資本定價模型計算公式解釋
來源：東奧會計在線
責編：魚羊
2020-09-02 15:07:29
精選回答
資本資產定價模型的研究對象,，是充分組合情況下風險與要求的收益率之間的均衡關系,。
根據風險與收益的一般關系：
必要收益率=無風險收益率+風險附加率
資本資產定價模型的表達形式：Ri=Rf+β×（Rm-Rf）
市場風險溢價率（Rm-Rf）反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高,，則證券市場線的斜率（Rm-Rf）的值就大。
β系數反映了相對于市場組合的平均風險而言單項資產系統(tǒng)風險的大小,。
市場組合相對于它自己的貝塔系數是1
（1）β=1,，說明該資產的系統(tǒng)風險程度與市場組合的風險一致
（2）β＞1，說明該資產的系統(tǒng)風險程度大于整個市場組合的風險
（3）β＜1,，說明該資產的系統(tǒng)風險程度小于整個市場組合的風險
（4）β=0,，說明該資產的系統(tǒng)風險程度等于0
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