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現金管理的目標是什么

來源：東奧會計在線責編：韓旭 2019-08-23 11:06:28

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2024-09-12 03:31:12

現金管理的目標是什么

現金管理主要指交易性現金的管理,，其管理目標為：在滿足需要的基礎上盡量減少現金的持有量,。加快現金的周轉速度,。

現金是企業(yè)資產中流動性最強的資產,，持有一定數量的現金企業(yè)開展正常生產活動的基礎,，是保證企業(yè)避免支付危機的必要條件,。

持有現金的動機

企業(yè)持有現金的動機主要有以下三種:

(1)交易性動機,。企業(yè)持有現金是為了滿足日常生產經營的需要,，企業(yè)在生產經營過程中需要購買原材料，支付各種成本費用,，為了滿足這種要求,，企業(yè)應持有一定數量的現金。

(2)預防性動機,。企業(yè)在現金管理時,，要考慮到可能出現的意外情況，應準備一定的預防性現金,。確定預防性需求的現金數額時,，需考慮以下因素：①企業(yè)愿冒現金短缺風險的程度;②企業(yè)預測現金收支可靠的程度;③企業(yè)臨時融資的能力。

(3)投機性動機,。企業(yè)進行投機性的資本運作通常都是臨時性的,，捕捉某些轉瞬即逝的機會。為滿足投機性需要的現金儲備是企業(yè)確定現金余額時所需考慮的次要因素,，其持有量的大小往往與金融市場的投資機會和企業(yè)管理層的風險偏好有關,。

【提示】針對企業(yè)持有現金的動機，可以看出,，預防性動機和投機性動機持有的現金對于企業(yè)來講不容易確定，現金管理主要指交易性現金的管理,，其管理目標為:

(1)在滿足需要的基礎上盡量減少現金的持有量,。

(2)加快現金的周轉速度。

最佳現金持有量的確定

【方法】存貨模式

1.假設條件：

(1)公司的現金流入量是穩(wěn)定并且可以預測的,。

(2)公司的現金流出量是穩(wěn)定并且可以預測的,。

(3)在預測期內，公司的現金需求量是一定的。

(4)在預測期內,，公司不能發(fā)生現金短缺,，并且可以出售有價證券來補充現金。

2.計算公式：C=持有成本+轉換成本式中,，C表示持有現金總成本,。

最佳現金持有量是使持有現金總成本最低的現金持有量。

(1)持有成本,。持有成本是由于持有現金損失了其他投資機會而發(fā)生損失,，它與現金持有量成正比。

持有成本=平均現金持有量×有價證券的報酬率=Q/2×R,，式中,，Q表示現金持有量;R表示有價證券的報酬率。

(2)轉換成本,。轉換成本,，是將有價證券轉換成現金發(fā)生的手續(xù)費等開支，它與轉換次數成正比,，與現金的持有量成反比,。

轉換成本=轉換次數×每次轉換的交易成本=T/Q×F，

式中,，T表示全年現金需求總量;F表示每次出售有價證券以補充現金所需的交易成本,。

當持有成本與轉換成本相等時，相關總成本最低,，此時的持有量即為最佳持有量,。由此可以得出： Q/2×R=T/Q×F

現金收支日常管理

(一)現金周轉期

現金周轉期是指介于企業(yè)支付現金與收到現金之間的時間段，它等于經營周期減去應付賬款周轉期,。

【提示1】企業(yè)的經營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期,。其中，從收到原材料,，加工原材料,，形成產成品，到將產成品賣出的這一時期,，稱為存貨周轉期;產品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期,，稱為應收賬款周轉期。但是企業(yè)購買原材料并不用立即付款,，這一延遲的付款時間段就是應付賬款周轉期,。

【提示2】如果要減少現金周轉期，可以從以下方面著手:加快制造與銷售產成品來減少存貨周轉期;加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉期;減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉期,。

(二)收款管理

1.收款成本

收款成本包括浮動期成本,，管理收款系統(tǒng)的相關費用(如銀行手續(xù)費)及第三方處理費用或清算相關費用,。在獲得資金之前，在途收款項目使企業(yè)無法利用這些資金,，也會產生機會成本,。

2.收款浮動期

收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔。收款浮動期主要有下列三種類型:

(1)郵寄浮動期:從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔,。

(2)處理浮動期:支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現金所花的時間,。

(3)結算浮動期:通過銀行系統(tǒng)進行支票結算所需的時間。

(三)付款管理

現金支出管理的主要任務是盡可能延緩現金的支出時間,。當然,，這種延緩必須是合理合法的?？刂片F金支出的目標是在不損害企業(yè)信譽條件下,，盡可能推遲現金的支出。

1.使用現金浮游量

2.推遲應付款的支付

3.改進員工工資支付模式

4.爭取現金流出與現金流入同步

5.使用零余額賬戶

現金管理模式

(一)“收支兩條線”的管理模式

“收支兩條線”模式要求企業(yè)各部門或分支機構在內部銀行或當地銀行設立兩個賬戶(收入戶和支出戶),，并規(guī)定所有收入的現金都必須進入收入戶,，收入戶資金由企業(yè)資金管理部門統(tǒng)一管理，而所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付,，支出戶里的資金只能根據一定的程序由收入戶劃撥而來,，嚴禁現金坐支。

“收支兩條線”模式是企業(yè)采用集權型財務管理體制的模式之一,。

(二)集團企業(yè)資金集中管理模式

資金集中管理模式的選擇,，實質上是集團財務管理體制選擇集權型、分權型,、還是集權和分權相結合型管理體制的體現,。

1.統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支模式是指企業(yè)的一切現金收付活動都集中在總部或母公司的財務部門，各分支機構或子企業(yè)不單獨設立賬號,，一切現金支出都通過總部或母公司的財務部門付出,，現金收支的批準權高度集中。

該種模式一般適用于規(guī)模較小的集團企業(yè),。

2.撥付備用金模式

撥付備用金模式是指集團總部按照一定的期限撥給成員企業(yè)一定金額的現金,，備其使用。在這種情況下,，成員企業(yè)的所有現金收入必須集中到集團財務部門,，發(fā)生的現金支出必須持有關憑證到總部的財務部門報銷以補足備用金。與統(tǒng)收統(tǒng)支模式相比較,，撥付備用金模式下集團所屬各分支機構有了一定的現金經營權,。

該種模式一般適用于規(guī)模較小的集團企業(yè)。

3.結算中心模式

結算中心是由企業(yè)集團或控股公司內部設立的,，統(tǒng)一辦理企業(yè)內部各成員或下屬分,、子公司資金收付及往來結算，它是企業(yè)的一個獨立運行的職能機構,，辦理各成員之間的資金往來結算,、資金調度、運籌以降低資金成本,、提高資金使用效率的內部資金管理機構,，其業(yè)務涵蓋資金管理、融資,、結算,、風險控制、運作和計劃等,。

4.內部銀行模式

企業(yè)內部銀行是引進商業(yè)銀行的信貸與結算職能和方式于企業(yè)內部,，來充實和完善企業(yè)內部經濟核算的辦法。一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運作,，在內部銀行統(tǒng)一調劑,、融通運用，通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金,，調劑余缺,，減少資金占用，活化與加速資金周轉速度,，提高資金使用效率,、效益。內部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位,。

5.財務公司模式

財務公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的,，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構，需要經過中國人民銀行審核批準才能設立,。集團設立財務公司是把一種市場化的企業(yè)關系或銀企關系引入到集團資金管理中,，使得集團各子公司具有完全獨立的財權，可以自行經營自身的現金,，對現金的使用行使決策權,。另外集團對各子公司的現金控制是建立在各自具有獨立的經濟利益基礎上的。集團公司經營者(或最高決策機構)不再直接干預子公司的現金使用和取得,。

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