資產(chǎn)情況

　　包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn),，其中流動資產(chǎn)在理論上是指在一個經(jīng)營周期內(nèi)可以變現(xiàn)的資產(chǎn),，需要重點分析的是貨幣資金(現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物)和存貨指標(biāo)以及應(yīng)收款項等。

　　一、貨幣資金(債權(quán)人和投資人關(guān)注)：賬上有多少貨幣資金,，包括庫存現(xiàn)金,、銀行存款、其它貨幣資金,、隨時可以變現(xiàn)的資產(chǎn),。這些資產(chǎn)是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、面對困難時期(償還到期債務(wù)),，以及企業(yè)未來發(fā)展的最直接的財務(wù)資源,，當(dāng)貨幣資金儲備快速下降且長時期保持低位的話，這樣的企業(yè)很難實現(xiàn)擴張,，即便市場有機遇也無法把握住,。然而，企業(yè)貨幣資金儲備過多,，而且長時期保持高位,，這很可能意味著企業(yè)找不到好的投資項目，未來的成長性難以期待,。

　　貨幣資金的指標(biāo)數(shù)值：貨幣資金占資產(chǎn)總額的比率=6%;貨幣資金占負(fù)債總額的比率=20%,。

　　二、存貨(是企業(yè)潛在的銷售收入來源——原料,、半成品可以生產(chǎn)出成品進行銷售,，產(chǎn)成品可以直接用于銷售)：存貨的增長率大于主營業(yè)務(wù)成本的增長率，需要檢查庫存商品構(gòu)成;

　　1,、產(chǎn)成品數(shù)額增長率大于銷售成本增長率,，說明企業(yè)有可能存在商品銷售不暢，存在商品積壓,，看是否超過保利期限或保本期限,，應(yīng)及時處理，減少庫存,，進而減少營運資金的占用,。

　　2、如果是原材料的增長率大于存貨的增長率,，說明企業(yè)有可能是下游需求旺盛,，企業(yè)為生產(chǎn)銷售而采購和儲備大量原材料，未來企業(yè)的銷售可能會實現(xiàn)快速增長,。

　　存貨的指標(biāo)數(shù)值：存貨占總資產(chǎn)的比率=30%

　　三,、應(yīng)收賬款(客戶尚未支付的貨款)：如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，說明企業(yè)的產(chǎn)品在市場上不是很受歡迎,，起碼來說不是暢銷貨;此時企業(yè)可能產(chǎn)品銷售不暢,，存在產(chǎn)品積壓,，而企業(yè)為了減少庫存采用賒銷的手段，故而產(chǎn)生比較大的應(yīng)收賬款,。此時應(yīng)加強應(yīng)收賬款的管理,，盡量減少壞賬的發(fā)生，及時收回貨款,。此時的經(jīng)營可能存在較大的風(fēng)險(指標(biāo)為應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(必須的現(xiàn)金支付數(shù)-穩(wěn)定的現(xiàn)金流入)/應(yīng)收賬款,、應(yīng)收賬款的質(zhì)量——3年以上的可視為壞賬，一年以上的視為40%),，未來的銷售可能會下降,。產(chǎn)品在市場上很受歡迎的企業(yè)，其表現(xiàn)為存在預(yù)收賬款,，因為客戶為獲得該產(chǎn)品往往先預(yù)付貨款,，即使欠款，也會在規(guī)定的時間內(nèi)付清賬款,，其應(yīng)收賬款的數(shù)額較低,。

　　應(yīng)收賬款的指標(biāo)數(shù)值：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率=24%。

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