限制投資領(lǐng)域

A國(guó)政府出臺(tái)法規(guī),，限制B國(guó)企業(yè)對(duì)A國(guó)的敏感技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行投資

設(shè)置貿(mào)易壁壘

某國(guó)政府制定政策限制本國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品（包括半導(dǎo)體,、計(jì)算機(jī)、芯片等）出口

外匯管制規(guī)定

某國(guó)政府通過(guò)法令對(duì)外匯匯出境外進(jìn)行限制

進(jìn)口配額和關(guān)稅

某國(guó)政府對(duì)我國(guó)出口該國(guó)的相關(guān)產(chǎn)品征收高額進(jìn)口關(guān)稅

組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例

某國(guó)政府要求合資企業(yè)中本土企業(yè)持股比例不低于50%

限制向東道國(guó)的銀行借款

某國(guó)政府限制本國(guó)銀行向外資企業(yè)提供貸款

沒(méi)收資產(chǎn)

2017年4月20日,，通用汽車公司宣布,，將關(guān)閉委內(nèi)瑞拉的業(yè)務(wù)，委內(nèi)瑞拉出于國(guó)家利益考慮,，沒(méi)收了其在該國(guó)的資產(chǎn)

定義

指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁,、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī),、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來(lái)的損失的可能性

指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性

基本目標(biāo)

遵循,、符合企業(yè)內(nèi)外部的強(qiáng)制性規(guī)定和自愿性承諾。合規(guī)要求嚴(yán)格,，對(duì)違規(guī)事件是零容忍,，沒(méi)有協(xié)商余地

通過(guò)對(duì)各種法律風(fēng)險(xiǎn)的有效管控幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，法律風(fēng)險(xiǎn)的管理策略有規(guī)避,、承擔(dān),、轉(zhuǎn)換和控制等多種方式，企業(yè)采取何種管理策略需要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡,，并服從于企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)

責(zé)任后果

典型的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理,，與外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)（包括政府主管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)）密切相連，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)合規(guī)工作的內(nèi)容,、評(píng)價(jià)有直接的影響,。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)關(guān)的行政處罰、重大財(cái)產(chǎn)損失和聲譽(yù)損失,，如吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、許可證；對(duì)高管個(gè)人責(zé)任的追究等

法律風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于商事活動(dòng),，主要是依據(jù)普適性的法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定,，如民法總則,、合同法等，與合規(guī)相比,，外部監(jiān)管關(guān)聯(lián)性比較弱,。法律風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行為人對(duì)民事賠償責(zé)任的承擔(dān)，可以用錢來(lái)解決

案例

2015年9月至2016年9月,，平安銀行廈門分行憑企業(yè)虛假合同和提單辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易付匯業(yè)務(wù),。該行上述行為違反《外匯管理?xiàng)l例》第十二條。根據(jù)《外匯管理?xiàng)l例》第四十七條,，被國(guó)家外匯管理局處以罰款280萬(wàn)元人民幣

據(jù)北京高院和北京第一中院公布的法律文書(shū),，原告王某于2015年6月，用96.6萬(wàn)元在中國(guó)建設(shè)銀行北京恩濟(jì)支行購(gòu)買了某證券投資基金,，2018年3月28日贖回,，本金虧損576481.95元。在當(dāng)年（2018年）,，王某將恩濟(jì)支行告上法庭,，要求賠償虧損本金，以及本金自購(gòu)買該產(chǎn)品到贖回之間的利息,。從一審,、二審再到終審，判決結(jié)果都是銀行是過(guò)錯(cuò)方,，銀行在銷售產(chǎn)品過(guò)程中,，沒(méi)有履行適當(dāng)性提示告知義務(wù)，故其賠償原告王某損失的576481.95元及相應(yīng)利息損失

聯(lián)系

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)兩者既有重合,，又各有側(cè)重,。例如，富華造紙廠未經(jīng)批準(zhǔn)擅自在淮河流域的一河流管理范圍內(nèi)設(shè)置排污口,，向河流內(nèi)排污,，受到企業(yè)所在地縣環(huán)保局的查處。該縣環(huán)保局責(zé)令富華造紙廠糾正違法行為,，并報(bào)經(jīng)其上一級(jí)環(huán)境保護(hù)行政主管部門批準(zhǔn),，對(duì)富華造紙廠處以4萬(wàn)元的罰款（體現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)）。同時(shí),，立強(qiáng)水產(chǎn)中心以富華造紙廠排污行為導(dǎo)致該水產(chǎn)中心魚(yú)死亡為由,，向當(dāng)?shù)胤ㄔ禾崞鹪V訟。法院認(rèn)定,，富華造紙廠的排污行為與立強(qiáng)水產(chǎn)中心魚(yú)死亡之間有因果關(guān)系,，根據(jù)立強(qiáng)水產(chǎn)中心魚(yú)死亡的數(shù)量及當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，判決富華造紙廠賠償立強(qiáng)水產(chǎn)中心20000元（體現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)）

廣義

是指與某一種新技術(shù)給某一行業(yè)或某些企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的同時(shí)，可能對(duì)另一行業(yè)或另一些企業(yè)形成巨大威脅,。例如,，晶體管的發(fā)明和生產(chǎn)嚴(yán)重危害了直頭管行業(yè)；高性能塑料和陶瓷材料的研制和開(kāi)發(fā)嚴(yán)重削弱了鋼鐵業(yè)的獲利能力

狹義

是指技術(shù)在創(chuàng)新過(guò)程中,，由于技術(shù)本身復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性

各階段面臨風(fēng)險(xiǎn)

由于技術(shù)方案或系統(tǒng)總體設(shè)計(jì)不合理致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新能力不足，即技術(shù)缺乏先進(jìn)性,、可行性而引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)

由于外界環(huán)境變化的不確定性,、技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目本身的難度和復(fù)雜性、技術(shù)研發(fā)人員自身知識(shí)和能力的有限性（如任務(wù)分工不合理,、管理水平低,、研發(fā)投入不足、研發(fā)隊(duì)伍不穩(wěn)定,、專業(yè)人才缺乏等）都可能導(dǎo)致技術(shù)的研發(fā)面臨著失敗的危險(xiǎn)

由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化,、產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中（如市場(chǎng)對(duì)新技術(shù)的接受程度不高；他人的技術(shù)模仿行為,；市場(chǎng)準(zhǔn)入的技術(shù)門檻低,、大量企業(yè)涌入導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇,；技術(shù)侵權(quán)盜版等）所帶來(lái)的一系列不確定的負(fù)面影響或效應(yīng)

組織架構(gòu)

①治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏科學(xué)決策,、良性運(yùn)行機(jī)制和執(zhí)行力，可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗,，難以實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略

②內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)不科學(xué),，權(quán)責(zé)分配不合理，可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)重疊,、職能交叉或缺失,、推諉扯皮，運(yùn)行效率低下

人力資源

①人力資源缺乏或過(guò)剩,、結(jié)構(gòu)不合理,、開(kāi)發(fā)機(jī)制不健全，可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略難以實(shí)現(xiàn)

②人力資源激勵(lì)約束制度不合理,、關(guān)鍵崗位人員管理不完善,，可能導(dǎo)致人才流失、經(jīng)營(yíng)效率低下或關(guān)鍵技術(shù),、商業(yè)秘密和國(guó)家機(jī)密泄露

③人力資源退出機(jī)制不當(dāng),，可能導(dǎo)致法律訴訟或企業(yè)聲譽(yù)受損

社會(huì)責(zé)任

①安全生產(chǎn)措施不到位，責(zé)任不落實(shí),，可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生安全事故

②產(chǎn)品質(zhì)量低劣,，侵害消費(fèi)者利益，可能導(dǎo)致企業(yè)巨額賠償,、形象受損,，甚至破產(chǎn)

③環(huán)境保護(hù)投入不足,，資源耗費(fèi)大，造成環(huán)境污染或資源枯竭,，可能導(dǎo)致企業(yè)巨額賠償,、缺乏發(fā)展后勁，甚至停業(yè)

④促進(jìn)就業(yè)和員工權(quán)益保護(hù)不夠,，可能導(dǎo)致員工積極性受挫,，影響企業(yè)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定

企業(yè)文化

①缺乏積極向上的企業(yè)文化，可能導(dǎo)致員工喪失對(duì)企業(yè)的信心和認(rèn)同感,，企業(yè)缺乏凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力

②缺乏開(kāi)拓創(chuàng)新,、團(tuán)隊(duì)協(xié)作和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn),，影響可持續(xù)發(fā)展

③缺乏誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)營(yíng)理念,，可能導(dǎo)致舞弊事件的發(fā)生,，造成企業(yè)損失,，影響企業(yè)信譽(yù)

④忽視企業(yè)間的文化差異和理念沖突，可能導(dǎo)致并購(gòu)重組失敗

采購(gòu)業(yè)務(wù)

①采購(gòu)計(jì)劃安排不合理,，市場(chǎng)變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確,，造成庫(kù)存短缺或積壓，可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)停滯或資源浪費(fèi)

②供應(yīng)商選擇不當(dāng),，采購(gòu)方式不合理,，招投標(biāo)或定價(jià)機(jī)制不科學(xué)，授權(quán)審批不規(guī)范,，可能導(dǎo)致采購(gòu)物資質(zhì)次價(jià)高,，出現(xiàn)舞弊或遭受欺詐

③采購(gòu)驗(yàn)收不規(guī)范，付款審核不嚴(yán),，可能導(dǎo)致采購(gòu)物資,、資金損失或信用受損

資產(chǎn)管理

①存貨積壓或短缺，可能導(dǎo)致流動(dòng)資金占用過(guò)量,、存貨價(jià)值貶損或生產(chǎn)中斷

②固定資產(chǎn)更新改造不夠,、使用效能低下,、維護(hù)不當(dāng)、產(chǎn)能過(guò)剩,，可能導(dǎo)致企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、資產(chǎn)價(jià)值貶損,、安全事故頻發(fā)或資源浪費(fèi)

③無(wú)形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清,、技術(shù)落后,、存在重大技術(shù)安全隱患，可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)法律糾紛,、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力

銷售業(yè)務(wù)

①銷售政策和策略不當(dāng),，市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確,，銷售渠道管理不當(dāng)?shù)?，可能?dǎo)致銷售不暢、庫(kù)存積壓,、經(jīng)營(yíng)難以為繼

②客戶信用管理不到位,，結(jié)算方式選擇不當(dāng)，賬款回收不力等,，可能導(dǎo)致銷售款項(xiàng)不能收回或遭受欺詐

③銷售過(guò)程存在舞弊行為,，可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損

研究與開(kāi)發(fā)

①研究項(xiàng)目未經(jīng)科學(xué)論證或論證不充分，可能導(dǎo)致創(chuàng)新不足或資源浪費(fèi)

②研發(fā)人員配備不合理或研發(fā)過(guò)程管理不善,，可能導(dǎo)致研發(fā)成本過(guò)高,、舞弊或研發(fā)失敗

③研究成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用不足、保護(hù)措施不力,，可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損

工程項(xiàng)目

①立項(xiàng)缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式,，決策不當(dāng)，盲目上馬,，可能導(dǎo)致難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益或項(xiàng)目失敗

②項(xiàng)目招標(biāo)暗箱操作，存在商業(yè)賄賂,，可能導(dǎo)致中標(biāo)人實(shí)質(zhì)上難以承擔(dān)工程項(xiàng)目,、中標(biāo)價(jià)格失實(shí)及相關(guān)人員涉案

③工程造價(jià)信息不對(duì)稱，技術(shù)方案不落實(shí),，概預(yù)算脫離實(shí)際,，可能導(dǎo)致項(xiàng)目投資失控

④工程物資質(zhì)次價(jià)高，工程監(jiān)理不到位,，項(xiàng)目資金不落實(shí),，可能導(dǎo)致工程質(zhì)量低劣，進(jìn)度延遲或中斷

⑤竣工驗(yàn)收不規(guī)范,，最終把關(guān)不嚴(yán),，可能導(dǎo)致工程交付使用后存在重大隱患

擔(dān)保業(yè)務(wù)

①對(duì)擔(dān)保申請(qǐng)人的資信狀況調(diào)查不深。審批不嚴(yán)或越權(quán)審批，可能導(dǎo)致企業(yè)擔(dān)保決策失誤或遭受欺詐

②對(duì)被擔(dān)保人出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境等狀況監(jiān)控不力,，應(yīng)對(duì)措施不當(dāng),，可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任

③擔(dān)保過(guò)程中存在舞弊行為，可能導(dǎo)致經(jīng)辦審批等相關(guān)人員涉案或企業(yè)利益受損

業(yè)務(wù)外包

①外包范圍和價(jià)格確定不合理,，承包方選擇不當(dāng),，可能導(dǎo)致企業(yè)遭受損失

②業(yè)務(wù)外包監(jiān)控不嚴(yán)、服務(wù)質(zhì)量低劣,，可能導(dǎo)致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務(wù)外包的優(yōu)勢(shì)

③業(yè)務(wù)外包存在商業(yè)賄賂等舞弊行為,，可能導(dǎo)致企業(yè)相關(guān)人員涉案

合同管理

①未訂立合同、未經(jīng)授權(quán)對(duì)外訂立合同,、合同對(duì)方主體資格未達(dá)要求,、合同內(nèi)容存在重大疏漏和欺詐，可能導(dǎo)致企業(yè)合法權(quán)益受到侵害

②合同未全面履行或監(jiān)控不當(dāng),，可能導(dǎo)致企業(yè)訴訟失敗,、經(jīng)濟(jì)利益受損

③合同糾紛處理不當(dāng)，可能損害企業(yè)利益,、信譽(yù)和形象

內(nèi)部信息傳遞

①內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)缺失,、功能不健全、內(nèi)容不完整,，可能影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有序運(yùn)行

②內(nèi)部信息傳遞不通暢,、不及時(shí)，可能導(dǎo)致決策失誤,、相關(guān)政策措施難以落實(shí)

③內(nèi)部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密,，可能削弱企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

信息系統(tǒng)

①信息系統(tǒng)缺乏或規(guī)劃不合理，可能造成信息孤島或重復(fù)建設(shè),，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率低下

②系統(tǒng)開(kāi)發(fā)不符合內(nèi)部控制要求,，授權(quán)管理不當(dāng)，可能導(dǎo)致無(wú)法利用信息技術(shù)實(shí)施有效控制

③系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)和安全措施不到位,，可能導(dǎo)致信息泄露或毀損,，系統(tǒng)無(wú)法正常運(yùn)行

全面預(yù)算

①不編制預(yù)算或預(yù)算不健全,，可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺乏約束或盲目經(jīng)營(yíng)

②預(yù)算目標(biāo)不合理,、編制不科學(xué)，可能導(dǎo)致企業(yè)資源浪費(fèi)或發(fā)展戰(zhàn)略難以實(shí)現(xiàn)

③預(yù)算缺乏剛性,、執(zhí)行不力,、考核不嚴(yán)，可能導(dǎo)致預(yù)算管理流于形式

資金活動(dòng)

①籌資決策不當(dāng),，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資,，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)

②投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇,，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下

③資金調(diào)度不合理,、營(yíng)運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余

④資金活動(dòng)管控不嚴(yán),，可能導(dǎo)致資金被挪用,、侵占、抽逃或企業(yè)遭受欺詐

財(cái)務(wù)報(bào)告

①編制財(cái)務(wù)報(bào)告違反會(huì)計(jì)法律法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度,，可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任和聲譽(yù)受損

②提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，造成決策失誤,，干擾市場(chǎng)秩序

③不能有效利用財(cái)務(wù)報(bào)告,，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)失控

態(tài)度

被動(dòng)地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心

主動(dòng)積極地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心

目標(biāo)

與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊,，目的是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險(xiǎn)

緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化措施

方法

事后反應(yīng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,，即先檢查和預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),，然后采取應(yīng)對(duì)措施

事前風(fēng)險(xiǎn)防范，事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)處理,，事后風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告,、評(píng)估、備案及采取其他相應(yīng)措施

注意焦點(diǎn)

專注于純粹和災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)

焦點(diǎn)在所有利益相關(guān)者的共同利益最大化上