利率互換是什么,？求一個(gè)范例說(shuō)明

老師好，利率互換的范例中 ABC公司總資產(chǎn)1830.42 和XYZ公司總資產(chǎn) 1874.54,，是如何計(jì)算出來(lái)的 ,，謝謝

衍生工具 2024-12-07 06:52:14

問(wèn)題來(lái)源：

利率互換范例

　ABC公司向其客戶(hù)提供消費(fèi)貸業(yè)務(wù),，利率隨市場(chǎng)利率浮動(dòng),。

同時(shí)，ABC公司有一筆10年期的$100,000,000的貸款,，7%的固定利率,，每年固定償還$7,000,000。

為了將固定的現(xiàn)金流出與浮動(dòng)的現(xiàn)金流入匹配起來(lái),，ABC公司希望將固定現(xiàn)金流出變?yōu)楦?dòng)現(xiàn)金流出,。

此時(shí)，XYZ公司的現(xiàn)金流情況與ABC公司正好相反，每年有固定現(xiàn)金流入和浮動(dòng)利息費(fèi)用支出,，他們希望將利息費(fèi)用支出轉(zhuǎn)化為固定支出,。

面對(duì)這樣的局面，雙方可通過(guò)利率互換,，各取所需,。

雙方協(xié)商，以某利率作為基準(zhǔn),。

ABC公司每年以基準(zhǔn)利率+50個(gè)基點(diǎn)向XYZ公司支付一筆浮動(dòng)金額,。

XYZ公司每年向ABC公司支付固定的$7,000,000。

假設(shè)第一年基準(zhǔn)利率6%,。

ABC公司支付金額=（6%+0.5%）×$100,000,000=$6,500,000,。

XYZ公司固定支付=$7,000,000。