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第一季度原材料采購量的計算公式

綜合題>第7題第3小題>試題ID：3156255 為什么是330×5而不是300×5

期權合約經(jīng)營預算的編制 2023-09-05 14:26:08

問題來源：

甲企業(yè)生產(chǎn)銷售某產(chǎn)品有關資料如下：
2022年第一至第四季度預計銷量分別為300件,、600件,、700件和200件,，預計銷售單價為800元/件,，預計銷售收入中70%在本季度收到現(xiàn)金,，剩余30%在下季度收回,。
每季度末產(chǎn)成品存貨量按下一季度銷量的10%確定,，2021年末產(chǎn)成品存貨量為30件,。
每季度末原材料存貨量按下一季度生產(chǎn)需用量的20%確定，單位產(chǎn)品標準用量為5千克/件,，2021年末原材料存貨量為300千克。
每季度末理想現(xiàn)金余額為80000元,，如果季度末現(xiàn)金余額不足80000元,，可以從銀行取得短期借款,，如果季度末現(xiàn)金超過80000元，則超過部分優(yōu)先歸還短期借款,，歸還短期借款后仍有余額的部分,，則用于金融投資，借款,、還款和用于金融投資的資金均為10000元的整數(shù)倍,，短期借款年利率為8%，借款發(fā)生在季初,，還款和金融投資發(fā)生在季末,，每季末需支付短期借款在該季度的利息，2021年末甲企業(yè)沒有短期借款,。
預計第一季度現(xiàn)金余缺為65000元（溢余）,，第二季度現(xiàn)金余缺為120000元（溢余）。
第二季度末甲企業(yè)注意到金融資產(chǎn)比較符合自身的投資意向,，第一種是X股票,，當前股價為20元/股，預計未來X股票每年的每股股利均為2元,，第二種是Y股票看漲期權,，期權到期日為2022年9月30日，期權方規(guī)定的標的股票執(zhí)行價格為3.9元/股,，每份看漲期權當期價格為0.14元,，在期權到期日可以購買1股標的股票。假設標的股票在期權到期日的市場價為4.2元/股,。
要求：

（1）計算第一季度末應收賬款的余額,、第二季度現(xiàn)金收入。

第一季度末應收賬款的余額=300×800×30%=72000（元）
第二季度現(xiàn)金收入=72000+600×800×70%=408000（元）

（2）計算第一季度末產(chǎn)成品存貨量,、第一季度產(chǎn)成品生產(chǎn)量,。

第一季度末產(chǎn)成品存貨量=600×10%=60（件）
第一季度產(chǎn)成品生產(chǎn)量=60+300-30=330（件）

（3）計算第一季度末原材料存貨量、第一季度原材料采購量,。

第二季度產(chǎn)成品生產(chǎn)量=700×10%+600-60=610（件）
第一季度末原材料存貨量=610×5×20%=610（千克）
第一季度原材料采購量=610+330×5-300=1960（千克）

（4）計算第一季度應借入的短期借款金額,、第一季度的短期借款利息、第一季度末現(xiàn)金余額,。

設第一季度應借入的短期借款金額為X元：
65000+X-X×8%/4≥80000
解得：X≥15306.12（元）
借款,、還款和用于金融投資的資金均為10000元的整數(shù)倍，所以第一季度應借入的短期借款金額為20000元,。
第一季度的短期借款利息=20000×8%/4=400（元）
第一季度末現(xiàn)金余額=65000+20000-400=84600（元）

（5）計算第二季度末用于金融投資的金額,、第二季度末現(xiàn)金余額。

設第二季度末用于金融投資的金額為Y元：
120000-20000-400-Y≥80000
解得：Y≤19600（元）
借款,、還款和用于金融投資的資金均為10000元的整數(shù)倍,，所以第二季度末用于金融投資的金額為10000元,。
第二季度末現(xiàn)金余額=120000-20000-400-10000=89600（元）

（6）計算X股票的內(nèi)部收益率、一份Y股票看漲期權的到期日價值,。（2022年）

X股票的內(nèi)部收益率=2/20=10%
一份Y股票看漲期權的到期日價值=4.2-3.9=0.3（元）,。

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