企業(yè)管理部門需要了解現(xiàn)金流量信息,，掌握企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)規(guī)律,，提高資金使用效率，為正確作出經(jīng)營(yíng),、投資,、籌資決策提供依據(jù);債權(quán)人和投資者則期望了解企業(yè)目前變現(xiàn)能力和現(xiàn)金生成潛力，以推斷將來(lái)償付債務(wù)和利潤(rùn)分配的能力�,，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)報(bào)表，實(shí)際上是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表,。

　　1,、財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)

　　資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上就是公司在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個(gè)主要來(lái)源就是股東權(quán)益和負(fù)債,，而收入和費(fèi)用就是來(lái)解釋公司收益是如何產(chǎn)生的,，公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的利潤(rùn)，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn)金流量,。公司凈現(xiàn)金流量中的一部分用來(lái)回報(bào)那些將資本投入公司的投資者,，另一部分則留在公司內(nèi)部，成為所謂的公司融資,，用于公司的自我發(fā)展,。在下一個(gè)會(huì)計(jì)年度里，公司的資源會(huì)相應(yīng)增加,，隨著公司經(jīng)營(yíng)效率的逐步提高,，會(huì)產(chǎn)生更多的利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量，增加的凈現(xiàn)金流中的一部分又重新投入到公司中來(lái),，這樣的良性循環(huán)將周而復(fù)始。

　　以上的簡(jiǎn)短介紹表明,，財(cái)務(wù)管理從本質(zhì)上而言是對(duì)以下三個(gè)基本方面的管理：

　�,、俟�司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是資產(chǎn)負(fù)債表,，主要考慮公司的資產(chǎn)組合是否適當(dāng);

　　②公司盈利能力即損益表,，如何評(píng)估公司的盈利性;

　�,、酃�司的現(xiàn)金流量也就是現(xiàn)金流量表，相應(yīng)的問(wèn)題有：公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流量到底有多少,，如何提高凈現(xiàn)金流量,。

　　2、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的缺陷

　　(1)營(yíng)運(yùn)資本概念存在著缺陷,，導(dǎo)致以營(yíng)運(yùn)資本衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,，評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性和償債能力不全面。營(yíng)運(yùn)資本是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差,，流動(dòng)與非流動(dòng)的劃分是根據(jù)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期而定,。然而，以一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期作為分類標(biāo)準(zhǔn)已難以正確的反映資產(chǎn),、負(fù)債的性質(zhì),。這種流動(dòng)與非流動(dòng)界定上的模糊性導(dǎo)致運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資本難以客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況。

　　(2)營(yíng)運(yùn)資本的衡量容易受到可供選擇的會(huì)計(jì)計(jì)量和成本分?jǐn)偡椒ǖ挠绊�,。由于�?huì)計(jì)上對(duì)同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理可能存在多種方法可供選擇,，而不同的方法會(huì)得到不同的營(yíng)運(yùn)資本量，這在一定程度上使得管理當(dāng)局可以利用會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)修飾財(cái)務(wù)報(bào)告,。

　　(3)營(yíng)運(yùn)資本對(duì)財(cái)務(wù)狀況的預(yù)測(cè)能力不足,。營(yíng)運(yùn)資本預(yù)測(cè)能力的不足已獲得某些實(shí)證分析證明。有關(guān)研究分析指出：在企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的前五年中,，以營(yíng)運(yùn)資本及其有關(guān)指標(biāo)預(yù)測(cè)能力不如現(xiàn)金債務(wù)比,。

　　(4)營(yíng)運(yùn)資本有掩蓋企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題的不良作用。企業(yè)大量賒購(gòu),、現(xiàn)購(gòu)存貨,，營(yíng)運(yùn)資本總額并未發(fā)生變化，但由于存貨大量增加,、現(xiàn)金減少,，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有惡化的趨勢(shì)。另一方面,，營(yíng)運(yùn)資本的減少,，并不一定伴隨企業(yè)現(xiàn)金的減少，但企業(yè)償付能力一定下降,。

　　3,、現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

　　企業(yè)是盈利性組織，其目的是生存、發(fā)展,、獲利,。只有生存才能獲利，在現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)條件下,，只有發(fā)展才能夠生存,，維持原狀的簡(jiǎn)單生存是不可取的，發(fā)展成為所有企業(yè)的必由之路,。財(cái)務(wù)管理認(rèn)為,，企業(yè)發(fā)展集中表現(xiàn)為收入的擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)收入擴(kuò)大要求財(cái)務(wù)管理人員不斷地籌集發(fā)展所需的資金,，維持現(xiàn)金流量的流入流出平衡,，而不爭(zhēng)一時(shí)的獲利。企業(yè)有盈利但沒(méi)有正的現(xiàn)金凈流量,，即現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出,，企業(yè)也不能生存。日本著名八佰伴企業(yè)集團(tuán)一夜之間的倒閉,，究其原因就在于資金周轉(zhuǎn)的困難,。由此看來(lái)，過(guò)去人們認(rèn)為一個(gè)企業(yè)只有虧損才會(huì)倒閉的想法是錯(cuò)誤的,。雖然企業(yè)暫時(shí)虧損但如果企業(yè)現(xiàn)金流入能夠保證企業(yè)現(xiàn)金流出的需要,，企業(yè)依然能夠維持生存甚至發(fā)展�,？梢�,，維持現(xiàn)金流量的流入流出平衡，其意義遠(yuǎn)大于企業(yè)的盈利�,，F(xiàn)金流量的分析在財(cái)務(wù)管理中的作用和地位也遠(yuǎn)大于盈利分析,。

　　4、現(xiàn)金流量表的現(xiàn)實(shí)意義

　　通過(guò)現(xiàn)金流量表所提供的信息,，企業(yè)的投資者和債權(quán)人可以評(píng)估企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力�,，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的整體情況，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金從哪里來(lái),，又運(yùn)用到哪里去,。通過(guò)現(xiàn)金流量表的分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力,、支付股利的能力,、自我創(chuàng)造先進(jìn)的能力等，便于投資者做出投資決策,。

　　將現(xiàn)金流量表與損益表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析,，可以評(píng)價(jià)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金能力。但是,，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤(rùn)并不代表企業(yè)真正具有償債能力或支付能力,，在某些情況下,，雖然企業(yè)的損益表上反映的利潤(rùn)很可觀,，但企業(yè)卻面臨著財(cái)務(wù)困難，沒(méi)有現(xiàn)金支付到期的債務(wù);也有一些企業(yè)的損益表上反映的經(jīng)營(yíng)成果并不可觀,，但企業(yè)卻有足夠的償付能力,。產(chǎn)生這種情況的主要原因是凈利潤(rùn)，是以權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則為基礎(chǔ),，遵循配比原則,。而現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，綜合地反映出一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流入與流出的報(bào)表,。因此,，通過(guò)現(xiàn)金流量表可以評(píng)價(jià)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。

　　現(xiàn)金流量表將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表聯(lián)系起來(lái),，可分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響,。資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)在一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，但不能反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因;利潤(rùn)表反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果,，無(wú)法反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),、投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定時(shí)期由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)獲得的現(xiàn)金,。將三者結(jié)合起來(lái)分析,，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以更合理地調(diào)配資金，加速現(xiàn)金的流轉(zhuǎn),，最大限度地提高資金的利用效率,。

　　5、現(xiàn)金流量表的優(yōu)點(diǎn)

　　(1)現(xiàn)金含義明確,、容易理解,、不易產(chǎn)生混亂。現(xiàn)金等價(jià)物是指短期流動(dòng)性高的投資,，它們必須能夠輕易地轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金,，即將到期，不會(huì)由于利率變動(dòng)而出現(xiàn)價(jià)值變動(dòng)的重大風(fēng)險(xiǎn),。一般來(lái)說(shuō),，只有那些原定期等于或短于三個(gè)月的投資才被視為現(xiàn)金等價(jià)物。因此,，報(bào)表使用者能清晰地了解現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ),。

　　(2)現(xiàn)金更恰當(dāng)?shù)胤从沉似髽I(yè)的償債能力、支付能力和變現(xiàn)能力。由于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物可隨時(shí)作為支付手段,，償還到期債務(wù),，因此，現(xiàn)金流量表能為債權(quán)人提供企業(yè)真實(shí)償債能力的信息,，更有助于報(bào)表使用者做出正確地決策,。

　　(3)可以通過(guò)當(dāng)期現(xiàn)金流量信息確定企業(yè)的收益質(zhì)量。企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)計(jì)算得到的,，其中有很大一部分是并未實(shí)際收現(xiàn)的收入,，通過(guò)現(xiàn)金流量表中當(dāng)期營(yíng)業(yè)現(xiàn)金的流入、流出以及投資現(xiàn)金的流入,、流出等信息資料,，可以了解企業(yè)利潤(rùn)中有多少已真正實(shí)現(xiàn)、有多少尚未實(shí)際收現(xiàn),，確定企業(yè)收益的質(zhì)量,，評(píng)價(jià)企業(yè)目前真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

　　(4)可以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性,。通過(guò)現(xiàn)金流量信息可以了解企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)期的適應(yīng)能力,、融資能力。