金融工具會(huì)計(jì)案例分析精選4：

　　某大型糧油綜合企業(yè)集團(tuán)于2013年3至4月間在東北產(chǎn)區(qū)收購(gòu)了5萬(wàn)噸玉米,。為規(guī)避玉米價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn),，避免現(xiàn)貨損失,，該企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)進(jìn)行庫(kù)存賣(mài)出套期保值操作,。4月28日，企業(yè)以2 300元/噸價(jià)位賣(mài)出C905合約5 000手,，手續(xù)費(fèi)6元/噸,，利息110元/噸。當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2 020元/噸,，現(xiàn)貨尚未簽訂銷(xiāo)售合同,。后來(lái)，受金融危機(jī)影響,，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌,，至8月17日，期貨價(jià)格下跌至1 960元/噸,，而現(xiàn)貨價(jià)格下跌至1 850元/噸;此時(shí),，該企業(yè)的現(xiàn)貨銷(xiāo)售完畢，同時(shí)在期貨市場(chǎng)平倉(cāng)出場(chǎng),。倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)16元/噸,，利息30元/噸。期貨市場(chǎng)的盈利不但彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失,，而且還有盈余,。

　　要求：

　　(1)從會(huì)計(jì)角度分析,，該套期保值業(yè)務(wù)是公允價(jià)值套期還是現(xiàn)金流量套期?并說(shuō)明理由。

　　(2)對(duì)該企業(yè)套期保值進(jìn)行分析,，填寫(xiě)下列表格,。

　　【答案】

 　　(1)該套期保值業(yè)務(wù)是現(xiàn)金流量套期;

　　理由：因?yàn)榻�立套期關(guān)系時(shí)現(xiàn)貨尚未簽訂銷(xiāo)售合同，是未來(lái)很可能預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易,。

　　(2)通過(guò)對(duì)比分析可以看到,，如果該企業(yè)不進(jìn)行套期保值，那么現(xiàn)貨購(gòu)銷(xiāo)價(jià)格虧損為216元/噸,，5萬(wàn)噸總計(jì)虧損1080萬(wàn)元;由于企業(yè)進(jìn)行了套期保值,，最終反而實(shí)現(xiàn)盈利224-216=8元/噸，5萬(wàn)噸總計(jì)盈利40萬(wàn)元,。

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