當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)如何計(jì)算？

第一問(wèn)稅后利息費(fèi)用為什么要129.3-15,？

簡(jiǎn)化的經(jīng)濟(jì)增加值管理用財(cái)務(wù)報(bào)表體系 2019-10-16 18:14:12

問(wèn)題來(lái)源：

A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下：
（1）

（3）A公司2017年年末的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為1555萬(wàn)元,，凈金融負(fù)債為555萬(wàn)元。
（4）計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)假設(shè)：“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金”占營(yíng)業(yè)收入的比為1%,；“其他應(yīng)收款”中的應(yīng)收利息年初金額為10萬(wàn)元,，年末金額為5萬(wàn)元，應(yīng)收股利年初,、年末金額均為0,；“應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款”等短期應(yīng)收項(xiàng)目不收取利息；“其他應(yīng)付款”中應(yīng)付利息年初金額為20萬(wàn)元,，年末金額為25萬(wàn)元,，應(yīng)付股利年初、年末金額均為0,；“應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款”等短期應(yīng)付項(xiàng)目不支付利息,；“長(zhǎng)期應(yīng)付款”不支付利息；財(cái)務(wù)費(fèi)用全部為利息費(fèi)用,，沒(méi)有金融性的投資收益,。遞延所得稅資產(chǎn)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成。（假設(shè)營(yíng)業(yè)外收入全部為非經(jīng)常性損益）
（5）目前資本市場(chǎng)上等風(fēng)險(xiǎn)投資的權(quán)益成本為12%，稅后凈負(fù)債成本為7%,。
（6）A公司適用的所得稅稅率為25%,。
要求：

（1）計(jì)算2018年年末的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、凈金融負(fù)債和2018年的稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn),。

①凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債
2018年凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=（2575-75）-（1575-1100）=2500-475=2025（萬(wàn)元）

②凈金融負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)
2018年凈金融負(fù)債=1100-75=1025（萬(wàn)元）
③2018年平均所得稅稅率=85.7/285.7=30%
2018年稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息費(fèi)用=200+（129.3-15）×（1-30%）=280.01（萬(wàn)元）

（2）計(jì)算A公司2018年的披露的經(jīng)濟(jì)增加值,。計(jì)算時(shí)需要調(diào)整的事項(xiàng)如下：為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，A公司2018年末發(fā)生研發(fā)支出150萬(wàn)元,，全部計(jì)入當(dāng)期損益,，計(jì)算披露的經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)要求將該研發(fā)費(fèi)用資本化（提示：調(diào)整時(shí)按照復(fù)式記賬原理，同時(shí)調(diào)整稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）,。

年初凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=1555萬(wàn)元
平均凈投資資本=（2025+1555）/2=1790（萬(wàn)元）
年初凈負(fù)債=555萬(wàn)元
平均凈負(fù)債=（1025+555）/2=790（萬(wàn)元）
平均股東權(quán)益=（1000+1000）/2=1000（萬(wàn)元）
加權(quán)平均資本成本=（790/1790）×7%+（1000/1790）×12%=9.79%
披露的經(jīng)濟(jì)增加值=280.01+150×（1-25%）-[1790+150×（1-25%）]×9.79%=206.26（萬(wàn)元）

（3）若該公司為央企,，“管理費(fèi)用”項(xiàng)目下的“研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)”和當(dāng)期確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出為15萬(wàn)元，按照《暫行辦法》規(guī)定計(jì)算其簡(jiǎn)化的經(jīng)濟(jì)增加值,。

稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+（利息支出+研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)-非經(jīng)常性損益調(diào)整項(xiàng)×50%）×（1-25%）
=200+（129.3+15-81.15×50%）×（1-25%）=277.79（萬(wàn)元）
調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均負(fù)債合計(jì)-平均無(wú)息流動(dòng)負(fù)債-平均在建工程
=1000+（1575+1155）/2-[（475-25-150）+（540-45-70）]/2-（50+40）/2
=1957.5（萬(wàn)元）
簡(jiǎn)化的經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-調(diào)整后資本×平均資本成本率=277.79-1957.5×5.5%=170.13（萬(wàn)元）,。

查看完整問(wèn)題