經(jīng)典考題——公司,、證券

 考點(diǎn)總結(jié)與延展：所謂“定增”（針對(duì)主板上市公司）

 考點(diǎn)總結(jié)與延展：構(gòu)成重組上市的股份鎖定期

協(xié)議簽訂前,，物靈公司持有新銀公司的股份比例為28％,；寶華公司和元基公司簽有一致行動(dòng)人協(xié)議，合計(jì)持股比例為10％,；新銀公司董事,、監(jiān)事及高級(jí)管理人員及其一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例為12％。寶華公司和元基公司承諾在此次非公開發(fā)行實(shí)施完畢前,，不以任何形式增持新銀公司股份,。

自2015年6月起，寶華公司旗下管理的基金賬戶通過場(chǎng)內(nèi)交易增持新銀公司股份,。截至2015年12月8日,，寶華公司和元基公司合計(jì)持股比例達(dá)到29％。物靈公司認(rèn)為,，寶華公司和元基公司不屬于“社會(huì)公眾股東”,，在寶華公司通過場(chǎng)內(nèi)交易增持后，新銀公司如仍按《非公開發(fā)行股票議案》增資擴(kuò)股,，將導(dǎo)致新銀公司的股權(quán)分布違反上市規(guī)則,。董事會(huì)決定調(diào)整非公開發(fā)行方案。2015年12月16日,，新銀公司發(fā)布公告稱,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已同意公司暫停非公開發(fā)行股票的申請(qǐng)。

【問題1】物靈公司關(guān)于“在寶華公司通過場(chǎng)內(nèi)交易增持后,，新銀公司如仍按《非公開發(fā)行股票議案》增資擴(kuò)股,，將導(dǎo)致新銀公司的股權(quán)分布違反上市規(guī)則”的觀點(diǎn)是否正確？并說明理由,。

【回答】物靈公司的觀點(diǎn)正確,。根據(jù)規(guī)定,，上市公司股本總額低于人民幣4億元的，公開發(fā)行的股份應(yīng)達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上,。在本案中：①寶華公司增持后,，各方的持股比例為：物靈公司28％、寶華和元基公司29％,、新銀公司董事,、監(jiān)事及高級(jí)管理人員及其一致行動(dòng)人12％，合計(jì)69％,；②如果繼續(xù)按原方案增資擴(kuò)股,，新銀公司股本將增至2.5億股，“非社會(huì)公眾股東”將合計(jì)持股＝20000×69％＋5000＝18800萬(wàn)股,，占增資擴(kuò)股后股本25000萬(wàn)股的75.2％,，導(dǎo)致公開發(fā)行的股份低于25％。