當(dāng)前位置: 東奧會(huì)計(jì)在線> 財(cái)會(huì)答疑> 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 > 財(cái)管 > 答疑詳情

如果C不對(duì)的話,，為什么A是對(duì)的,？

期權(quán)價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間溢價(jià)

當(dāng)前股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)在價(jià)值都為0,，其他條件相同,，

時(shí)間溢價(jià)相同。兩只股權(quán)期權(quán)價(jià)值也相等

金融期權(quán)價(jià)值的影響因素 2025-03-11 20:03:41

問題來源：

【知識(shí)點(diǎn)】金融期權(quán)價(jià)值的影響因素

甲公司股票目前每股20元,，市場(chǎng)上有X,、Y兩種該股票的美式看漲期權(quán)。下列說法中,，正確的有（　?。?/div>

A,、若X期權(quán)執(zhí)行價(jià)格＜Y期權(quán)執(zhí)行價(jià)格,，在其他條件相同時(shí)X期權(quán)價(jià)值＞Y期權(quán)價(jià)值

B、若相比Y期權(quán),，X期權(quán)剩余期限長,，在其他條件相同時(shí)X期權(quán)價(jià)值＞Y期權(quán)價(jià)值

C、若X期權(quán)執(zhí)行價(jià)格＜Y期權(quán)執(zhí)行價(jià)格,，在其他條件相同時(shí)X期權(quán)內(nèi)在價(jià)值＞Y期權(quán)內(nèi)在價(jià)值

D,、若甲公司股票價(jià)格波動(dòng)率增加，則X期權(quán)價(jià)值,、Y期權(quán)價(jià)值變大

正確答案：A,B,D

答案分析：執(zhí)行價(jià)格與看漲期權(quán)價(jià)值反相關(guān),，剩余期限與美式看漲期權(quán)正相關(guān),，股價(jià)波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)值正相關(guān)，選項(xiàng)A,、B,、D正確；若當(dāng)前股價(jià)＜X期權(quán)執(zhí)行價(jià)格,，X期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Y期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=0,，若當(dāng)前股價(jià)＞Y期權(quán)執(zhí)行價(jià)格，則X期權(quán)內(nèi)在價(jià)值＞Y期權(quán)內(nèi)在價(jià)值,，選項(xiàng)C錯(cuò)誤,。

查看完整問題

宮老師

2025-03-12 17:07:41 289人瀏覽

尊敬的學(xué)員,，您好：

選項(xiàng)A正確是因?yàn)閳?zhí)行價(jià)越低，看漲期權(quán)越容易行權(quán),，即使當(dāng)前股價(jià)低于執(zhí)行價(jià)（內(nèi)在價(jià)值=0）,，X的時(shí)間溢價(jià)也高于Y（因X行權(quán)可能性更大），所以總價(jià)值更高,。而選項(xiàng)C錯(cuò)誤是因?yàn)閮?nèi)在價(jià)值比較需要看股價(jià)位置：若股價(jià)低于X執(zhí)行價(jià),，兩者內(nèi)在價(jià)值均為0；若股價(jià)介于X,、Y執(zhí)行價(jià)之間,，只有X有內(nèi)在價(jià)值；若股價(jià)高于Y執(zhí)行價(jià),，X內(nèi)在價(jià)值更大,。選項(xiàng)C未限定股價(jià)范圍，無法保證"內(nèi)在價(jià)值必然更大",，故錯(cuò)誤,。

每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己,，加油,！

有幫助(6) 答案有問題？

相關(guān)答疑