投資組合分散的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),?
投資組合分散的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?如何理解,?
問(wèn)題來(lái)源:
期望報(bào)酬率 | 風(fēng)險(xiǎn) | |
2只證券 | rp=A1r1+A2r2 | (*)σp=A12σ12+2A1A2σ1,2+A22σ22 協(xié)方差σ1,2=r1,2σ1σ2,,其中r1,2是相關(guān)系數(shù) |
多只證券 | rp=∑j=1m(Aj×rj) | — |
投資組合 理論 | 組合收益是各證券收益的加權(quán)平均 | 組合風(fēng)險(xiǎn)小于等于各證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均,即降低了風(fēng)險(xiǎn) |


王老師
2024-08-06 11:36:59 1333人瀏覽
投資組合主要分散的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),,也稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),,是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),如經(jīng)濟(jì)衰退,、通貨膨脹等,,這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)投資組合來(lái)分散。而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),,也稱為特定風(fēng)險(xiǎn)或個(gè)別風(fēng)險(xiǎn),,是與特定公司或行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)投資組合,,我們可以將資金分散投資于多個(gè)不同的資產(chǎn)或行業(yè),,這樣,某個(gè)特定資產(chǎn)或行業(yè)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就可以被其他資產(chǎn)或行業(yè)的表現(xiàn)所抵消,,從而降低整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn),。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),就是“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”,。
您再理解一下,,如有其他疑問(wèn)歡迎繼續(xù)交流,加油,!相關(guān)答疑
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