2017注會預(yù)習(xí)《財管》知識點：風(fēng)險與報酬

來源：東奧會計在線責(zé)編：高源2017-02-10 08:30:57

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　　2017年注冊會計師備考已經(jīng)開始了,，現(xiàn)在正是預(yù)習(xí)的黃金時期,，因教材還未發(fā)布,，東奧小編根據(jù)2016年的教材為大家整理了注會考試預(yù)習(xí)階段《財管》知識點,，希望大家一戰(zhàn)成功,，華麗蛻變!

　　【知識點】風(fēng)險與報酬

　　一,、風(fēng)險的含義：

一般概念

風(fēng)險是預(yù)期結(jié)果的不確定性,。

特征

風(fēng)險不僅包括負(fù)面效應(yīng)的不確定性,，還包括正面效應(yīng)的不確定性,。危險專指負(fù)面效應(yīng),；風(fēng)險的另一部分即正面效應(yīng)，可以稱為“機(jī)會”,。

財務(wù)管理

的風(fēng)險含義

與收益相關(guān)的風(fēng)險才是財務(wù)管理中所說的風(fēng)險,。

　　二、單項投資的風(fēng)險和報酬

　　(一)風(fēng)險的衡量方法

　　1.利用概率分布圖

　　概率(Pi)：概率是用來表示隨機(jī)事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值,。

　　2.利用數(shù)理統(tǒng)計指標(biāo)(方差,、標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù))

指標(biāo)	計算公式		結(jié)論
指標(biāo)	若已知未來收益率發(fā)生的概率時	若已知收益率的歷史數(shù)據(jù)時	結(jié)論
預(yù)期值K （期望值,、均值）			反映預(yù)計收益的平均化,，不能直接用來衡量風(fēng)險。
方差s²		（1）樣本方差= （2）總體方差=	當(dāng)預(yù)期值相同時,，方差越大,，風(fēng)險越大。
標(biāo)準(zhǔn)差s		（1）樣本標(biāo)準(zhǔn)差= （2）總體標(biāo)準(zhǔn)差=	當(dāng)預(yù)期值相同時,，標(biāo)準(zhǔn)差越大,，風(fēng)險越大。
變異系數(shù)	變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期值變異系數(shù)是從相對角度觀察的差異和離散程度,。		變異系數(shù)衡量風(fēng)險不受預(yù)期值是否相同的影響