公式

流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

分析

優(yōu)點(diǎn)

流動比率是相對數(shù),，排除了企業(yè)規(guī)模的影響,，更適合同業(yè)比較以及本企業(yè)不同歷史時期的比較

標(biāo)準(zhǔn)

不存在統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的流動比率數(shù)值,，不同行業(yè)的流動比率,，通常有明顯差異

營業(yè)周期越短，合理的流動比率越低,。習(xí)慣認(rèn)為,，生產(chǎn)型企業(yè)合理的最低流動比率是2。因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動資產(chǎn)總額的一半,，剩下的流動性較好的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債,，才能保證企業(yè)最低的短期償債能力。近年的新變化導(dǎo)致周轉(zhuǎn)率提高,，許多成功企業(yè)流動比率小于基準(zhǔn)2

注意

為了考察流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力,，有時還需要分析其周轉(zhuǎn)率

一般情況下，流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的質(zhì)量高低及其周轉(zhuǎn)速度快慢是影響流動比率可信性的主要因素,。應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度越快,、周轉(zhuǎn)期越短，相對于銷售規(guī)模來說,，應(yīng)收賬款和存貨余額越低,，則流動比率越低,。因此，營業(yè)周期（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＋存貨周轉(zhuǎn)期）越短的行業(yè),，合理的流動比率越低

局限性

流動比率是對短期償債能力的粗略估計(jì)
①并非所有流動資產(chǎn)都可變現(xiàn)用于償債
例如,，經(jīng)營性流動資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所必需，不能全部用于償債,；過高的流動比率可能是存貨積壓,、應(yīng)收賬款呆賬等原因?qū)е拢嬲捎糜趦攤默F(xiàn)金反而不足
②并非所有流動負(fù)債都需要還清
例如,，經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目可以滾動存續(xù),，無需用現(xiàn)金全部結(jié)清；某些流動負(fù)債,，如預(yù)收賬款相當(dāng)于企業(yè)的遞延收入,，只需交貨即可清償，無需支付現(xiàn)金

計(jì)算公式

營運(yùn)資本配置比率＝營運(yùn)資本÷流動資產(chǎn)

流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

換算關(guān)系

兩者關(guān)系：兩者是等效的,；知其一,，可以求其二
營運(yùn)資本配置比率

=營運(yùn)資本/流動資產(chǎn)=（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）/流動資產(chǎn)

=1-1/流動比率
=流動比率

=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/（流動資產(chǎn)-營運(yùn)資本）

=1/（1-營運(yùn)資本配置比率）

可比性

兩者都是相對數(shù)，排除了企業(yè)規(guī)模的影響,，可比性強(qiáng)

兩者是同向的,，都是正向指標(biāo)；任何一個比率越高,，都意味著短期償債能力越強(qiáng)

回顧

【快速問答】流動資產(chǎn)300萬,，流動負(fù)債200萬，營運(yùn)資本配置比率是多少

【答案】1/3

【解析】流動資產(chǎn)=流動負(fù)債+營運(yùn)資本,，上述題目是3/2/1的關(guān)系