2017注會(huì)《財(cái)管》知識(shí)點(diǎn)：最佳現(xiàn)金持有量分析

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：魚羊2017-07-07 13:16:47

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

　　2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師報(bào)名已經(jīng)結(jié)束很久了,，知識(shí)點(diǎn)在學(xué)習(xí)過(guò)程中尤為重要,，為了幫助考生找準(zhǔn)學(xué)習(xí)方向，提高學(xué)習(xí)效率,，東奧小編為大家整理了注會(huì)考試財(cái)管知識(shí)點(diǎn),，希望大家一戰(zhàn)成功!

　　【知識(shí)點(diǎn)】最佳現(xiàn)金持有量分析

　　(一)成本分析模式

相關(guān)成本	機(jī)會(huì)成本	管理成本	短缺成本
與現(xiàn)金持有量的關(guān)系	正比例變動(dòng)	無(wú)明顯的比例關(guān)系（固定成本）	反向變動(dòng)
決策原則	最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量,。

　　(二)存貨模式

　　將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。

　　1.假設(shè)前提：(補(bǔ)充)

　　(1)現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定,，波動(dòng)較小,，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足;(不允許短缺)

　　(2)企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè);

　　(3)證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉,。

　　2.決策原則

　　(1)機(jī)會(huì)成本：指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益,。

　　機(jī)會(huì)成本=平均現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利息率

　　(2)交易成本：指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用。

　　交易成本=交易次數(shù)×每次交易成本

　　最佳現(xiàn)金持有量C*是機(jī)會(huì)成本線與交易成本線交叉點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金持有量,。

　　3.計(jì)算公式

　　最佳現(xiàn)金持有額C*=

　　最小相關(guān)總成本=

　　(三)隨機(jī)模式

　　隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法,。

　　1.基本原理

　　企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍,，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限,，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。

　　2.計(jì)算公式(注意影響因素)

　　(1)現(xiàn)金返回線(R)的計(jì)算公式：

　　式中：b-每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本;

　　i-有價(jià)證券的日利息率;

　　δ-預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差;

　　L-現(xiàn)金存量的下限,。

　　(2)現(xiàn)金存量的上限(H)的計(jì)算公式：H=3R-2L

　　(3)下限的確定：受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量,、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。

3.隨機(jī)模式與存貨模式的比較

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)管也是一門非常重要的科目,，大家千萬(wàn)不要懈怠,，學(xué)好財(cái)管各個(gè)公式，在理解的基礎(chǔ)上記憶，將它們靈活運(yùn)用,。東奧小編會(huì)繼續(xù)為大家?guī)?lái)更多精彩的注會(huì)考試備考攻略,。

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