金融工具會計案例分析精選4：

　　某大型糧油綜合企業(yè)集團于2013年3至4月間在東北產(chǎn)區(qū)收購了5萬噸玉米。為規(guī)避玉米價格下跌風(fēng)險,，避免現(xiàn)貨損失,，該企業(yè)進入期貨市場進行庫存賣出套期保值操作,。4月28日,，企業(yè)以2 300元/噸價位賣出C905合約5 000手，手續(xù)費6元/噸,，利息110元/噸,。當(dāng)時現(xiàn)貨價格為2 020元/噸，現(xiàn)貨尚未簽訂銷售合同,。后來,，受金融危機影響，期貨和現(xiàn)貨價格果然下跌,，至8月17日,，期貨價格下跌至1 960元/噸，而現(xiàn)貨價格下跌至1 850元/噸;此時,，該企業(yè)的現(xiàn)貨銷售完畢,，同時在期貨市場平倉出場。倉儲費16元/噸,，利息30元/噸,。期貨市場的盈利不但彌補現(xiàn)貨市場的損失，而且還有盈余,。

　　要求：

　　(1)從會計角度分析,，該套期保值業(yè)務(wù)是公允價值套期還是現(xiàn)金流量套期?并說明理由。

　　(2)對該企業(yè)套期保值進行分析,，填寫下列表格,。

　　【答案】

 　　(1)該套期保值業(yè)務(wù)是現(xiàn)金流量套期;

　　理由：因為建立套期關(guān)系時現(xiàn)貨尚未簽訂銷售合同，是未來很可能預(yù)期會發(fā)生的交易,。

　　(2)通過對比分析可以看到,，如果該企業(yè)不進行套期保值，那么現(xiàn)貨購銷價格虧損為216元/噸,，5萬噸總計虧損1080萬元;由于企業(yè)進行了套期保值,，最終反而實現(xiàn)盈利224-216=8元/噸，5萬噸總計盈利40萬元,。

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