權(quán)益類交易—2025年cma考試p1基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)
攀登山頂?shù)哪_力，生于欲窮千里目的壯心和不到長城非好漢的意志,。cma是美國注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師,，其考試科目包含P1財(cái)務(wù)規(guī)劃、績效與分析,，P2戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理,。今天為大家整理了25年cma考試P1知識(shí)點(diǎn)，一起來學(xué)習(xí)吧,！
【所屬章節(jié)】
第一章 外部財(cái)務(wù)報(bào)告決策
【知識(shí)點(diǎn)】
權(quán)益類交易
一,、所有者權(quán)益的組成
所有者權(quán)益也叫作股東權(quán)益，是企業(yè)所有資產(chǎn)減去所有負(fù)債后的剩余部分,，也稱為凈資產(chǎn),。
內(nèi)容 | 金額確認(rèn) | |
股本 | 所有者或股東投入的總金額 | 普通股的面值 |
資本公積 | 普通股的發(fā)行溢價(jià) | |
庫存股 | 權(quán)益的抵減項(xiàng)目，反映公司回購本公司股票的部分 | 成本法 面值法 |
留存收益 | 公司經(jīng)營獲得的盈利部分 | 衡量利潤表帶來的經(jīng)營利潤的累計(jì),，可以用于未來給股東發(fā)放股利 |
累積其他 綜合收益 | 公司經(jīng)營積累的其他綜合收益金額 | 按照其他綜合收益表中轉(zhuǎn)入的數(shù)值 每年增加或減少 |
資本公積也會(huì)受到其他權(quán)益類交易的影響,，如宣告的股票股利、 庫存股,、股票期權(quán)的影響,。
二、股票的種類
（1）普通股
普通股是指在企業(yè)的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)分配上享有普通權(quán)利的股票,。
特點(diǎn)：
·是企業(yè)資本的基礎(chǔ),，股票的基本形式，也是發(fā)行量最大,、最為重要的股票類型,。
·普通股股東享有對(duì)企業(yè)事務(wù)的表決權(quán)。
·這類股票通常沒有固定的股利,。
（2）優(yōu)先股
優(yōu)先股是指在企業(yè)資產(chǎn),、利潤分配等方面享有一定的優(yōu)先權(quán)的股票，持有風(fēng)險(xiǎn)較小,。
特點(diǎn)：
·這類股票更像債務(wù)而非權(quán)益,。
·優(yōu)先股股東對(duì)企業(yè)事務(wù)無表決權(quán),，也沒有選舉及被選舉權(quán)。
·優(yōu)先股會(huì)有固定的股利,，是按照票面金額乘以約定股息率來支,。
·一般不能退股，但可能在有可贖回條款的情況下在特定日期能被企業(yè)贖回,。
通關(guān)秘鑰-普通股和優(yōu)先股的對(duì)比
普通股 | 優(yōu)先股 | |
經(jīng)營參與權(quán) | 有經(jīng)營權(quán) | 無經(jīng)營權(quán) |
股利金額 | 不固定 | 有事先約定 |
能否贖回 | 不能 | 可以 |
公司剩余財(cái)產(chǎn)清償順序 | 無優(yōu)先權(quán) | 比普通股優(yōu)先 |
股票的發(fā)行
企業(yè)得到審批許可后,，可以自己發(fā)行股票，也可以通過承銷商來發(fā)行股票,。面值計(jì)入股本,，超過面值的部分計(jì)入資本公積（股本溢價(jià)）。
借：銀行存款
貸：股本
資本公積（股本溢價(jià)）
（3）庫存股
概念
庫存股是指上市企業(yè)從股票市場上回購一定數(shù)額的發(fā)行在外的本企業(yè)股票,。
企業(yè)需要披露所有庫存股的交易信息,，包括發(fā)行的股票數(shù)量、庫存股數(shù)量和剩余的流通股數(shù)量,。
庫存股是所有者權(quán)益的抵減項(xiàng),。
企業(yè)回購自身公司股票，可能出于以下考慮：
·提高每股盈余和權(quán)益報(bào)酬率,。
·宣傳企業(yè)股票,，穩(wěn)定或提高股票價(jià)格。
·作為支付股東股利的一種方式,。
·回購股票,，發(fā)行給在股票期權(quán)計(jì)劃內(nèi)的員工。
·通過減少流通股數(shù)量,，降低被收購的風(fēng)險(xiǎn),。
庫存股特點(diǎn)
①企業(yè)購買自己企業(yè)在外發(fā)行的股票，而非其他企業(yè)的股票,。
②庫存股并非公司的資產(chǎn),，而是企業(yè)所有者權(quán)益的抵減項(xiàng)。
③庫存股沒有投票權(quán),，沒有獲得股利的權(quán)利,，也不參與每股盈余的計(jì)算和收益分配。但如果后期庫存股再次發(fā)行,，這些限制自動(dòng)取消,。
庫存股的核算（了解）
在回購庫存股時(shí)，企業(yè)可以用成本法或面值法核算,。
當(dāng)庫存股注銷的時(shí)候,，記錄庫存股回購有關(guān)的賬戶中的金額均需要被轉(zhuǎn)出，同時(shí)股本和最初發(fā)行溢價(jià)相關(guān)的資本公積會(huì)減少,。
三,、股利
通常企業(yè)會(huì)使用部分留存收益發(fā)放股利，但并不是所有的留存收益都用來給股東發(fā)放股利,，有些留存收益有使用限制,，同時(shí)很多企業(yè)愿意保留更多的留存收益作為一種內(nèi)部的融資渠道。
企業(yè)除了可以使用現(xiàn)金發(fā)放股利,，向投資者分配利潤以外,，還有很多其他形式支付股利。
股利發(fā)放形式/特色 | |
現(xiàn)金股利 | 現(xiàn)金 |
財(cái)產(chǎn)股利 | 任何非現(xiàn)金資產(chǎn)（例如,，其他公司的股票） |
清算股利 | 支付股利金額大于留存收益余額 |
股票股利 | 按股東持股比例增發(fā)股票 |
除了股票股利以外,，所有股利的發(fā)放，都會(huì)減少企業(yè)的所有者權(quán)益,。但股票股利和股票分割不會(huì)改變所有者權(quán)益,。
1.現(xiàn)金股利
現(xiàn)金股利是企業(yè)以現(xiàn)金形式支付的股利，需要區(qū)分優(yōu)先股的現(xiàn)金股利和普通股的現(xiàn)金股利,。
優(yōu)先股的現(xiàn)金股利 | 支付率固定,，按照票面金額或每股金額百分比計(jì)算支付 |
普通股的現(xiàn)金股利 | 支付率不固定，根據(jù)董事會(huì)決議宣告,，擇日發(fā)放 |
期末是否存在和股利支付有關(guān)的流動(dòng)負(fù)債,，取決于支付日和宣告日是否在同一個(gè)財(cái)務(wù)年度。
·如果二者在同一個(gè)財(cái)務(wù)年度,，則期末資產(chǎn)負(fù)債表中沒有此項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債,。
·如果二者不在同一個(gè)財(cái)務(wù)年度，則期末資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)出現(xiàn)一項(xiàng)與股利相關(guān)的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付股利）,。
2. 財(cái)產(chǎn)股利
財(cái)產(chǎn)股利是企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)形式支付的股利,，通常企業(yè)會(huì)將其他企業(yè)的股票以財(cái)產(chǎn)股利的形式發(fā)放給自己的股東。
財(cái)產(chǎn)股利按照宣告日非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值確定,，原賬面價(jià)值和公允價(jià)值的差額確認(rèn)為利得或損失,。
3. 清算股利
正常情況下股利金額來自企業(yè)的留存收益，但對(duì)于清算股利而言,，支付金額不僅包括留存收益,，還包括實(shí)收資本中的部分金額。
這種支付不只是向股東分派企業(yè)的凈收益,，而是向股東返還繳入的實(shí)收資本,。
因此，清算股利一般在企業(yè)終止經(jīng)營的時(shí)候發(fā)放,，并且需要明確披露股利的性質(zhì)為清算股利,，不可誤導(dǎo)其他投資者。
4. 股票股利
股票股利是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有股東的持股比例向其增發(fā)股票，本質(zhì)上是將留存收益資本化的過程,。
股票股利作用：
·不會(huì)改變企業(yè)的所有者權(quán)益賬面價(jià)值
·也不會(huì)改變現(xiàn)有股東的持股比例
·增加股東的整體持股數(shù)量和在外流通的股票數(shù)量
·降低每股賬面價(jià)值和每股盈余（有利于企業(yè)保留現(xiàn)金,，同時(shí)增加股票流動(dòng)性）
（1）小額股票股利的發(fā)放
判斷標(biāo)準(zhǔn) | 入賬價(jià)值 |
新發(fā)行股數(shù)＜流通在外股票數(shù)量的20%～25% | 按照宣告日股票公允價(jià)值記錄 |
由于發(fā)放數(shù)量較少，小額的股票股利一般不會(huì)降低股票的市價(jià),。
借：留存收益
貸： 股本
資本公積
（2）大額股票股利的發(fā)放
判斷標(biāo)準(zhǔn) | 入賬價(jià)值 |
新發(fā)行股數(shù)＞流通在外股票數(shù)量的20%～25% | 按照股票面值記錄 |
新發(fā)行的股票數(shù)量過多會(huì)影響股票市價(jià),。
借：留存收益
貸：股本
四. 股票分割
股票分割是指在不改變股權(quán)份額的基礎(chǔ)上，通過對(duì)流通在外的每股股票增發(fā)特定數(shù)量的新股,，按比例減少每股面值的一種降低企業(yè)股票每股市價(jià)的工具,。
股票分割的特點(diǎn)
這種分割和發(fā)放大額股票股利的操作類似，因此,，市場也將發(fā)放大額股票股利視作股票分割,。
但是，注意兩者的一個(gè)不同之處是股票分割不會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益內(nèi)部項(xiàng)目金額的變動(dòng),，也不需要額外做會(huì)計(jì)分錄調(diào)整,。
股票分割和大額股票股利對(duì)比如下：
·發(fā)放股票股利：股票單位面值不變，總面值上升
·進(jìn)行股票分割：股票單位面值下降,，總面值不變
股票股利和股票分割均不會(huì)對(duì)企業(yè)總體所有者權(quán)益造成影響,，但增加了市面上流通的股票數(shù)量，因此兩者均會(huì)導(dǎo)致股票市價(jià)下降,。
通關(guān)秘鑰-現(xiàn)金股利,、股票股利和股票分割的對(duì)比
現(xiàn)金 股利 | 股票股利 | 股票 分割 | ||
小額 | 大額 | |||
股票面值 | 不變 | 不變 | 不變 | 下降 |
股票理論市價(jià) | 不變 | 下降※ | 下降 | 下降 |
股本 | 不變 | 增加 | 增加 | 不變 |
資本公積 | 不變 | 增加 | 不變 | 不變 |
留存收益 | 下降 | 下降 | 下降 | 不變 |
所有者權(quán)益總額 | 下降 | 不變 | 不變 | 不變 |
流通股數(shù) | 不變 | 上升 | 上升 | 上升 |
每股賬面價(jià)值 | 下降 | 下降 | 下降 | 下降 |
每股收益 | 不變 | 下降 | 下降 | 下降 |
現(xiàn)金余額 | 下降 | 不變 | 不變 | 不變 |
注：以上內(nèi)容來自東奧Jenny Liu老師基礎(chǔ)班講義
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