現(xiàn)金管理_2025年注會財管學(xué)習(xí)要點(diǎn)
3科
日均>3h
在注會財管考試中,，現(xiàn)金管理作為核心章節(jié)，既是高頻考點(diǎn)，也是企業(yè)財務(wù)決策的關(guān)鍵工具,。掌握這一知識點(diǎn)不僅能幫助考生攻克計算型考題,，更能構(gòu)建財務(wù)分析的底層邏輯,。學(xué)習(xí)時需注意將理論公式與實(shí)際案例結(jié)合,，避免死記硬背,。
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【所屬章節(jié)】
第十一章：營運(yùn)資本管理
第二節(jié)：現(xiàn)金管理
【知 識 點(diǎn)】
現(xiàn)金管理
一,、現(xiàn)金置存的原因及管理方法
（一）企業(yè)現(xiàn)金置存的原因
種類 | 含義 | 影響因素 |
交易性需要 | 置存現(xiàn)金以滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要 | 流動資產(chǎn)投資影響因素 |
預(yù)防性需要 | 置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付 | （1）企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度 （2）企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱 （3）企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度 |
投機(jī)性需要 | 置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機(jī)會 | （1）企業(yè)在金融市場的投資機(jī)會 （2）企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度 |
（二）現(xiàn)金管理的方法
管理策略 | 內(nèi)容 |
力爭現(xiàn)金 流量同步 | 如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平 |
使用現(xiàn)金 浮游量 | 從企業(yè)開出支票,，收票人收到支票并存入銀行,，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時間?，F(xiàn)金在這段時間的占用稱為現(xiàn)金浮游量,。不過，在使用現(xiàn)金浮游量時,，一定要控制好使用的時間,，否則會發(fā)生銀行存款的透支 |
加速收款 | 這主要指縮短應(yīng)收賬款的時間。做到既利用應(yīng)收賬款吸引顧客,，又縮短收款時間,，從兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn) |
推遲應(yīng)付 賬款的支付 | 指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期,，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠 |
二,、最佳現(xiàn)金持有量分析
（一）存貨模式
將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量,。
1.假設(shè)前提：（補(bǔ)充）
（1）現(xiàn)金的支出過程比較穩(wěn)定，波動較小,，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時,，均通過變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足；（不允許短缺）
（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測,；
（3）證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉,。
2.決策原則
設(shè)一定時期的現(xiàn)金總需要量為T
交易次數(shù)=現(xiàn)金總需要量/每次變現(xiàn)證券的數(shù)額=T/C
找出現(xiàn)金管理相關(guān)總成本最小的那一現(xiàn)金持有量
最佳現(xiàn)金持有量C*是機(jī)會成本線與交易成本線交叉點(diǎn)所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量。
3.計算公式
擴(kuò)展
4.存貨模式的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單,、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法,。
缺點(diǎn)：
（1）該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定；
（2）該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變,，假設(shè)計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入,，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足，未考慮現(xiàn)金安全庫存,。實(shí)際上這很少出現(xiàn),。
（二）隨機(jī)模式
隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。
1.基本原理
企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要,，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍,，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi),。
2.計算公式（注意影響因素）
（1）現(xiàn)金返回線（R）的計算公式：
式中：b-每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本,；
i-有價證券的日利息率；
δ-預(yù)期每日現(xiàn)金余額波動的標(biāo)準(zhǔn)差,；
L-現(xiàn)金存量的下限,。
（2）現(xiàn)金存量的上限（H）的計算公式：H=3R-2L。
（3）下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量,、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響,。
3.隨機(jī)模式與存貨模式的比較
（1）相同點(diǎn)：相關(guān)成本（機(jī)會成本，交易成本）
（2）不同點(diǎn)：
1）適用范圍不一樣
①存貨模式：未來的需要量恒定,；
②隨機(jī)模式建立在企業(yè)的未來現(xiàn)金需求總量和收支不可預(yù)測的前提下,，因此計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。
2）現(xiàn)金安全儲備考慮不一樣
①存貨模式：不考慮
②隨機(jī)模式：Ｌ
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以上就是注會考試《財務(wù)成本管理》科目知識點(diǎn)“現(xiàn)金管理”相關(guān)內(nèi)容,，完成該知識點(diǎn)的學(xué)習(xí)后可以點(diǎn)擊下方模塊,，開啟習(xí)題練習(xí)
注：以上內(nèi)容選自閆華紅老師《財務(wù)成本管理》科目基礎(chǔ)班授課講義
（本文是東奧會計在線原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明來自東奧會計在線）
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