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【內(nèi)容導(dǎo)航】：

投資者適當(dāng)性管理5

【所屬章節(jié)】：

本知識點屬于《證券市場基本法律法規(guī)》第二章-證券經(jīng)營機構(gòu)管理規(guī)范

【知識點】投資者適當(dāng)性管理

投資者適當(dāng)性管理5

六、 劃分產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級時應(yīng)考慮的因素

經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息,，根據(jù)風(fēng)險特征和程度,，對銷售產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險等級,。劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級時應(yīng)綜合考慮如下因素：流動性、到期時限,、杠桿情況,、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額,、投資方向和投資范圍,、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況,、同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績等,。涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險等級進行評估,。

產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的,，應(yīng)當(dāng)審慎評估其風(fēng)險等級：

(1)存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的產(chǎn)品或者服務(wù);

(2)產(chǎn)品或者服務(wù)的流動變現(xiàn)能力,，因無公開交易市場,、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的產(chǎn)品或者服務(wù);

(3)產(chǎn)品或者服務(wù)的可理解性，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜,、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的產(chǎn)品或者服務(wù);

(4)產(chǎn)品或者服務(wù)的募集方式,，涉及面廣、影響力大的公募產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù);

(5)產(chǎn)品或者服務(wù)的跨境因素,，存在市場差異,、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的產(chǎn)品或者服務(wù);

(6)自律組織認定的高風(fēng)險產(chǎn)品或者服務(wù);

(7)其他有可能構(gòu)成投資風(fēng)險的因素。

《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定,，由行業(yè)協(xié)會制定并定期更新本行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級名錄,，經(jīng)營機構(gòu)評估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級不得低于行業(yè)協(xié)會名錄規(guī)定的風(fēng)險等級。

七,、 經(jīng)營機構(gòu)在投資者堅持購買風(fēng)險等級高于其承受能力的產(chǎn)品時的職責(zé)

(1)確認投資者是否屬于風(fēng)險承受能力最低類別的投資者：對于風(fēng)險承受能力最低類別的投資者,，業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)拒絕向其銷售或提供高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)。

(2)以書面形式進行特別風(fēng)險警示：如投資者不屬于風(fēng)險承受能力最低類別,，經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等級高于投資者承受能力的情況進行特別書面風(fēng)險警示,。如投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù),。

打擊與挫敗是成功的踏腳石，而不是絆腳石,?？忌鷤円朔淇歼^程中的艱難困苦，只有這樣,，在獲得成功的時候才會感覺到勝利的來之不易,。更多證券從業(yè)證券市場基本法律法規(guī)知識點，盡在東奧會計在線。

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