混合性投資,、永續(xù)債及可轉債的稅務處理_25注會《稅法》考點搶先學

來源：東奧會計在線責編：劉碩2024-09-20 13:57:23

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學習注冊會計師《稅法》企業(yè)所得稅的“混合性投資、永續(xù)債及可轉債的稅務處理”需要注意：區(qū)分“明股實債”（符合條件的混合性投資）和“明債實股”（一般條件下的永續(xù)債）,。具體來了解一下此章節(jié)內容吧,。

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混合性投資,、永續(xù)債及可轉債的稅務處理

1.“明股實債”（符合條件的混合性投資）的稅務處理規(guī)定

（1）企業(yè)混合性投資業(yè)務,，是指兼具權益和債權雙重特性的投資業(yè)務,。同時符合5個條件的混合性投資業(yè)務即為“明股實債”,，按照債權性投資業(yè)務進行企業(yè)所得稅處理。5個條件為：

①被投資企業(yè)接受投資后,，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息,、固定利潤、固定股息,，下同）,；

②有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后,，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金,；

③投資企業(yè)對被投資企業(yè)凈資產不擁有所有權；

④投資企業(yè)不具有選舉權和被選舉權,；

⑤投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產經營活動,。

（2）企業(yè)投資業(yè)務稅務處理歸納如下：

投資類別	投資方的稅務處理			被投資方的稅務處理
權益性投資	投資回報為股息、紅利收入——符合條件的居民企業(yè)之間的股息,、紅利等權益性投資收益免征企業(yè)所得稅			支付的股息,、紅利不能作為費用在企業(yè)所得稅前扣除
債權性投資	投資回報為利息收入——取得利息收入按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅			支付的不超標利息可在企業(yè)所得稅前扣除
混合性投資（同時符合 5個條件的前提下）	對于被投資企業(yè)支付的利息，應于被投資企業(yè)應付利息的日期，根據合同或協(xié)議約定的利率,，計算確認本期利息收入的實現(xiàn)并計入當期應納稅所得額			于應付利息的日期確認本期利息支出,，按規(guī)定進行所得稅前扣除
	投資期滿或滿足特定條件后被投資企業(yè)按投資合同或協(xié)議價格贖回投資時	實際贖價高于投資成本	差額確認為債務重組收益，并計入當期應納稅所得額	差額確認為債務重組損失,，并準予在稅前扣除
		實際贖價低于投資成本	差額確認為債務重組損失,，并準予在稅前扣除	差額確認為債務重組收益，并計入當期應納稅所得額

（3）境外投資者在境內從事混合性投資業(yè)務,，滿足上述5個規(guī)定條件的,，可以按照上述規(guī)定進行企業(yè)所得稅處理，但同時符合以下兩種情形的除外：

①該境外投資者與境內被投資企業(yè)構成關聯(lián)關系,；

②境外投資者所在國家（地區(qū)）將該項投資收益認定為權益性投資收益，且不征收企業(yè)所得稅,。

同時符合上述第①項和第②項規(guī)定情形的,，境內被投資企業(yè)向境外投資者支付的利息應視為股息，不得進行稅前扣除,。

提示

跨境混合投資適用境內混合投資政策,，但堵住了避稅點。

2.“明債實股”（一般條件下的永續(xù)債）的稅務處理規(guī)定

財政部和稅務總局發(fā)布了2019年第64號公告,，明確了企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債的稅務處理,。所謂永續(xù)債是指經國家發(fā)展改革委員會、中國人民銀行,、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會,、中國證券監(jiān)督管理委員會核準，或經中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊,、中國證券監(jiān)督管理委員會授權的證券自律組織備案,，依照法定程序發(fā)行、附贖回（續(xù)期）選擇權或無明確到期日的債券,，包括可續(xù)期企業(yè)債,、可續(xù)期公司債、永續(xù)債務融資工具（含永續(xù)票據）,、無固定期限資本債券等,。

（1）“永續(xù)債”一般看作是“明債實股”，但是符合條件的可看作是“債”,。符合“債”的規(guī)定條件的永續(xù)債,，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續(xù)債：

①被投資企業(yè)對該項投資具有還本義務；

②有明確約定的利率和付息頻率,；

③有一定的投資期限,；

④投資方對被投資企業(yè)凈資產不擁有所有權；

⑤投資方不參與被投資企業(yè)日常生產經營活動；

⑥被投資企業(yè)可以贖回,，或滿足特定條件后可以贖回,；

⑦被投資企業(yè)將該項投資計入負債；

⑧該項投資不承擔被投資企業(yè)股東同等的經營風險,；

⑨該項投資的清償順序位于被投資企業(yè)股東持有的股份之前,。

（2）永續(xù)債稅務處理如下：

永續(xù)債的稅務處理	投資方的稅務處理	發(fā)行方的稅務處理
可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策（按照權益性投資處理）	取得的永續(xù)債利息收入屬于股息,、紅利性質——符合條件的居民企業(yè)之間的股息,、紅利等權益性投資收益免征企業(yè)所得稅	支付的永續(xù)債利息不能作為費用在企業(yè)所得稅前扣除
符合規(guī)定條件中5條（含）以上的永續(xù)債，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策（按照債權性投資處理）	投資回報為利息收入——取得利息收入按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅	支付的永續(xù)債利息支出準予在其企業(yè)所得稅稅前扣除

企業(yè)發(fā)行永續(xù)債,，應當將其適用的稅收處理方法在證券交易所,、銀行間債券市場等發(fā)行市場的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)對每一永續(xù)債產品的稅收處理方法一經確定,，不得變更,。

3.關于可轉換債券轉換為股權投資的稅務處理問題

解釋

可轉債的投資涉及兩種結局，第一種就是持有至到期獲取本金和利息,，第二種是到期前行使轉股權轉為股票,。本規(guī)定涉及的是對利息的處理，購買方（投資方）和發(fā)行方的企業(yè)所得稅處理遵循了一致性原則：

購買方確認收入,，發(fā)行方依規(guī)扣除,；購買方不確認收入，發(fā)行方不能扣除,。

時點

購買方（投資方）企業(yè)

發(fā)行方企業(yè)

解釋

轉換前

在其持有期間按照約定利率取得的利息收入,，應當依法申報繳納企業(yè)所得稅