風(fēng)險和收益-2020年CPA財務(wù)管理每日一大題
3科
日均>3h
努力向上的開拓，才使彎曲的竹鞭化作了筆直的毛竹,。注冊會計師考試注定是不平凡的,，既然選擇了這條不平凡的路,，就要為之努力，為之奮斗,。
聽雙名師交叉解讀,，CPA難點瞬間突破 丨題分寶典匯總丨全科思維導(dǎo)圖
30天通關(guān)計劃 丨每日一考點及習(xí)題 丨歷年真題改編題
熱點推薦：30天通關(guān)逆襲！2020年注冊會計師考試每日一考點/習(xí)題匯總
已知：A,、B兩種證券構(gòu)成證券投資組合,。A證券的預(yù)期收益率10%，方差是0.0144,，投資比重為80%;B證券的預(yù)期收益率為18%,，方差是0.04，投資比重為20%。
要求：
(1)A證券收益率與B證券收益率的相關(guān)系數(shù)是0.2,，計算下列指標(biāo)：
①該證券投資組合的預(yù)期收益率;
②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差;
③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差;
④證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差,。
(2)當(dāng)A證券與B證券的相關(guān)系數(shù)為0.5時：
①該證券投資組合的預(yù)期收益率;
②證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。
(3)結(jié)合(1)(2)的計算結(jié)果回答以下問題：
①相關(guān)系數(shù)的大小對投資組合預(yù)期收益率有沒有影響?
②相關(guān)系數(shù)的大小對投資組合風(fēng)險有什么樣的影響?
【答案】
(1)①證券投資組合的預(yù)期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
②A證券的標(biāo)準(zhǔn)差=0.01441/2=12%
③B證券的標(biāo)準(zhǔn)差=0.041/2=20%
④證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=
=11.11%
(2)①證券投資組合的預(yù)期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
②證券投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=
=12.11%
(3)①相關(guān)系數(shù)的大小對投資組合預(yù)期收益率沒有影響;
②相關(guān)系數(shù)的大小對投資組合風(fēng)險有影響,，相關(guān)系數(shù)越大,，投資組合的風(fēng)險越大。
選自閆華紅老師的《習(xí)題強化班》
——以上注冊會計考試相關(guān)考點內(nèi)容選自張志鳳老師授課講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
相關(guān)文章
注冊會計師導(dǎo)航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗 | 考試大綱 | 免費答疑
-
輔導(dǎo)課程
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店
津公網(wǎng)安備12010202000755號