【小編“娜寫年華”】本篇為2014《高級會計實務(wù)》第二章“企業(yè)投資,、融資決策與集團資金管理”第二節(jié)知識點精講：融資決策。其主要內(nèi)容包括融資渠道,、方式與企業(yè)融資戰(zhàn)略評價,、融資規(guī)劃與企業(yè)增長管理、企業(yè)融資方式?jīng)Q策,、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策與管理,、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制。本節(jié)主要介紹企業(yè)融資方式?jīng)Q策,。

    融資決策之企業(yè)融資方式?jīng)Q策（2）

    （二）債務(wù)融資

    債務(wù)融資是指企業(yè)利用銀行借款,、發(fā)行債券、融資租賃,、商業(yè)信用等方式向銀行,、其他金融機構(gòu)、其他企業(yè)單位等融入資金,。相對于銀行借款,、發(fā)行債券、融資租賃,、商業(yè)信用等傳統(tǒng)方式而言,，新型債務(wù)融資方式日益受到關(guān)注。

    1.集團授信貸款

    集團授信貸款是指擬授信的商業(yè)銀行把與該公司有投資關(guān)聯(lián)的所有公司（如分公司,、子公司或控股公司）視為一個公司進行綜合評估,，以確定一個貸款規(guī)模的貸款方式。

    集團授信貸款主要針對集團客戶,。

    對企業(yè)集團來說，獲得商業(yè)銀行的集團統(tǒng)一授信具有以下好處：

    （1）通過集團統(tǒng)一授信，實現(xiàn)集團客戶對成員公司資金的集中調(diào)控和統(tǒng)一管理,，增強集團財務(wù)控制力,；

    （2）便于集團客戶集中控制信用風(fēng)險，防止因信用分散,、分公司,、子公司失去集團控制而各行其是，從而有效控制集團整體財務(wù)風(fēng)險,；

    （3）通過集團授信,，依靠集團整體實力取得多家銀行的優(yōu)惠授信條件，降低融資成本,；

    （4）有利于成員企業(yè)借助集團資信取得銀行授信支持,，提高融資能力。集團授信已成為我國企業(yè)貸款融資的主要方式,。

    2.可轉(zhuǎn)換債券

    由于資本市場的發(fā)展及各種衍生金融工具的出現(xiàn),，公司融資方式也越來越多樣化�,？赊D(zhuǎn)換債券即為一種具有期權(quán)性質(zhì)的新型融資工具,。

    企業(yè)所發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，除債券期限等普通債券具備的基本要素外,，還具有基準(zhǔn)股票,、轉(zhuǎn)換期、轉(zhuǎn)換價格,、贖回條款,、強制性轉(zhuǎn)股條款和回售條款等基本要素。

    轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價格

    轉(zhuǎn)換價值＝轉(zhuǎn)換比率×股票市價

    東奧網(wǎng)站發(fā)布的知識點由于內(nèi)容及時更新的需要發(fā)布的是往年教材內(nèi)容,，需要查詢最新知識點內(nèi)容的考生請參考2014《輕松過關(guān)》系列參考書及相關(guān)課程,。

    2014年高會考試《高級會計實務(wù)》教材變化對比

    2014高會考試《高級會計實務(wù)》各章節(jié)知識點精講匯總