虛假陳述揭露日如何確定,?
請問為什么不是8月8號是虛假陳述披露的時(shí)間呢,?這個(gè)時(shí)候正好披露啊
問題來源:
(2017年卷2)
2014年11月,,甲股份有限公司(以下簡稱“甲公司”)擬向中國證監(jiān)會(以下簡稱“證監(jiān)會”)提交首次公開發(fā)行并上市(以下簡稱“IPO”)的申請,。為解決公司應(yīng)收賬款余額過大問題,,順利實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo),,甲公司董事長趙某決定通過外部借款,、偽造銀行單據(jù)等方式?jīng)_減應(yīng)收賬款,。2014年12月至2016年6月間,甲公司通過上述方式虛構(gòu)回收應(yīng)收賬款1.5億元,。
2017年1月,,甲公司取得證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)甲公司首次公開發(fā)行股票并上市的批復(fù)》。2017年3月,,甲公司發(fā)布招股說明書,,其中包含上述2014年至2016年間應(yīng)收賬款回收情況的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。乙會計(jì)師事務(wù)所為甲公司IPO提供審計(jì)服務(wù)并開具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告書,。丙律師事務(wù)所為甲公司的招股說明書出具法律意見書,,其中載明“根據(jù)上市申請人提供的相關(guān)文件、乙會計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告及本所律師核查,,……上市申請人在最近三年財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中無虛假記載……”,。
2017年4月1日,甲公司股票在深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)上市交易,。
2017年12月22日,,投資者錢某以每股16.5元的價(jià)格買入甲公司股票1萬股;2018年3月10日,,錢某以每股14.3元的價(jià)格賣出其中7000股,,其余部分繼續(xù)持有。
2018年7月,,證監(jiān)會啟動對甲公司違法行為的調(diào)查,。經(jīng)查,乙會計(jì)師事務(wù)所在對甲公司2015年財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)收賬款進(jìn)行審計(jì)時(shí),,向甲公司46家客戶發(fā)出詢證函,,有30家客戶未回函,會計(jì)師僅對其中4家進(jìn)行了替代測試,;丙律師事務(wù)所則未對甲公司為減少應(yīng)收賬款而偽造的重大借款合同進(jìn)行核查,、驗(yàn)證。
證監(jiān)會還查明,趙某存在假借其他員工名義從公司借款供個(gè)人使用的情形,。截止2016年12月31日,,累計(jì)借款金額達(dá)6000萬元;招股說明書中未披露該事項(xiàng),。
另外,,在接受證監(jiān)會調(diào)查過程中,甲公司董事孫某稱:“公司都由董事長趙某說了算,,我平時(shí)對公司事務(wù)不怎么關(guān)注,,對公司會議只是例行參加,只負(fù)責(zé)簽字,?!?
2018年8月8日,證監(jiān)會對甲公司出具行政處罰決定書,,認(rèn)定甲公司在IPO申請文件中提供虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),,構(gòu)成欺詐發(fā)行。
2018年8月9日,,深交所作出對甲公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市決定,。8月10日,甲公司股票被深交所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示,,復(fù)牌交易,。投資者李某于2018年8月14日以每股3.5元的價(jià)格買入甲公司股票2萬股,,之后甲公司股價(jià)持續(xù)下跌,。李某于2018年8月22日以每股2.5元的價(jià)格將持有的2萬股股票全部賣出。
投資者錢某于2018年8月25日以每股2.3元的價(jià)格賣出其剩余的3000股甲公司股票,。
復(fù)牌交易滿30個(gè)交易日之后,,2018年9月24日,深交所決定暫停甲公司股票上市,。2019年3月24日,,深交所決定終止甲公司股票上市。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,,分別回答下列問題:
(1)趙某應(yīng)否對招股說明書中的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)承擔(dān)行政法律責(zé)任,?并說明理由。
趙某應(yīng)對招股說明書中的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)承擔(dān)行政法律責(zé)任,。根據(jù)規(guī)定,,發(fā)行人、上市公司等信息披露義務(wù)人的董事,、監(jiān)事和高級管理人員:應(yīng)當(dāng)視情形認(rèn)定其為直接負(fù)責(zé)的主管人員或者其他直接責(zé)任人員承擔(dān)行政責(zé)任,,但其能夠證明已盡忠實(shí)、勤勉義務(wù),沒有過錯(cuò)的除外,。在本題中,,趙某為甲公司董事長,其親自決定虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員,,依法承擔(dān)虛假陳述行政責(zé)任。
(2)乙會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)否對招股說明書中的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)承擔(dān)行政法律責(zé)任,?并說明理由,。
乙會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對招股說明書中的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)承擔(dān)行政法律責(zé)任。根據(jù)規(guī)定,,證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),,所制作、出具的文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)行政責(zé)任。在本題中,,乙會計(jì)師事務(wù)所在詢證時(shí)僅對未回函的30家客戶中的4家進(jìn)行了替代測試,,屬于未勤勉盡職,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)虛假陳述行政責(zé)任,。
(3)丙律師事務(wù)所應(yīng)否對招股說明書中的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)承擔(dān)行政法律責(zé)任,?并說明理由。
丙律師事務(wù)所應(yīng)對招股說明書中的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)承擔(dān)行政法律責(zé)任,。根據(jù)規(guī)定,,證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),所制作,、出具的文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)行政責(zé)任,。在本題中,,丙律師事務(wù)所對重大借款合同完全未進(jìn)行核查、驗(yàn)證,,屬于未勤勉盡責(zé),,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)虛假陳述行政責(zé)任。
(4)趙某從公司借款的行為是否符合公司法律制度的規(guī)定,?并說明理由,。
趙某的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,,股份有限公司不得直接或者通過子公司向董事,、監(jiān)事,、高級管理人員提供借款。
(5)孫某“平時(shí)對公司事務(wù)不怎么關(guān)注,,對公司會議只是例行參加,,只負(fù)責(zé)簽字”的行為是否符合公司法律制度的規(guī)定?并說明理由,。
孫某的行為不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,公司董事,、監(jiān)事和高級管理人員對公司負(fù)有勤勉義務(wù)和忠實(shí)義務(wù),。在本題中,孫某作為公司董事,,卻不關(guān)注公司事務(wù),,明顯違反了勤勉義務(wù)。
(6)投資者李某能否要求甲公司賠償其投資損失,?并說明理由,。
投資者李某無權(quán)要求甲公司賠償其投資損失。因?yàn)槔钅吃诩坠镜奶摷訇愂鲂袨榻衣度眨?018年7月,,證監(jiān)會立案調(diào)查日為揭露日)之后才買入甲公司股票,,其投資損失與甲公司的虛假陳述行為之間不存在因果關(guān)系。
(7)投資者錢某能否要求甲公司賠償其于2018年3月10日和2018年8月25日兩次賣出甲公司股票的投資損失,?并分別說明理由,。
①2018年3月10日賣出股票所受的投資損失不能要求賠償。根據(jù)規(guī)定,,錢某在甲公司的虛假陳述行為揭露日之前賣出的7000股甲公司股票,,其投資損失與甲公司的虛假陳述行為不構(gòu)成因果關(guān)系,錢某無權(quán)要求甲公司賠償該損失,;②2018年8月25日賣出股票所受的投資損失可以要求賠償,。根據(jù)規(guī)定,,錢某在甲公司的虛假陳述行為實(shí)施日之后,、揭露日之前買入,揭露日之后賣出的3000股甲公司股票,,其投資損失與甲公司的虛假陳述行為構(gòu)成因果關(guān)系,,錢某有權(quán)要求甲公司賠償該損失。
劉老師
2019-10-15 12:06:01 1914人瀏覽
1.虛假陳述揭露日的確定標(biāo)準(zhǔn)為:(1)監(jiān)管機(jī)關(guān)有關(guān)立案稽查的消息,可以作為揭露日的標(biāo)志,;(2)媒體的揭露行為是否可以作為虛假陳述揭露日,,可與相關(guān)股票是否停牌掛鉤,如果媒體的揭露行為引起該股票價(jià)格急劇波動導(dǎo)致其停牌的,則可以認(rèn)定其揭露行為的時(shí)日為虛假陳述揭露日,。
2.在本題中,,2018年7月,證監(jiān)會啟動對甲公司違法行為的調(diào)查,,出現(xiàn)立案稽查的消息,,屬于上述(1)的情形。
而2018年8月8日,,已經(jīng)出具了處罰決定,,不符合上述(1)立案時(shí)的標(biāo)準(zhǔn),所以不能以此為揭露日,。
每個(gè)努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的,,加油!相關(guān)答疑
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