發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)與重大重組如何區(qū)分,?
為什么不屬于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)呢,?
問題來源:
【解釋】本題根據(jù)2022年教材進(jìn)行了修改,。
恒利發(fā)展是在上海證券交易所主板掛牌的上市公司,,股本總額為10億元,,主營(yíng)業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械的研發(fā)與生產(chǎn),。維義高科是從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司,,甲公司和乙公司分別持有維義高科90%和10%的股權(quán),。為謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,,2015年6月3日,恒利發(fā)展與維義高科,、甲公司,、乙公司簽署了四方重組協(xié)議,協(xié)議的主要內(nèi)容包括:(1)恒利發(fā)展以主業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債(資產(chǎn)凈額經(jīng)評(píng)估為9億元),,置換甲公司持有的維義高科的全部股權(quán),;(2)恒利發(fā)展以1億元現(xiàn)金購(gòu)買乙公司持有的維義高科的全部股權(quán)。恒利發(fā)展最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示期末凈資產(chǎn)額為17億元,。
恒利發(fā)展擬通過非公開發(fā)行公司債券的方式籌集1億元收購(gòu)資金,,并擬訂了發(fā)行方案,部分內(nèi)容如下:(1)非公開發(fā)行公司債券1億元,,期限5年,;(2)發(fā)行對(duì)象為不超過300名的專業(yè)投資者。董事會(huì)討論后,,對(duì)上述方案中不符合證券法律制度規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行了修改,。
恒利發(fā)展召開的臨時(shí)股東大會(huì)對(duì)資產(chǎn)重組和公司債券發(fā)行事項(xiàng)分別進(jìn)行了表決,出席該次股東大會(huì)的股東共持有4.5億股有表決權(quán)的股票,,關(guān)于資產(chǎn)重組的議案獲得3.1億股贊成票,,關(guān)于發(fā)行公司債券的議案獲得2.3億股贊成票,,該次股東大會(huì)宣布兩項(xiàng)議案均獲得通過。在上述兩項(xiàng)方案的表決中,,持股比例為0.1%的股東孫某均投了反對(duì)票,。根據(jù)前述表決結(jié)果,孫某認(rèn)為,,兩項(xiàng)議案的贊成票數(shù)均未達(dá)到法定比例,,不能形成有效的股東大會(huì)決議。孫某還對(duì)恒利發(fā)展通過置換方式出讓主業(yè)資產(chǎn)持反對(duì)意見,,遂要求公司回購(gòu)其持有的恒利發(fā)展全部股份,,被公司拒絕。隨后,,孫某書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)對(duì)公司全體董事提起訴訟,,稱公司全體董事在資產(chǎn)重組交易中低估了公司主業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值,未盡到勤勉義務(wù),,給公司造成巨大損失,,應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任,亦被拒絕,,孫某遂直接向人民法院提起股東代表訴訟,,人民法院裁定不予受理。
要求:
根據(jù)上述內(nèi)容,,分別回答下列問題:
無須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn),。根據(jù)規(guī)定,,并非所有的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)均須中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的僅限于“借殼上市和發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)”,。在本題中,,恒利發(fā)展的資產(chǎn)重組交易不屬于“借殼上市或者發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)”,無須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn),。
專業(yè)投資者的數(shù)量不符合規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向?qū)I(yè)投資者發(fā)行,,每次發(fā)行對(duì)象不得超過200人,。
符合法定比例。根據(jù)規(guī)定,,上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議,,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。在本題中,,出席本次股東大會(huì)的股東共持有表決權(quán)4.5億股,,資產(chǎn)重組的議案獲得贊成票3.1億股,占69%,。
符合法定比例,。根據(jù)規(guī)定,非公開發(fā)行公司債券屬于股東大會(huì)的一般決議,,由出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過,。在本題中,出席本次股東大會(huì)的股東共持有表決權(quán)4.5億股,,非公開發(fā)行公司債券獲得贊成票2.3億股,,占51%。
恒利發(fā)展沒有義務(wù)回購(gòu)孫某的股份。根據(jù)規(guī)定,,股份有限公司異議股東的股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)僅限于對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并,、分立決議持有異議的情形。
符合法律規(guī)定,。根據(jù)規(guī)定,,股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東,可以提起股東代表訴訟,。在本題中,,孫某的持股比例僅為0.1%,不具備提起股東代表訴訟的資格,,人民法院應(yīng)當(dāng)裁定不予受理,。
劉老師
2022-06-15 01:53:51 3580人瀏覽
哈嘍!努力學(xué)習(xí)的小天使:
發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)要求上市公司有發(fā)行股份的行為。
本題中,,恒利發(fā)展采取的交易行為,,均不涉及發(fā)行股份,而是通過資產(chǎn)置換等方式進(jìn)行交易,,且符合重大資產(chǎn)重組界定標(biāo)準(zhǔn),,因此屬于重大資產(chǎn)重組。
每天努力,,就會(huì)看到不一樣的自己,,加油!
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