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流動(dòng)資產(chǎn)管理—2025年cma考試p2基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)責(zé)編：美琪2025-02-19 17:02:59

優(yōu)良的習(xí)慣，未曾見(jiàn)過(guò)一個(gè)早起勤奮謹(jǐn)慎老實(shí)的人埋怨命運(yùn)不好;良好的品格,。堅(jiān)強(qiáng)的意志，不會(huì)被假設(shè)所謂的命運(yùn)擊敗的,。cma是美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師,，cma考試科目包括《財(cái)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效與分析》和《戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理》,。今天為大家整理了25年cma考試P2知識(shí)點(diǎn),，大家一起來(lái)看看吧。

【所屬章節(jié)】

第二章公司財(cái)務(wù)

【知識(shí)點(diǎn)】

流動(dòng)資產(chǎn)管理

運(yùn)營(yíng)資本 ?Working Capital

運(yùn)營(yíng)資本：企業(yè)維持日常運(yùn)營(yíng)必須要投資的資源,。

總運(yùn)營(yíng)資本：流動(dòng)資產(chǎn)的總投入,，如現(xiàn)金、有價(jià)證券,、應(yīng)收賬款,、存貨等

凈運(yùn)營(yíng)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

財(cái)務(wù)管理中,，決策者需要用總運(yùn)營(yíng)資本進(jìn)行衡量

運(yùn)營(yíng)資本管理

運(yùn)營(yíng)資本管理：獲取和使用流動(dòng)資產(chǎn)的過(guò)程，主要考量：

① 流動(dòng)資產(chǎn)投入產(chǎn)出平衡

② 流動(dòng)資產(chǎn)獲取方式搭配

結(jié)論：

收益性與流動(dòng)性成反比,、與風(fēng)險(xiǎn)成正比

總運(yùn)營(yíng)資本的水平與管理者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度有關(guān)

流動(dòng)資產(chǎn)的投入產(chǎn)出

投入產(chǎn)出即收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡,，此處的風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

p2知識(shí)點(diǎn)

政策	屬性	風(fēng)險(xiǎn)-收益
政策A	保守	低
政策B	適中	適中
政策C	激進(jìn)	高

流動(dòng)資產(chǎn)的獲取

永久性運(yùn)營(yíng)資本：企業(yè)需要長(zhǎng)期持有的流動(dòng)資產(chǎn),，包括維持企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的最低現(xiàn)金,、應(yīng)收賬款和存貨等。

臨時(shí)性運(yùn)營(yíng)資本：企業(yè)只需要在某一特定時(shí)間內(nèi)持有的流動(dòng)資產(chǎn),，如季節(jié)性營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng),，所需的資金、應(yīng)收和存貨等,。

流動(dòng)資產(chǎn)獲取方式的搭配

套期保值法

保守政策

激進(jìn)政策

套期保值法(到期日配比法)Hedging approach

流動(dòng)資產(chǎn)屬性	獲取方式
永久性流動(dòng)資產(chǎn)	長(zhǎng)期融資
臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)	短期融資

保守政策Conservative approach

流動(dòng)資產(chǎn)屬性

獲取方式

永久性流動(dòng)資產(chǎn)

部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期融資

部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

短期融資

激進(jìn)政策Aggressive approach

流動(dòng)資產(chǎn)屬性

獲取方式

部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期融資

部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

短期融資

部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

短期融資

流動(dòng)資產(chǎn)獲取方式的搭配

搭配方法	永久性流動(dòng)資產(chǎn)	臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)	風(fēng)險(xiǎn)-收益
套期保值法	長(zhǎng)期融資	短期融資	適中
保守政策	長(zhǎng)期融資	部分長(zhǎng)期融資部分短期融資	低
激進(jìn)政策	部分長(zhǎng)期融資部分短期融資	短期融資	高

注：以上內(nèi)容來(lái)自東奧周默老師基礎(chǔ)班講義

以上就是整理好的cma考試預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn),，東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)整理發(fā)布，僅供學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載,。想要隨時(shí)了解更多關(guān)于cma考試等相關(guān)信息，請(qǐng)關(guān)注東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)CMA頻道,！

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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