(4)現(xiàn)金比率,。

　　現(xiàn)金比率是在企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)和存貨的變現(xiàn)能力都存在問題的情況下,，如應(yīng)收賬款收回的可能性很小,，存貨不能變賣或已抵押出去，只有采取極端保守的態(tài)度,，計(jì)算現(xiàn)金比率,。這也是衡量短期償債能力的一個(gè)指標(biāo)。

　　現(xiàn)金比率可以把現(xiàn)金當(dāng)量和可上市證券之和與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對比,。其計(jì)算公式為：

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債

　　在評價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力中,，這個(gè)指標(biāo)不作為重要指標(biāo)來進(jìn)行分析，只是在最壞的情況下看短期償債能力如何,。一般情況下,，在存貨和應(yīng)收賬款的期限相當(dāng)長的企業(yè)里，經(jīng)營活動(dòng)又具有高度的投資性,，分析企業(yè)現(xiàn)金比率才顯得很重要,。

　　現(xiàn)金比率反映企業(yè)即刻變現(xiàn)能力，這個(gè)指標(biāo)要是很高,，也不一定是好事,，可能反映該企業(yè)不善于充分利用現(xiàn)金資產(chǎn)，沒有把現(xiàn)金投入經(jīng)營,。因此在對這個(gè)指標(biāo)下結(jié)論前,，要充分了解企業(yè)的情況。

　　(5)表外信息,。

　　上述變現(xiàn)能力指標(biāo)，都是從會(huì)計(jì)報(bào)表資料中取得的,。還有一些會(huì)計(jì)報(bào)表資料中沒有反映出來的因素,，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力,，甚至影響力相當(dāng)大。會(huì)計(jì)報(bào)表使用者多了解些這方面的情況,，有利于作出正確的判斷,。

　　企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力，可能比會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目反映的變現(xiàn)能力要好一些,，主要有以下幾個(gè)因素：

　�,、倏蓜�(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)。

　　銀行已同意,、企業(yè)未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額,，可以隨時(shí)增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力,。

　�,、跍�(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)。

　　由于某種原因,，企業(yè)可能將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金,，增強(qiáng)短期償債能力。企業(yè)出售長期資產(chǎn),，一般情況下都是要經(jīng)過慎重考慮的,，企業(yè)應(yīng)根據(jù)近期利益和長期利益的辯證關(guān)系，正確決定出售長期資產(chǎn)的問題,。

　�,、蹆攤�能力的聲譽(yù)。

　　如果企業(yè)的長期償債能力一貫很好,，有一定的聲譽(yù),，在短期償債方面出現(xiàn)困難時(shí)，可以很快地通過發(fā)行債券和股票等辦法解決資金的短缺問題,，提高短期償債能力,，這個(gè)增強(qiáng)變現(xiàn)能力的因素，取決于企業(yè)自身的信用聲譽(yù)和當(dāng)時(shí)的籌資環(huán)境,。

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