租賃期滿設(shè)備所有權(quán)歸誰，對現(xiàn)金凈流量有何影響,？
同步強(qiáng)化練習(xí)題>第九章 長期籌資>計(jì)算分析題>第5題 第2小題>試題ID：2944207
設(shè)備最后所有權(quán)歸出租方或承租方,，對資產(chǎn)變現(xiàn)損失有什么影響嗎？
問題來源：
方案一：租賃期6年，年租賃費(fèi)140萬元,，每年初支付,。甲公司負(fù)責(zé)設(shè)備的維護(hù),，每年末向第三方支付維護(hù)費(fèi)用10萬元。租賃期內(nèi)不得撤租,，租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)歸甲公司所有,。
方案二：租賃期4年，年租賃費(fèi)165萬元,，每年末支付,。租賃公司負(fù)責(zé)設(shè)備的維護(hù)，每年末從甲公司收取維護(hù)費(fèi)用15萬元,。租賃期內(nèi)不得撤租,，租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。
設(shè)備的市場購置價(jià)格為600萬元,，預(yù)計(jì)4年后變現(xiàn)價(jià)值為250萬元,，6年后無變現(xiàn)價(jià)值。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定,，按直線法計(jì)提折舊,，折舊年限為6年，凈殘值率為6%,。
稅后有擔(dān)保借款利率為7%,，企業(yè)所得稅稅率為25%。
要求：
|
單位：萬元 |
|||
|
項(xiàng)目 |
T=0 |
T=1～5 |
T=6 |
|
租賃費(fèi)支付 |
-140 |
-140 |
|
|
折舊抵稅 |
|
32.9 |
32.9 |
|
稅后維護(hù)費(fèi)用 |
|
-7.5 |
-7.5 |
|
資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅 |
|
|
12.6 |
|
現(xiàn)金凈流量 |
-140 |
-114.6 |
38 |
|
折現(xiàn)系數(shù) |
1 |
4.1002 |
0.6663 |
|
現(xiàn)值 |
-140 |
-469.88 |
25.32 |
|
凈現(xiàn)值 |
-584.56 |
||
|
單位：萬元 |
|||
|
項(xiàng)目 |
T=0 |
T=1～3 |
T=4 |
|
租賃費(fèi)支付 |
|
-165 |
-165 |
|
維護(hù)費(fèi)用 |
|
-15 |
-15 |
|
折舊抵稅 |
|
28.2 |
28.2 |
|
資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅 |
|
|
67.2 |
|
現(xiàn)金凈流量 |
|
-151.8 |
-84.6 |
|
折現(xiàn)系數(shù) |
|
2.6243 |
0.7629 |
|
現(xiàn)值 |
|
-398.37 |
-64.54 |
|
凈現(xiàn)值 |
-462.91 |
||
方案一平均年成本=584.56÷（P/A，7%,，6）=584.56÷4.7665=122.64（萬元）
方案二平均年成本=462.91÷（P/A,，7%，4）=462.91÷3.3872=136.66（萬元）
由于方案一的平均年成本較低,，因此應(yīng)選擇方案一,。
張老師
2023-12-16 16:18:58 2192人瀏覽
尊敬的學(xué)員,，您好：
這個問題,，您要結(jié)合會計(jì)理解：
租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)歸出租方的話，對于承租方而言相當(dāng)于變現(xiàn)凈收入=0,，而因租賃資產(chǎn)形成的使用權(quán)資產(chǎn)租賃期滿時(shí)還會有賬面價(jià)值,，因此對于承租方而言屬于變現(xiàn)損失,，可以抵稅。也就是本題第二問資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅=（268.8-0）×25%=67.2（萬元）
反之,，租賃資產(chǎn)所有權(quán)歸承租方的話,，租賃期滿時(shí)變現(xiàn)損益與自行購買設(shè)備的計(jì)算方式類似。只不過這道題方案一不論所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移,，6年后變現(xiàn)價(jià)值都是0,。
相關(guān)鏈接：殘值變現(xiàn)收入是否需要納稅，看的不是是否有殘值,，而是是否存在影響利潤表的損益,。只有當(dāng)存在損益的時(shí)候，才會影響所得稅,。
這里給您舉個例子,，如果稅法規(guī)定的殘值是10萬元，所得稅稅率為25%：
①到時(shí)候,，正好賣了10萬元,，那就不存在收益或者損失，也不需要考慮稅的影響,，所以變現(xiàn)相關(guān)的現(xiàn)金流量=10,；
②到時(shí)候，賣了12萬元,，即存在2萬元的變現(xiàn)收益,，需要就這個差額納稅，2×25%=0.5,，所以變現(xiàn)相關(guān)的現(xiàn)金流量=12-0.5=11.5,；
③到時(shí)候，賣了8萬元,，即存在2萬元的變現(xiàn)損失,，這個損失可以抵稅，2×25%=0.5,，所以變現(xiàn)相關(guān)的現(xiàn)金流量=8+0.5=8.5,。
您看是否理解，有問題我們再討論~
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