二叉樹期權(quán)定價模型公式
精選回答
二叉樹期權(quán)定價模型公式:
期權(quán)價格=(1+r-d)/(u-d)×c/(1+r)+(u-1-r)/(u-d)×c/(1+r)
u:上行乘數(shù)=1+上升百分比
d:下行乘數(shù)=1-下降百分比
【理解】風(fēng)險中性原理的應(yīng)用
其中:
上行概率=(1+r-d)/(u-d)
下行概率=(u-1-r)/(u-d)
期權(quán)價格=上行概率×Cu/(1+r)+下行概率×Cd/(1+r)
二叉樹模型的假設(shè):
①市場投資沒有交易成本,;
②投資者都是價格的接受者;
③允許完全使用賣空所得款項,;
④允許以無風(fēng)險利率借入或貸出款項,;
⑤未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。
點(diǎn)擊查看相關(guān)知識點(diǎn)推薦:
更多知識點(diǎn)分析,、考試重難點(diǎn)解讀以及真題習(xí)題,,可以關(guān)注東奧會計在線注會財管欄目。
免費(fèi)試聽 全部>>
-
注會
優(yōu)先股的發(fā)行
2024《綜合階段》專業(yè)基礎(chǔ)回...
免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí) -
注會
公司組織機(jī)構(gòu)概述
2024《綜合階段》專業(yè)基礎(chǔ)回...
免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí) -
注會
合伙企業(yè)及其類型
2024《綜合階段》專業(yè)基礎(chǔ)回...
免費(fèi)
已有2500人學(xué)習(xí)
注冊會計師導(dǎo)航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟(jì)法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗(yàn) | 考試大綱 | 免費(fèi)答疑
-
輔導(dǎo)課程
專業(yè)階段招生方案 | 綜合階段招生方案 | 免費(fèi)試聽 | 注會名師 | 直播課 | 產(chǎn)品常見問題
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店