現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。它是以資產(chǎn)負債表和利潤表等會計核算資料為依據(jù),，按照收付實現(xiàn)制會計基礎(chǔ)要求對現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述,，揭示企業(yè)在一定會計期間獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力。通過現(xiàn)金流量表,，可以了解企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和現(xiàn)金償付的能力,。反映獲取現(xiàn)金能力的比率包括銷售現(xiàn)金比率,、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量,、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。償債能力,，是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力,。對償債能力進行分析有利于債權(quán)人進行正確的借貸決策：有利于投資者進行正確的投資決策、有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策,、有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況,。

現(xiàn)金流量局限原因

直觀地看，現(xiàn)金流量表就是對比較資產(chǎn)負債表中“貨幣資金”期初,、期末余額變動成因的詳細解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息,，而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識,。許多投資者對現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認為“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實的經(jīng)營成果信息,，或者它不太容易受到上市公司的操縱,，等等。事實上,，這些觀點是比較片面的,，主要原因在于：

1.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，即只記錄當期現(xiàn)金收支情況,，而不理會這些現(xiàn)金流動是否歸屬于當期損益,。因此，企業(yè)的當期業(yè)績與“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”沒有必然聯(lián)系，更不論投資,、籌資活動所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動了,。另外，在權(quán)責發(fā)生制下,，企業(yè)的利潤表可以正常反映當期賒銷,、賒購事項的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的,。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項使得“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”比“凈利潤”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動性,。

2.現(xiàn)金流量表只是一種“時點”報表， 一種“貨幣資金”項目的分析性報表,。因此,，其缺陷與資產(chǎn)負債表很相似。顯而易見,，特定時點的“貨幣資金”余額是可以操縱的,。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時協(xié)議還款方式,，在年末收取現(xiàn)金,，年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣,，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增,，而應(yīng)收款項又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表都非常好看,，但現(xiàn)金持有的真實水平卻沒有變化,。相反，在這種情況下,，利潤表受到的影響不大(除了當期壞帳費用減少以外),，仍能比較正確地反映當期經(jīng)營成果。

3.編制方法存在問題,。盡管在中國要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表,，但在無力進行大規(guī)模會計電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實條件下，這一目標是很難實現(xiàn)的,。絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法,，通過對“凈利潤”數(shù)據(jù)的調(diào)整來計算 “經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”,，但這一方法的缺陷是非常明顯的,。在現(xiàn)行會計實務(wù)中,，“ 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”的計算最終取決于“貨幣資金”的當期變動額，而不是每項業(yè)務(wù)的真實現(xiàn)金影響,。

現(xiàn)金流量表的意義

現(xiàn)金流動性分析主要考查企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與債務(wù)之間的關(guān)系,，主要指標包括：

1,、現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比

現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當期債務(wù)相比值，表明現(xiàn)金流量對當期債務(wù)償還滿足程度的指標,。其計算公式為：現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%,。這項比率與反映企業(yè)短期償債能力的流動比率有關(guān)。該指標數(shù)值越高,，現(xiàn)金流入對當期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ显綇?，表明企業(yè)的流動性越好。

現(xiàn)金流量表間接法優(yōu)點,，便于將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進行比較,，了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量,。

間接法是將企業(yè)的凈利潤按照一步一步還原為經(jīng)營性現(xiàn)金流,；因為企業(yè)的凈利潤中很多是不需要付現(xiàn)的成本和收益，或者企業(yè)計提的折舊,、發(fā)生的攤銷,，雖然計入當期成本費用，但卻不需要付現(xiàn),。

現(xiàn)流表直接法和間接法的區(qū)別

一,、指代不同

1、直接法：將經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流入和流出各項目直接列出,，類似于按現(xiàn)金制列示企業(yè)的經(jīng)營活動的收入和費用,。

2、間接法：將企業(yè)損益表中的凈利潤,，調(diào)整成為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出。

現(xiàn)金流量表分析的意義：

分析現(xiàn)金流量表信息能使企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流情況及風險,，若資金不足,，企業(yè)需要擬好籌資計劃，做出以何種方式進行籌資的決策,；若資金充裕,，則企業(yè)可以調(diào)查市場，進行有效投資,。所以,，企業(yè)財務(wù)管理部門需要了解現(xiàn)金流量表信息，掌握企業(yè)現(xiàn)金流動規(guī)律,，提高資金使用效率,，為正確做出經(jīng)營、投資,、籌資決策提供依據(jù),。

票據(jù)貼現(xiàn)利息現(xiàn)金流量指的是根據(jù)應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)利息支出調(diào)整現(xiàn)金流量表。應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)利息支出，屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,。

票據(jù)貼現(xiàn)是籌集資金的一種手段,，企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)困難時常常會選擇票據(jù)貼現(xiàn)。

現(xiàn)金流量表中的一些項目與資產(chǎn)負債表還是有關(guān)系的,，需要根據(jù)資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)計算填列,。雖然這種計算需要基于是否產(chǎn)生現(xiàn)金流量這一前提，但是在實務(wù)中還是具有很強的適用性,。

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在一定日期財務(wù)狀況(資產(chǎn),、負債以及所有者權(quán)益)的報表，而現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入量以及流出量的報表,。資產(chǎn)負債表遵循權(quán)責發(fā)生制的原則;而現(xiàn)金流量表遵循收付實現(xiàn)制的原則,。但是兩個報表之間也是存在一定的勾稽關(guān)系。

企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三類。現(xiàn)金流量是一定會計期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出,。