對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過(guò)程中需要注意的問(wèn)題

　　第一,，要注意從過(guò)程和結(jié)果的結(jié)合中來(lái)分析現(xiàn)金流量的變化。

　　在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的過(guò)程中,，總是會(huì)遇到當(dāng)期內(nèi)的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面確定問(wèn)題,。但是,，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時(shí)候,，無(wú)非會(huì)遇到這樣三種情況,，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額或者大于零，或者小于零,，或者等于零,。不過(guò)，不論是哪種情況,，都不能從期末與期初數(shù)量的簡(jiǎn)單對(duì)比中來(lái)判斷企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是出現(xiàn)“好轉(zhuǎn)”,，還是“惡化”，或是維持不變,。而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因,，就必須對(duì)影響現(xiàn)金流量的各種因素進(jìn)行全面分析，區(qū)分出預(yù)算或計(jì)劃中安排的與因偶發(fā)性原因而引起的不同情況,，并對(duì)由此產(chǎn)生的實(shí)際與預(yù)算的差異展開(kāi)分析,。從這種意義上說(shuō)，分析現(xiàn)金流量的變化過(guò)程,，甚至比對(duì)現(xiàn)金流量變化結(jié)果進(jìn)行分析更為重要,。

　　第二，現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營(yíng)活動(dòng),、投資活動(dòng),、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞,。

　　因?yàn)楦黜?xiàng)活動(dòng)的當(dāng)期現(xiàn)金流入并不與當(dāng)期的現(xiàn)金流出相配比,，尤其是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng),，其當(dāng)期現(xiàn)金流入和當(dāng)期現(xiàn)金流出基本不相關(guān),。當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是以前投資現(xiàn)金支出的結(jié)果,，而當(dāng)期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流入的還本和付息額。

　　第三,，對(duì)不同企業(yè),、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性,。

　　幾個(gè)不相同的企業(yè),，其資產(chǎn)負(fù)債和損益狀況可能比較相近，但現(xiàn)金流量的差別卻可能很大,，這與企業(yè)不同的財(cái)務(wù)政策,、理財(cái)方針有關(guān)。即使同一企業(yè)在不同時(shí)期現(xiàn)金流量的變化也不能說(shuō)明其財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì),。如在籌建期或投產(chǎn)期,，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量較少,，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多,，而在成熟期,，則相反,。

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