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非系統(tǒng)風(fēng)險可以被分散嗎

來源：東奧會計在線責(zé)編：孫茜 2023-04-03 17:32:30

精選回答

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2024-12-06 15:07:48

一、非系統(tǒng)風(fēng)險可以被分散嗎

非系統(tǒng)可以被分散。

1.非系統(tǒng)風(fēng)險（unsystematic risk）,，也稱為特有風(fēng)險（unique risk）,、可分散風(fēng)險（ diversifiable risk）或可避免風(fēng)險（avoidable risk），是指與經(jīng)濟,、政治等因素及市場的整體走勢無關(guān),，而是由某一個特定公司或特定行業(yè)獨有的因素所導(dǎo)致的風(fēng)險。

2.根據(jù)大量估測,，個股的總風(fēng)險（標(biāo)準(zhǔn)差）中,，60%～75%是由非系統(tǒng)風(fēng)險因素導(dǎo)致的。

3.非系統(tǒng)風(fēng)險所帶來的波動可以通過投資分散化消除掉,。

4.對于一個所包含資產(chǎn)數(shù)量很少的投資組合來說,，非系統(tǒng)風(fēng)險更為重要；而對于一個已經(jīng)合理地,、充分分散化的投資組合來說,，系統(tǒng)風(fēng)險則更為重要。

二,、系統(tǒng)風(fēng)險可以被分散嗎

系統(tǒng)風(fēng)險不可以被分散,。

1.系統(tǒng)風(fēng)險（systematic risk），也稱為市場風(fēng)險（ market risk ）,、不可分散風(fēng)險（nondiversifiable risk）或不可避免風(fēng)險（unavoidable risk）,，是指與市場整體報酬率變動相關(guān)的風(fēng)險，也是大多數(shù)投資資產(chǎn)所共有的風(fēng)險,。不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險,。

2.系統(tǒng)風(fēng)險的影響因素包括宏觀經(jīng)濟形勢的變動、國家經(jīng)濟政策的變動,、財稅改革等,。

3.一般來說，系統(tǒng)風(fēng)險（systematic risk）雖然不可以通過分散化投資進行規(guī)避,，但是可以通過風(fēng)險對沖進行風(fēng)險管理,。

4.系統(tǒng)性風(fēng)險的誘因多發(fā)生在企業(yè)等經(jīng)濟實體外部,，企業(yè)等經(jīng)濟實體作為市場參與者,，能夠發(fā)揮一定作用，但由于受多種因素的影響,，本身又無法完全控制它,，其帶來的波動面一般都比較大,，有時也表現(xiàn)出一定的周期性,。

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