2017注會(huì)《財(cái)管》高頻考點(diǎn)：股權(quán)再融資

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)責(zé)編：魚(yú)羊2017-08-10 13:39:46

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試臨近，強(qiáng)化階段備考應(yīng)注重知識(shí)點(diǎn)的查漏補(bǔ)缺,，小編整理注會(huì)財(cái)管高頻考點(diǎn),，幫助大家強(qiáng)化備考,，順利過(guò)關(guān),！

　　【高頻考點(diǎn)】股權(quán)再融資

　　(一)配股

　　1.配股條件

　　按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定,，向原股東配售股份(簡(jiǎn)稱(chēng)“配股”),，除符合公開(kāi)發(fā)行股票的一般規(guī)定外,，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　　(1)擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%;

　　(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;

　　(3)采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行,。

　　2.配股價(jià)格

　　配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。配股價(jià)格由主承銷(xiāo)商和發(fā)行人協(xié)商確定,。

　　3.除權(quán)價(jià)格

　　配股后除權(quán)價(jià)格=(配股前總股數(shù)×配股前每股價(jià)格+配股價(jià)格×配股數(shù)量)/(配股前總股數(shù)+配股數(shù)量)

　　=(配股前每股價(jià)格+配股價(jià)格×配股比率)/(1+配股比率)

　　4.配股權(quán)價(jià)值

　　配股權(quán)價(jià)值=(配股后的股票價(jià)格-配股價(jià)格)/購(gòu)買(mǎi)一股新股所需的認(rèn)股權(quán)數(shù)

　　(二)增發(fā)新股

　　1.公開(kāi)增發(fā)新股的條件

　　向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份(簡(jiǎn)稱(chēng)“增發(fā)”),，除符合公開(kāi)發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　　(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)),。

　　(2)除金融企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn),、借予他人款項(xiàng),、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。

　　上市公司公開(kāi)增發(fā)對(duì)公司現(xiàn)金股利分配水平的基本要求是：最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%,。

　　2.增發(fā)新股的定價(jià)

　　(1)公開(kāi)增發(fā),。上市公司公開(kāi)增發(fā)新股的定價(jià)通常按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格。

　　(2)非公開(kāi)增發(fā),。非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%,。定價(jià)基準(zhǔn)日則可以是董事會(huì)決議公告，也可以是股東大會(huì)決議公告日或發(fā)行期的首日,。

　　3.增發(fā)新股的認(rèn)購(gòu)方式

　　(1)公開(kāi)增發(fā),。公開(kāi)增發(fā)新股的認(rèn)購(gòu)方式通常為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu),。

　　(2)非公開(kāi)增發(fā)。非公開(kāi)增發(fā)新股的認(rèn)購(gòu)方式不限于現(xiàn)金,，還包括權(quán)益,、債務(wù)、無(wú)形資產(chǎn),、固定資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn),。

　　(三)股權(quán)再融資對(duì)企業(yè)的影響

　　1.對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)的影響;

　　2.對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響;

　　3.對(duì)控制權(quán)的影響。

　　在步入康莊大道之前,，總要走過(guò)一段崎嶇艱辛的道路;在變得熠熠生輝之前,，總須經(jīng)歷一段黯淡無(wú)光的日子。那些吃過(guò)的苦,，那些流過(guò)的淚，終會(huì)成為我們成長(zhǎng)過(guò)程中的寶貴財(cái)富,。只要堅(jiān)信前途的光明,，一時(shí)的煩惱又算得了什么！大家一定要記得進(jìn)行注會(huì)準(zhǔn)考證打印,，千萬(wàn)不要忘記錯(cuò)過(guò)哦,。

贊
+1 打印

上一篇： 2017注會(huì)《財(cái)管》高頻考點(diǎn)：長(zhǎng)期債務(wù)籌資的特點(diǎn)

下一篇： 2017注會(huì)《財(cái)管》高頻考點(diǎn)：普通股籌資的特點(diǎn)