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營運資本是什么

營運資本是指流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額。從廣義角度，營運資本也稱營運資金,，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款,、存貨、其他應(yīng)收款,、應(yīng)付票據(jù),、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費用 ,、其他應(yīng)付款等占用的資金,。營運資本一般指營運資金。營運資金亦稱“運用資金”,。國外稱為營運資本,。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的凈額,，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額,。

更新時間：2025-04-22 14:32:04 查看全文>>

營運資本籌資策略有哪幾種

營運資本籌資策略有適中型籌資策略,、保守型籌資策略、激進(jìn)型籌資策略,。
適中型籌資策略特點
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負(fù)債
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債
風(fēng)險收益適中
激進(jìn)型籌資策略特點
波動性流動資產(chǎn)<短期金融負(fù)債
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資本成本的概念及內(nèi)容

資本成本的概念及內(nèi)容：一般說來,，資本成本是指投資資本的機(jī)會成本。
資本成本也稱為投資項目的取舍率,、最低可接受的報酬率,。
1.從籌資的角度考慮：
公司募集和使用資金的成本，即籌資的成本,。
2.從投資的角度考慮：
投資人所要求的必要報酬率,。
資本成本的影響因素
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營運資本為正數(shù),表明什么

營運資本為正數(shù),表明長期資本的數(shù)額大于長期資產(chǎn)，營運資本數(shù)額越大,，財務(wù)狀況越穩(wěn)定,。營運資本是絕對數(shù)，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力,，而用相對比率更加合理,。
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn),，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金,、交易性金融資產(chǎn),、各項應(yīng)收款項。
非速動資產(chǎn)包括存貨,、預(yù)付賬款,、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn),。
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營運資本為負(fù)數(shù)，表明什么

營運資本為負(fù)數(shù),，表明長期資本的數(shù)額小于長期資產(chǎn),，營運資本數(shù)額越小，財務(wù)狀況越不穩(wěn)定,。營運資本是絕對數(shù),，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力，而用相對比率更加合理,。
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn),。
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn),，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金,、交易性金融資產(chǎn),、各項應(yīng)收款項。
非速動資產(chǎn)包括存貨,、預(yù)付賬款,、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn),。
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籌資的主體是什么

籌資的主體是公司,。
籌資的方式：
(1)直接籌資：不通過金融中介，直接在資本市場上向投資人發(fā)行,，如發(fā)行股票,、債券。
(2)間接融資：是指通過金融中介(尤其是銀行)進(jìn)行的融資,。如銀行借款等,。
籌資的對象：包括權(quán)益資本和長期負(fù)債資本，兩者的組合稱為資本結(jié)構(gòu),。
籌資決策的主題(內(nèi)容)：
(1)資本結(jié)構(gòu)決策(最重要的籌資決策)
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營運資本籌資策略是什么

營運資本籌資策略,，是指在總體上如何為流動資產(chǎn)籌資，采用短期資金來源還是長期資金來源,，或者兼而有之,。制定營運資本籌資政策，就是確定流動資產(chǎn)所需資金中短期資金和長期資金的比例,。
營運資本的籌資政策,，通常用經(jīng)營性流動資產(chǎn)中長期籌資來源的比重來衡量。該比率稱為易變現(xiàn)率,。
易變現(xiàn)率=[(股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債)-長期資產(chǎn)]/經(jīng)營性流動資產(chǎn)
一,、適中型籌資策略
適中型籌資政策的特點是：對于波動性流動資產(chǎn)，用臨時性負(fù)債籌集資金,，也就是利用短期銀行借款等短期金融負(fù)債工具取得資金;對于穩(wěn)定性流動資產(chǎn)需求和長期資產(chǎn),，用權(quán)益資本、長期債務(wù)和經(jīng)營性流動負(fù)債籌集,。
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負(fù)債
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經(jīng)營營運資本,營運資金的特點,營運資金的管理原則

經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負(fù)債（基于管理用財務(wù)報表中的概念）,；營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債（營運資本是基于傳統(tǒng)報表的概念）。
營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金,。營運資金有廣義和狹義之分,，廣義的營運資金概念是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額;狹義的營運資金概念是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。這里指的是狹義的營運資金概念,。
(1)流動資產(chǎn)具有占用時間短,、周轉(zhuǎn)快,、易變現(xiàn)等特點
(2)流動負(fù)債具有成本低、償還期短的特點
以流動負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn),，可以將流動負(fù)債分成自然性流動負(fù)債和人為性流動負(fù)債,。自然性流動負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負(fù)債;人為性流動負(fù)債是指由財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況,，通過人為安排所形成的流動負(fù)債,。如短期銀行借款等
營運資金的特點
(1)營運資金的來源具有多樣性
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