年每年?duì)I業(yè)收入9000萬元,。除特許權(quán)使用費(fèi)外,，付現(xiàn)固定成本1000萬元，付現(xiàn)變動(dòng)成本為營業(yè)收入的20%,。
項(xiàng)目需要占用的營運(yùn)資本為當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的20%,，每年增加的營運(yùn)資本在上年末投入，項(xiàng)目結(jié)束時(shí)全部收回。
假設(shè)設(shè)備購置和安裝支出發(fā)生在2022年末,，各年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量均發(fā)生在當(dāng)年年末,。
項(xiàng)目加權(quán)平均資本成本為10%，企業(yè)所得稅稅率為25%,。
要求：計(jì)算該項(xiàng)目2022~2027年末相關(guān)現(xiàn)金凈流量和凈現(xiàn)值（計(jì)算過程和結(jié)果填入下方表格中）,，并判斷項(xiàng)目是否可行。
單位：萬元 | ||||||
2022 年末 | 2023 年末 | 2024 年末 | 2025 年末 | 2026 年末 | 2027 年末 | |
現(xiàn)金凈流量 | ||||||
凈現(xiàn)值 | ||||||
【答案】
單位：萬元 | ||||||
2022年末 | 2023年末 | 2024年末 | 2025年末 | 2026年末 | 2027年末 | |
設(shè)備購置 | -6000 | |||||
一次性特許權(quán)使用費(fèi) | -1000 | |||||
稅后營業(yè)收入 | 6000 | 6750 | 6750 | 6750 | ||
喪失的廠房租金 | -400 | -400 | -400 | -400 | -400 | |
因喪失租金節(jié)約稅金 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |
稅后特許權(quán)使用費(fèi)成本 | -600 | -675 | -675 | -675 | ||
稅后付現(xiàn)固定成本 | -750 | -750 | -750 | -750 | ||
稅后付現(xiàn)變動(dòng)成本 | -1200 | -1350 | -1350 | -1350 | ||
折舊抵稅 | 300 | 300 | 300 | 300 | ||
特許權(quán)使用費(fèi)攤銷抵稅 | 62.5 | 62.5 | 62.5 | 62.5 | ||
設(shè)備殘值變現(xiàn)（稅后） | 600 | |||||
營運(yùn)資本墊支和回收 | -1600 | -200 | 1800 | |||
現(xiàn)金凈流量 | -7400 | -1900 | 3312.5 | 4037.5 | 4037.5 | 6837.5 |
折現(xiàn)系數(shù) | 1 | 0.9091 | 0.8264 | 0.7513 | 0.6830 | 0.6209 |
現(xiàn)值 | -7400 | -1727.29 | 2737.45 | 3033.37 | 2757.61 | 4245.40 |
凈現(xiàn)值 | 3646.54 | |||||
凈現(xiàn)值大于0,，方案可行,。
注意關(guān)于2022年的真題中“租金” 的處理
注300=6000/5×25%
62.5=1000/4×25%
2027年年末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值=6000-6000/5×4=1200（萬元）
設(shè)備殘值變現(xiàn)（稅后）=400+（1200-400）×25%=600（萬元）
2024年所需營運(yùn)資本=8000 ×20%=1600（萬元）
2023年年末墊支營運(yùn)資本1600萬元
2025年末及以后各年所需營運(yùn)資本=9000 ×20%=1800（萬元）
2024年末墊支營運(yùn)資本=1800-1600=200（萬元）
注意給分標(biāo)準(zhǔn)：劃單線數(shù)字每個(gè)1分，劃雙線數(shù)字每個(gè)2分,，共8分
查看完整問題
關(guān)老師
2025-02-22 21:34:44 304人瀏覽
哈嘍,！努力學(xué)習(xí)的小天使：
2023年末沒有固定資產(chǎn)折舊的抵稅現(xiàn)金流，是因?yàn)樵擁?xiàng)目建設(shè)期為1年,，2023年項(xiàng)目還在建設(shè)中,，固定資產(chǎn)尚未達(dá)到預(yù)定用途,，此時(shí)是不計(jì)提折舊的,，也就不存在折舊抵稅。所以,，在2023年末,，沒有固定資產(chǎn)折舊抵稅的現(xiàn)金流。
每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會(huì)有收獲的,，加油,！有幫助(2)
答案有問題？
相關(guān)答疑
-
2025-04-12
-
2025-02-20
-
2021-09-14
-
2021-04-17
-
2020-05-13
您可能感興趣的CPA試題
津公網(wǎng)安備12010202000755號(hào)