期權(quán)價值的影響因素
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期權(quán)價值的影響因素：
股票市價、無風(fēng)險利率：與看漲期權(quán)價值同向變動，看跌期權(quán)價值反向變動,。無風(fēng)險利率越高,，執(zhí)行價格的現(xiàn)值越低,。
執(zhí)行價格,、預(yù)期紅利：與看漲期權(quán)價值反向變動,，看跌期權(quán)價值同向變動,。期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)期紅利發(fā)放,，會降低股價。
到期期限：對于美式期權(quán)來說,，到期期限越長,，其價值越大;對于歐式期權(quán)來說，較長的時間不一定能增加期權(quán)價值,。
股價波動率：股價的波動率增加會使期權(quán)價值增加,。在期權(quán)估值過程中，價格的變動性是最重要的因素,。如果一種股票的價格變動性很小,，其期權(quán)也值不了多少錢。
期權(quán)的內(nèi)在價值和時間溢價：
期權(quán)價值=內(nèi)在價值+時間溢價
內(nèi)在價值：是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟價值,。
時間溢價：時間帶來的“波動的價值”,，是未來存在不確定性而產(chǎn)生的價值。
期權(quán)的內(nèi)在價值的影響因素：
內(nèi)在價值的大小,，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價與期權(quán)執(zhí)行價格的高低,。
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