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營(yíng)運(yùn)資本是什么

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：郭晶 2019-04-24 14:35:35

精選回答

東奧注冊(cè)會(huì)計(jì)師

2024-11-08 09:50:00

營(yíng)運(yùn)資本是什么

營(yíng)運(yùn)資本

營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額。從廣義角度,，營(yíng)運(yùn)資本也稱營(yíng)運(yùn)資金,，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金,，具體包括應(yīng)收賬款,、存貨,、其他應(yīng)收款,、應(yīng)付票據(jù),、預(yù)收票據(jù),、預(yù)提費(fèi)用 ,、其他應(yīng)付款等占用的資金。

營(yíng)運(yùn)資本一般指營(yíng)運(yùn)資金,。營(yíng)運(yùn)資金亦稱“運(yùn)用資金”,。國(guó)外稱為營(yíng)運(yùn)資本。是合營(yíng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的凈額,，即企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中可供運(yùn)用,、周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。

營(yíng)運(yùn)資本計(jì)算公式：

營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

通過公式推到可以得出

營(yíng)運(yùn)資本=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總負(fù)債-非流動(dòng)負(fù)債)

=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-股東權(quán)益-非流動(dòng)負(fù)債)

=(股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債)-非流動(dòng)資產(chǎn)

=(股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債)-長(zhǎng)期資產(chǎn)

=(股東權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)-長(zhǎng)期資產(chǎn)

=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)

營(yíng)運(yùn)資本是指長(zhǎng)期資本(非流動(dòng)負(fù)債和所有者權(quán)益的和)超過長(zhǎng)期資產(chǎn)(非流動(dòng)資產(chǎn))的差額。這個(gè)差額可正可負(fù),。也可以看做是流動(dòng)資產(chǎn)超過流動(dòng)負(fù)債的部分,。還可以看做是長(zhǎng)期資本用于流動(dòng)資產(chǎn)的部分。

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是指在總體上如何為流動(dòng)資產(chǎn)籌資,，采用短期資金來源還是長(zhǎng)期資金來源,，或者兼而有之。制定營(yíng)運(yùn)資本籌資政策,，就是確定流動(dòng)資產(chǎn)所需資金中短期資金和長(zhǎng)期資金的比例,。

營(yíng)運(yùn)資本的籌資政策，通常用經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期籌資來源的比重來衡量,。該比率稱為易變現(xiàn)率,。

易變現(xiàn)率=[（股東權(quán)益+長(zhǎng)期債務(wù)+經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債）－長(zhǎng)期資產(chǎn)]/經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)

適中型籌資政策的特點(diǎn)

適中型籌資政策的特點(diǎn)是：對(duì)于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，用臨時(shí)性負(fù)債籌集資金,，也就是利用短期銀行借款等短期金融負(fù)債工具取得資金,；對(duì)于穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)需求和長(zhǎng)期資產(chǎn)，用權(quán)益資本,、長(zhǎng)期債務(wù)和經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債籌集,。

保守型籌資政策的特點(diǎn)

保守型籌資政策的特點(diǎn)是：短期金融負(fù)債只融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，另一部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)和全部穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn),，則由長(zhǎng)期資金來源支持,。極端保守的籌資政策完全不使用短期借款，全部資金都來自于長(zhǎng)期資金來源,。

激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)

激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)是：短期金融負(fù)債不但融通臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要,，還解決部分長(zhǎng)期性資產(chǎn)的資金需要。極端激進(jìn)的籌資政策是全部穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)都采用短期借款,。

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略比較

1.激進(jìn)型：

波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)<臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債

穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)>自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+股東權(quán)益

風(fēng)險(xiǎn)高,，收益高(成本低)

2.適中型：

波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債

穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+股東權(quán)益

風(fēng)險(xiǎn)中等，收益中等(成本中等)

3.保守型：

波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)>臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債

穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)<自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+股東權(quán)益

風(fēng)險(xiǎn)低,，收益低(成本高)

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略主要安排流動(dòng)資產(chǎn)的籌資,，了解更多請(qǐng)點(diǎn)擊

營(yíng)運(yùn)資本投資策略

營(yíng)運(yùn)資本籌資策略

營(yíng)運(yùn)資本管理

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