對(duì)于限售股各種轉(zhuǎn)讓情形下,，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額的計(jì)算,，《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》(財(cái)稅[2010]70號(hào))文件給予了非常詳細(xì)的規(guī)定,。

　　限售股轉(zhuǎn)讓所得,，根據(jù)《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定,，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,。對(duì)于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅計(jì)算,，除了費(fèi)用外,，核心的就在于收入和成本的確定,。因?yàn)樨?cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的費(fèi)用一般是比較明確的。比如財(cái)稅[2010]70號(hào)文件明確規(guī)定,，證券公司在扣繳稅款時(shí),，傭金支出統(tǒng)一按照證券主管部門規(guī)定的行業(yè)最高傭金費(fèi)率計(jì)算。

　　財(cái)稅[2010]70號(hào)文件明確了個(gè)人限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額計(jì)算的基本原則，即個(gè)人轉(zhuǎn)讓第一條規(guī)定的限售股,，限售股所對(duì)應(yīng)的公司在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前上市的,，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算按照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2009]167號(hào))第五條第(一)項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行;在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后上市的，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件第五條第(二)項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行,。

　　基本原則確定后,，對(duì)于限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額的計(jì)算就在于轉(zhuǎn)讓收入和轉(zhuǎn)讓成本的確定。

　　收入如何確認(rèn)

　　1.個(gè)人通過(guò)證券交易所集中交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股,，由于是通過(guò)證券交易所公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的,，價(jià)格一般都是公開(kāi)、透明的,。因此,，財(cái)稅[2010]70號(hào)文件規(guī)定這種情形的轉(zhuǎn)讓收入直接按轉(zhuǎn)讓當(dāng)日該股份實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算。

　　2.個(gè)人用限售股認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)份額進(jìn)行限售股轉(zhuǎn)讓,，對(duì)于通過(guò)認(rèn)購(gòu)ETF份額方式轉(zhuǎn)讓限售股的,，以股份過(guò)戶日的前一交易日該股份收盤價(jià)計(jì)算，通過(guò)申購(gòu)ETF份額方式轉(zhuǎn)讓限售股的,，以申購(gòu)日的前一交易日該股份收盤價(jià)計(jì)算,。(ETF基金募集期內(nèi)，個(gè)人通過(guò)限售股換購(gòu)基金份額為認(rèn)購(gòu),。ETF基金成立后,，個(gè)人通過(guò)限售股換購(gòu)基金份額為申購(gòu))

　　3.個(gè)人用限售股接受要約收購(gòu)，以要約收購(gòu)的價(jià)格計(jì)算作為限售股轉(zhuǎn)讓收入,。

　　4.個(gè)人行使現(xiàn)金選擇權(quán)將限售股轉(zhuǎn)讓給提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方,，轉(zhuǎn)讓收入直接以實(shí)際行權(quán)價(jià)格計(jì)算。

　　5.個(gè)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓限售股,，與以上形式相比,，限售股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓的公開(kāi)、透明度較小,，容易發(fā)生因關(guān)聯(lián)交易而避稅的情況,。因此，財(cái)稅[2010]70號(hào)文件規(guī)定,，協(xié)議轉(zhuǎn)讓一般是按實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格作為轉(zhuǎn)讓收入,，但是,，如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的,，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以依據(jù)協(xié)議簽訂日的前一交易日該股收盤價(jià)或其它合理方式核定其轉(zhuǎn)讓收入,。

　　6.個(gè)人持有的限售股被司法扣劃，轉(zhuǎn)讓收入以司法執(zhí)行日的前一交易日該股收盤價(jià)計(jì)算,。

　　7.個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)分割讓渡限售股所有權(quán),，轉(zhuǎn)讓收入以轉(zhuǎn)讓方取得該股時(shí)支付的成本計(jì)算,。

　　8.個(gè)人用限售股償還上市公司股權(quán)分置改革中由大股東代其向流通股股東支付的對(duì)價(jià)，轉(zhuǎn)讓收入以轉(zhuǎn)讓方取得該股時(shí)支付的成本計(jì)算,。

　　限售股成本的確定方法

　　個(gè)人轉(zhuǎn)讓因協(xié)議受讓,、司法扣劃等情形取得未解禁限售股的，成本按照主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的協(xié)議受讓價(jià)格,、司法扣劃價(jià)格核定,，無(wú)法提供相關(guān)資料的，按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件第五條第(一)項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行;個(gè)人轉(zhuǎn)讓因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售股的,，按財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定繳納個(gè)人所得稅,，成本按照該限售股前一持有人取得該股時(shí)實(shí)際成本及稅費(fèi)計(jì)算。

　　這里要注意,，在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后,，按照財(cái)稅[2010]70號(hào)文件第三條規(guī)定確定的限售股轉(zhuǎn)讓的收入將被會(huì)被植入證券系統(tǒng)作為受讓方持有限售的成本。

　　轉(zhuǎn),、送,、縮股方式下的成本確認(rèn)

　　在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后形成的限售股，自股票上市首日至解禁日期間發(fā)生送,、轉(zhuǎn),、縮股的，證券登記結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)送,、轉(zhuǎn),、縮股比例對(duì)限售股成本原值進(jìn)行調(diào)整;而對(duì)于其他權(quán)益分派的情形(如現(xiàn)金分紅、配股等),，不對(duì)限售股的成本原值進(jìn)行調(diào)整,。

　　首先，限售股現(xiàn)金分紅不影響限售股的成本,。同時(shí),，應(yīng)持有限售股或獲得的配股，配股取得股票的成本直接按配股價(jià)格計(jì)算限售股成本的計(jì)算,。這里,，我們需要明確每種情況下，如果進(jìn)行限售股成本的調(diào)整,。

　　1.送股

　　上市公司只有有了利潤(rùn)了,，才能送股,。因此,，上市公司可以用盈余公積和未分配利潤(rùn)送股。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<征收個(gè)人所得稅若干問(wèn)題的規(guī)定>的通知》(國(guó)稅發(fā)[1994]89號(hào))的規(guī)定,，股份制企業(yè)在分配股息,、紅利時(shí)，以股票形式向股東個(gè)人支付應(yīng)得的股息、紅利(即派發(fā)紅股),，應(yīng)以派發(fā)紅股的股票票面金額為收入額,，按利息、股息,、紅利項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅,。這就是說(shuō)，個(gè)人因限售股取得的上市公司送股,，應(yīng)按紅股的票面金額為收入額50%為應(yīng)納稅所得額,，按20%征收個(gè)人所得稅。上市公司股票的票面金額一般為1元1股,，但也有特殊的,，比如上市公司紫金礦業(yè)股票的每股面值就是0.1元。這樣,，因限售股在解禁日前孳生的送股,，每股成本按股票票面金額確定。

　　案例

　　某個(gè)人初始投入100萬(wàn)元,，擁有了10萬(wàn)股限售股,，每股成本10元。在解禁日前,，公司用未分配利潤(rùn)10送10 ,，個(gè)人擁有了20萬(wàn)股。此時(shí),，這10萬(wàn)股的成本為10萬(wàn)元(假設(shè)股票票面金額為1元),。這樣，這20萬(wàn)股屬于征稅范圍的限售股的每股成本為5.5元/股(100+10)/20,。

　　2.轉(zhuǎn)股

　　除了用未分配利潤(rùn)送股外,，上市公司也可以用資本公積中的股本溢價(jià)轉(zhuǎn)股。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))規(guī)定,，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息,、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額,，不作為個(gè)人所得,，不征收個(gè)人所得稅。這樣,，個(gè)人取得的這部分轉(zhuǎn)股的成本就按0計(jì)算,。

　　案例

　　某個(gè)人初始投入100萬(wàn)元，擁有了10萬(wàn)股限售股,，每股成本10元,。在解禁日前,，公司用資本公積-股本溢價(jià)10轉(zhuǎn)10 ，個(gè)人擁有了20萬(wàn)股,。此時(shí),，這10萬(wàn)股的成本為0.這樣，這20萬(wàn)股屬于征稅范圍的限售股的每股成本為5元/股(100/20),。

　　雖然《公司法》規(guī)定,，上市公司可以用資本公積轉(zhuǎn)增股本。但是,，一般情況下,，上市公司只能用資本公積中的股本溢價(jià)部分轉(zhuǎn)增股本。其他資本公積一般是不能用于轉(zhuǎn)增股本的,。這里我們需要注意的是,，結(jié)合《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國(guó)稅函[1998]第289號(hào))的規(guī)定，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金,。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額,，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分,，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅,。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局在《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》(國(guó)稅發(fā)[2010]54號(hào))第二條第二款中給予了明確,，對(duì)以未分配利潤(rùn),、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息,、股息,、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅,。

　　我們確實(shí)發(fā)現(xiàn)了有部分上市公司用其他資本公積轉(zhuǎn)增股本,。這里要注意，個(gè)人取得上市公司用其他資本公積轉(zhuǎn)讓股本取得的股份,，應(yīng)比照紅股征收個(gè)人所得稅,。

　　案例

　　某個(gè)人初始投入100萬(wàn)元，擁有了10萬(wàn)股限售股,，每股成本10元,。在解禁日前，公司用資本公積中的其他資本公積(主要是資本評(píng)估增值形成的資本公積)10轉(zhuǎn)10 ,，個(gè)人擁有了20萬(wàn)股,。此時(shí)，這10萬(wàn)股轉(zhuǎn)股的成本為10萬(wàn)元(假設(shè)股票票面金額為1元),。這樣,，這20萬(wàn)股屬于征稅范圍的限售股的每股成本為5.5元/股(100+10)/20.

　　3.縮股

　　比如上市公司吉林敖東股改方案中，公司全體非流通股股東以其持有的非流通股份按照1：0.6074的縮股比例進(jìn)行縮股,，從而獲得所持股份的流通權(quán),。

　　案例

　　假設(shè)某個(gè)人初始投入100萬(wàn)元，擁有了吉林敖東10萬(wàn)股限售股,，每股成本10元,。在縮股后，作為非流通股股東實(shí)際擁有的股份為60740股,，則每股成本為16.46元/每股(1000000/60740) ,。

　　最后，財(cái)稅[2010]70號(hào)文件對(duì)于因個(gè)人持有限售股中存在部分限售股成本原值不明確,，導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算全部限售股成本原值的,，規(guī)定了證券登記結(jié)算公司一律以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入的15%作為限售股成本原值和合理稅費(fèi)。