一,、問題的提出

    現(xiàn)代公司的基本特征是在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與控制權(quán)的分離，這種產(chǎn)權(quán)關(guān)系決定了公司的有效運(yùn)行是由科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)來保證的,。公司是由多方構(gòu)成的利益相關(guān)者集團(tuán)，包括股東（大小股東）,、債權(quán)人,、員工,、顧客、社區(qū)及政府等,，每一利益相關(guān)者都有維護(hù)其權(quán)益不受損害的意愿,。由于委托人和代理人各自追求的目標(biāo)不同,，在代理行為中，當(dāng)代理人追求自己的利益時(shí),，就有可能造成對委托人利益的損害,。為了最大限度地克服代理人的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，委托人必須建立一套制衡機(jī)制來規(guī)范和約束代理人行為,，從而降低代理成本，提高公司的經(jīng)營效率,，資源的配置效率,，以便更好地滿足委托人的利益,。由此產(chǎn)生了公司治理結(jié)構(gòu)安排，利用公司治理來加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控,，維護(hù)其正當(dāng)權(quán)益不受侵害,。從廣義上講，公司治理結(jié)構(gòu)是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目的的股東會(huì),、董事會(huì)、經(jīng)理層,、監(jiān)事會(huì)及其他相關(guān)利益主體之間的責(zé)權(quán)利分配。從狹義方面分析,，公司治理實(shí)際上指的就是由所有者,、董事會(huì)和經(jīng)理人員組成的內(nèi)部制衡機(jī)制。保持良好的公司治理效率要從內(nèi)外兼治,，其中的重要環(huán)節(jié)是財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制,。企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控制度是公司治理中的重要制度,。財(cái)務(wù)監(jiān)控可以定義為，委托人通過預(yù)算控制,、責(zé)任控制,、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列手段,，并以有效的激勵(lì)約束機(jī)制和信息披露機(jī)制作為保障，在使代理人遵守財(cái)務(wù)法規(guī),、財(cái)務(wù)制度的前提下,，挖掘潛力,、融合委托人與代理人之間的目標(biāo)，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的一種管理活動(dòng)（林中高,，2005）,。李心合（2001）從企業(yè)的性質(zhì)出發(fā)，將公司財(cái)務(wù)控制理解為一種以公司共同所有權(quán)安排為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)控制權(quán)和財(cái)務(wù)收益分享權(quán)在利益相關(guān)者之間的有效安排,，并認(rèn)為在利益相關(guān)者合作邏輯下公司財(cái)務(wù)控制安排具有多樣性、層次性,、非均衡分布性和狀態(tài)依存性等特征,。內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制的弱化與失靈必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)虛假事件的發(fā)生,，企業(yè)控制不力造成的損失是非常嚴(yán)重的。因此,，應(yīng)該致力于研究公司治理機(jī)制的健全等,，加強(qiáng)公司的內(nèi)部及外部財(cái)務(wù)監(jiān)控，強(qiáng)化以董事會(huì)為核心的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制及市場與利益相關(guān)者的外部監(jiān)控機(jī)制,。

    二、財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建

    （一）外部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建

    （1）市場監(jiān)控。財(cái)務(wù)監(jiān)控的有效性,，在很大程度上首先取決于資本市場的有效性,。資本市場具有一定的信息披露機(jī)制,，因而可以緩解信息不對稱的問題。同時(shí)由于存在經(jīng)理人市場,，存在著市場競爭的優(yōu)勝劣汰,，這些還可以成為控制因素,、聲譽(yù)因素發(fā)揮約束作用的前提。一般而言,，資本市場對財(cái)務(wù)監(jiān)控的正面作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是股價(jià)評(píng)價(jià)機(jī)制,。經(jīng)營效率的好壞直接反映在股票價(jià)格上，方便投資者了解公司財(cái)務(wù)監(jiān)控信息,，降低了股東對管理層的監(jiān)控信息成本；二是市場的收購兼并機(jī)制,。兼并,、收購和惡意接管等資本市場運(yùn)作對財(cái)務(wù)經(jīng)理人有一定的壓力,，可以對公司財(cái)務(wù)監(jiān)控的低效率加以強(qiáng)制性糾正；三是經(jīng)理層的契約合同,，可以向經(jīng)營者提供激勵(lì)機(jī)制,，以使其行為符合股東利益。具體地講,，在財(cái)務(wù)經(jīng)理人市場上通過充分的競爭，很大程度上動(dòng)態(tài)地顯示了財(cái)務(wù)經(jīng)理人的能力和努力程度,，使其始終保持危機(jī)感,，從而自覺地結(jié)束自己的機(jī)會(huì)主義行為。市場的財(cái)務(wù)監(jiān)控功能主要通過其信息披露機(jī)制和優(yōu)勝劣汰機(jī)制來實(shí)現(xiàn),，因此,，建立健全市場競爭機(jī)制顯得尤為重要。包括發(fā)展和完善國家融資體制和資本市場機(jī)制,，建立公平競爭的產(chǎn)品市場體系,，以及加快企業(yè)經(jīng)營者隊(duì)伍市場化,、職業(yè)化和制度化建設(shè)進(jìn)程等。

    （2）債權(quán)人監(jiān)控,。債權(quán)監(jiān)督和股權(quán)監(jiān)督是不可分離的，在某種意義上講,，債權(quán)人也是投資者。債權(quán)人盡管在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)中處于輔助地位,，也是企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)的主體,，涉及與債權(quán)人利益有關(guān)的財(cái)務(wù)活動(dòng)都需要債權(quán)人的參與,。具體表現(xiàn)在與企業(yè)發(fā)生借貸行為時(shí)簽訂的借貸合同，合同中除了借款金額,、利率水平,、還款方式與期限外,，還應(yīng)明確規(guī)定企業(yè)借入資金的用途，保證一定的償債能力,，違反合同的賠償條款等,。合同執(zhí)行過程中，債權(quán)人還有權(quán)審查借款人的賬目,，并委派專人不定期地對債務(wù)人的資金投放進(jìn)行監(jiān)督，確保借貸資金的安全,。但在一定條件下,，債權(quán)人也可處于企業(yè)財(cái)務(wù)的主導(dǎo)地位，債權(quán)人控制會(huì)比股東控制對經(jīng)理來講更加嚴(yán)苛,。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營者治理財(cái)務(wù)無效而導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)時(shí)，財(cái)務(wù)治理的主要權(quán)利會(huì)轉(zhuǎn)移到財(cái)務(wù)資產(chǎn)的所有者,。對眾多的所有者,，誰主導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)治理權(quán)就要看誰的財(cái)務(wù)資本最多，誰承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大,。在股權(quán)分散且銀行資金較多時(shí)，貸款銀行作為債權(quán)人,，可出面直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)活動(dòng),，以保證企業(yè)不再發(fā)生損失，或者幫助企業(yè)走出困境,。在我國以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的債權(quán)人對企業(yè)實(shí)行有效的監(jiān)控至關(guān)重要,，國外公司治理主要通過產(chǎn)權(quán)私有制自發(fā)形成和演變，而我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),，決定了政府作為出資人應(yīng)該推進(jìn)國有銀行股份制改革。目前中國銀行,、中國建設(shè)銀行,、中國工商銀行已經(jīng)相繼上市，我國的金融機(jī)制在不斷的完善,，進(jìn)而會(huì)加強(qiáng)對企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控。

    （3）政府監(jiān)控,。財(cái)務(wù)監(jiān)控作為一種資源,，在其配置過程中如果放松完全競爭性市場模型的基本假設(shè)，考慮到不完全競爭市場,、外部性、公共產(chǎn)品,、正的交易成本,、信息不對稱等因素，市場機(jī)制并沒有使財(cái)務(wù)監(jiān)控資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置,，這就是通常所講的市場缺陷。財(cái)務(wù)監(jiān)控的市場缺陷是指市場機(jī)制的作用不能夠達(dá)到社會(huì)所普遍預(yù)期的范圍,、程度及結(jié)果的情況,，包括市場失效,、市場失靈和市場失敗等各種不同的情況。財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)市場缺陷的存在,，客觀上需要社會(huì),、政府提供相應(yīng)的管制規(guī)則和管制措施加以修正。即通過非市場機(jī)制的方式來解決與社會(huì)全體成員相關(guān)的財(cái)務(wù)監(jiān)控問題,，以求實(shí)現(xiàn)既有效率又公平地合理配置財(cái)務(wù)監(jiān)控資源。在實(shí)踐中,，財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)的政府分享體系,，在以市場機(jī)制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體制下,，以矯正改善市場機(jī)制內(nèi)在的問題為目的,。政府首先要建立起現(xiàn)代公司治理運(yùn)行的基礎(chǔ)體系，包括法律,、制度,、市場體系等。在法律基礎(chǔ)中,，最重要的是《公司法》、《證券法》,，其次是《破產(chǎn)法》、《會(huì)計(jì)法》等,。政府應(yīng)致力于為企業(yè)提供一個(gè)規(guī)范,、有序,、有利的市場環(huán)境，制定市場規(guī)則,，建立法制秩序,，完善市場運(yùn)作環(huán)境。通過法律形式明確各利益關(guān)系人的責(zé),、權(quán)、利,，強(qiáng)化對各利益關(guān)系人特別是經(jīng)營管理人員的約束,，并通過法律的最終威懾力最終達(dá)到公司治理的目的。

    （4）中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督,。投資銀行的證券分析師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立審計(jì)師和注冊會(huì)計(jì)師,，充當(dāng)了證券市場中的“經(jīng)濟(jì)警察”的角色,，對公司披露的信息的真實(shí)性進(jìn)行核對是具有專業(yè)水準(zhǔn)的獨(dú)立會(huì)計(jì)師,。至于經(jīng)營決策、投資決策和融資決策等,，是否符合公司所有者的最大利益,，并準(zhǔn)確合理地反映在股票價(jià)格上,，則是由證券分析師來做出判斷。因而,，應(yīng)該不斷地完善和規(guī)范證券市場分析師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)，提高其職業(yè)道德,，以對企業(yè)的各種活動(dòng)進(jìn)行獨(dú)立,、公正,、高水平的分析。這樣,，可以通過資本市場的中介機(jī)構(gòu)形成一種強(qiáng)大的監(jiān)督機(jī)制,。

    （二）內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建

    （1）股東監(jiān)控。股東是企業(yè)的所有者,，主導(dǎo)企業(yè)的公司治理權(quán)，應(yīng)熟悉了解企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng),、財(cái)務(wù)活動(dòng),，不能僅關(guān)心企業(yè)利潤，而放棄自己的財(cái)務(wù)治理權(quán),。股東對企業(yè)的財(cái)務(wù)治理權(quán)具體可表現(xiàn)為：監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)；確定企業(yè)的發(fā)展方向,；重大投資項(xiàng)目的決策權(quán),；企業(yè)主要經(jīng)營管理者的任命權(quán)等。采用的手段主要有：建立健全董事會(huì)制度,；利用外部審計(jì)對企業(yè)進(jìn)行控制與監(jiān)督。股東首先要關(guān)注財(cái)務(wù)監(jiān)控,，與此同時(shí)股東應(yīng)該要給予經(jīng)營者充分的自主經(jīng)營空間,。股東作為企業(yè)的資產(chǎn)所有者，其利益與公司利益最為一致,，公司清償債務(wù)后將取得公司的所有成果，公司股東無可置疑地成為監(jiān)控的主體,。股東出于對自己利益的關(guān)心,，會(huì)對與企業(yè)有關(guān)的內(nèi)部情況給予積極關(guān)注，如了解產(chǎn)品市場及資本市場的行情,，了解和評(píng)價(jià)經(jīng)理人員的表現(xiàn)和業(yè)績,，對經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)控等。股東對經(jīng)理人員的監(jiān)控職能表現(xiàn)為兩種方式：一種是股東對經(jīng)營的業(yè)績表現(xiàn)有初步判斷后,，決定對經(jīng)理人員的選擇,，如果認(rèn)為經(jīng)理人員不稱職,，就會(huì)運(yùn)用投票權(quán)和表決權(quán)向董事會(huì)施加壓力，以至于更換董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員,，迫使努力工作,，認(rèn)真履行自己的職責(zé)，努力提高公司的經(jīng)營業(yè)績,。這種股東運(yùn)用自己權(quán)力通過董事會(huì)直接任命和撤換來達(dá)到對經(jīng)理人員的監(jiān)控被稱之為“舉手投票”。第二種方式是對許多小股東而言,，自身擁有的股份難以在股東人會(huì)上發(fā)表意見,，當(dāng)其對公司經(jīng)營狀況不滿意時(shí)，就會(huì)出售其股票,，以此表達(dá)對管理者的不滿,，這種行為被稱為“用腳投票”。股東出售股票會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)下跌,，從而導(dǎo)致另一些股東在股東人會(huì)上行使權(quán)利而更換董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層股東的這種監(jiān)控過程，實(shí)質(zhì)上是股東所有權(quán)的運(yùn)用過程,，通過股東運(yùn)用“舉手投票”權(quán)直接表現(xiàn)出來，而又隱含著股東“用腳投票”權(quán)力的行為,。

    （2）董事會(huì)監(jiān)控,。持股人選出董事會(huì)，董事會(huì)及作為常務(wù)機(jī)構(gòu)的執(zhí)行委員會(huì),，代表股東形式對企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督權(quán)和重大決策的批準(zhǔn)權(quán)。董事會(huì)監(jiān)督在英國,、美國公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的一大制衡力量,，即有決策職能，又承擔(dān)監(jiān)督職能,。一般而言,，公司董事會(huì)的職責(zé)是：重大經(jīng)營問題審議和決策；經(jīng)營成果檢查和評(píng)價(jià),；高層管理人員任免和獎(jiǎng)罰,。這些職責(zé)權(quán)限的行使，是確保董事會(huì)履行其作為企業(yè)所有者的“信任托管人”角色的重要條件,。而這些職責(zé)能否得到有效行使，與董事會(huì)的組成是否合理密切相關(guān),。董事會(huì)作為公司的法人代表,，全權(quán)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營，具體委托經(jīng)理人員負(fù)責(zé)日常經(jīng)營管理事務(wù),，負(fù)有對經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任和確定經(jīng)理人員激勵(lì)的權(quán)利，最終對全體股東負(fù)責(zé),。經(jīng)理人員受聘于董事會(huì),，負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營管理事務(wù)，只有在董事會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi)經(jīng)理人員才有權(quán)決策,，但經(jīng)理人員的決策權(quán)限和代理權(quán)限不能超過董事會(huì)的授權(quán)范圍，經(jīng)營成果的優(yōu)劣也要受到董事會(huì)的監(jiān)督與評(píng)價(jià),。但是董事會(huì)的監(jiān)督職責(zé)只是相對的監(jiān)控,，與管理層有緊密的聯(lián)系，也容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題,。所以，應(yīng)該建立健全獨(dú)立董事制度,，加強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)督職能,。

    （3）監(jiān)事會(huì)監(jiān)控。在公司經(jīng)營者掌握了較大的權(quán)力,，股東大會(huì)的權(quán)力趨于淡化的情況下，強(qiáng)化董事會(huì)的各種監(jiān)督職能尤其顯得重要,。根據(jù)我國《公司法》規(guī)定,，監(jiān)事會(huì)可行使下列職權(quán)：檢查公司的財(cái)務(wù)；監(jiān)事會(huì)代表股東對對董事,、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)的行為行使監(jiān)督權(quán),，對其是否違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督,；有權(quán)提議召開I臨時(shí)股東大會(huì)；當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時(shí),，要求董事和經(jīng)理予以糾正,；監(jiān)事會(huì)不僅要向股東大會(huì)報(bào)告董事、經(jīng)理行使職責(zé)的情況,，還應(yīng)該提供可供股東大會(huì)表決從而可以變?yōu)楣�司�?shí)際行動(dòng)的議案，由股東大會(huì)做出決議,；監(jiān)事列席董事會(huì)會(huì)議,。要擁有高效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，就必須強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的各種監(jiān)督職能,，使監(jiān)事會(huì)真正有效地起到監(jiān)督作用，作為出資者監(jiān)督權(quán)的主體,，監(jiān)事會(huì)應(yīng)具有完全的獨(dú)立性,，以實(shí)施公正有力的監(jiān)督。首先,，必須挑選公司主要的利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人和員工）進(jìn)入監(jiān)事會(huì),，以保證其具備參與監(jiān)督的充分動(dòng)機(jī),；其次，監(jiān)事的獨(dú)立性和結(jié)構(gòu)必須有完整的監(jiān)事選擇程序的保障,。監(jiān)事會(huì)一經(jīng)授權(quán)，就完全獨(dú)立地行使出資者監(jiān)督權(quán),，監(jiān)事會(huì)在履行職責(zé)時(shí)不受其他機(jī)構(gòu)的干涉；最后,，所有的監(jiān)事對公司的財(cái)務(wù)有監(jiān)督檢查權(quán),，監(jiān)事會(huì)主席和其他人不得阻撓或妨礙監(jiān)事個(gè)人行使職權(quán)，每位監(jiān)事均對股東大會(huì)負(fù)責(zé),。

    （4）財(cái)務(wù)總監(jiān)監(jiān)控。董事會(huì)和高管層之間的存在的利益沖突,，解決辦法更多的是委派財(cái)務(wù)總監(jiān),，即財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制。自1995年起深圳、上海,、浙江、廣東等地陸續(xù)實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制,，并取得了積極的成果,。財(cái)務(wù)總監(jiān)的主要職能有：對企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，重大的資金流出及擔(dān)保等事項(xiàng)實(shí)行與CEO聯(lián)簽制度,；領(lǐng)導(dǎo)公司的內(nèi)部審計(jì)部門,，參與,、審定公司經(jīng)營的重大計(jì)劃、方案,，對董事會(huì)批準(zhǔn)的公司重大經(jīng)營計(jì)劃,、方案的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況及時(shí)上報(bào),，并與CEO共同對財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量負(fù)責(zé)。財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制也帶來了一些問題,，如財(cái)務(wù)總監(jiān)的角色定位是內(nèi)部管理,，還是外部監(jiān)管；財(cái)務(wù)總監(jiān)和總會(huì)計(jì)師的關(guān)系如何定位,，是合二為一,，還是外部監(jiān)督,；如何激勵(lì)財(cái)務(wù)總監(jiān)，誰來監(jiān)督監(jiān)督者——財(cái)務(wù)總監(jiān)等一些深層次的問題,，所以如何將財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制與完善現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)有機(jī)結(jié)合起來,，是一個(gè)迫切要解決的問題。

    三,、財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的選擇

    （一）西方國家財(cái)務(wù)監(jiān)控模式西方國家有兩類財(cái)務(wù)監(jiān)管模式。一是以審計(jì)委員會(huì)為中心的美英模式,。在這種模式下,，公司只有股東大會(huì)和董事會(huì)，不再設(shè)置監(jiān)事會(huì),，財(cái)務(wù)監(jiān)督功能主要由外部獨(dú)立董事組成的內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)實(shí)現(xiàn)的,。審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)的重要組成部分，有權(quán)參加董事會(huì)會(huì)議并享有議案表決權(quán),，同時(shí)又有相對獨(dú)立性，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督審查工作,。一般來講,，審計(jì)委員會(huì)有以下職責(zé)：對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告過程進(jìn)行監(jiān)督；審查財(cái)務(wù)報(bào)告,；與獨(dú)立審計(jì)師建立聯(lián)系,，評(píng)價(jià)獨(dú)立審計(jì)師工作,；指導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)；就內(nèi)部審計(jì),、外部審計(jì)和內(nèi)部控制中的重要問題進(jìn)行協(xié)商,，向董事會(huì)報(bào)告工作。獨(dú)立董事組成審計(jì)委員會(huì),，目的是協(xié)助董事會(huì)加緊對有關(guān)法律和公司內(nèi)部審計(jì)的了解，提請獨(dú)立董事將注意力集中到會(huì)計(jì)控制和財(cái)務(wù)管理方面,，使董事會(huì)財(cái)務(wù)管理和控制功能得以發(fā)揮,，增強(qiáng)董事會(huì)對經(jīng)營者提供的財(cái)務(wù)報(bào)告和對經(jīng)營者所選擇的會(huì)計(jì)政策的理解。二是以監(jiān)事會(huì)為中心的德日模式,。這種模式下公司設(shè)有股東大會(huì),、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),，而不再設(shè)審計(jì)委員會(huì)，財(cái)務(wù)監(jiān)控職能主要是通過在股東大會(huì)下設(shè)立的監(jiān)事會(huì)來實(shí)現(xiàn)的,。監(jiān)事會(huì)由一定比例的外部獨(dú)立董事所組成,，主要行使決策與評(píng)價(jià)職能，但不直接參加公司的具體經(jīng)營管理,。此外,，還有權(quán)檢查,、監(jiān)督和指導(dǎo)公司的內(nèi)部審計(jì)工作。董事會(huì)應(yīng)對監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé),，定期向監(jiān)事會(huì)報(bào)告關(guān)于公司的經(jīng)營情況,。

    （二）我國財(cái)務(wù)監(jiān)控模式的選擇我國的財(cái)務(wù)監(jiān)控制度主要是監(jiān)事會(huì)模式和審計(jì)委員會(huì)模式，這兩種財(cái)務(wù)監(jiān)控模式在我國的運(yùn)行不是很成功,。從我國的資本市場的外部環(huán)境看，法律規(guī)范以及相關(guān)制度對公司治理機(jī)制的規(guī)范和引導(dǎo)還不規(guī)范,，包括薄弱的外部審計(jì)市場,、尚未完善的經(jīng)理市場、不成熟的接管市場等,，這些都無法為監(jiān)事會(huì)制度的運(yùn)作提供應(yīng)有的輔助和幫助,。而審計(jì)委員會(huì)在我國還屬于新生事物,，審計(jì)委員會(huì)的目的、作用,、承擔(dān)的責(zé)任,、有效性問題、審計(jì)委員會(huì)和管理者之間的關(guān)系和責(zé)任等都需要探討,，還存在不成熟不完善的地方,。對于財(cái)務(wù)監(jiān)控模式的選擇,，關(guān)于美英模式和德日模式的形成，都是有其相應(yīng)的深刻的經(jīng)濟(jì),、法律和政治文化背景,。每一種模式都存在著固有的優(yōu)點(diǎn)和缺陷，適應(yīng)于各自的相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)體制和國情,。對于我國現(xiàn)行的監(jiān)事會(huì)模式不能很好的履行財(cái)務(wù)監(jiān)控職能,，在制度安排上也存在缺陷,，實(shí)踐中監(jiān)事會(huì)不是獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。所以,，在未來的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建中,，監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)并行建設(shè)的模式,，可以成為未來上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)控模式的一種選擇。監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)的結(jié)合可以在一定程度上彌補(bǔ)制度上的缺陷,，成為互補(bǔ)的關(guān)系,。在監(jiān)督職權(quán)的分配上,，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)以對董事會(huì)所有重大決策的公正性和科學(xué)性監(jiān)督為主，對重大決策的決策依據(jù),、決策內(nèi)容、決策程序,、決策風(fēng)險(xiǎn)與收益以及經(jīng)理層對決策的執(zhí)行情況等進(jìn)行監(jiān)督,、制衡、審查和評(píng)價(jià),。而監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職責(zé)重心則應(yīng)放在由我國公司法所賦予的檢查公司財(cái)務(wù),、監(jiān)督董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作,、遵守信息披露原則、監(jiān)督董事及經(jīng)理經(jīng)濟(jì)行為合法性等方面,。