問題來源:
A公司的財務報表資料如下:
(1)
(2)
利潤表
2018年度
單位:萬元
項目 |
2018年 |
一,、營業(yè)收入 |
3750 |
減:營業(yè)成本 |
3200 |
稅金及附加 |
135 |
銷售費用 |
60 |
管理費用 |
41.15 |
其中:研究與開發(fā)費用 |
15 |
財務費用 |
129.3 |
資產減值損失 |
0 |
加:公允價值變動收益 |
15 |
投資收益 |
5 |
二、營業(yè)利潤 |
204.55 |
加:營業(yè)外收入 |
81.15 |
減:營業(yè)外支出 |
0 |
三,、利潤總額 |
285.7 |
減:所得稅費用 |
85.7 |
四,、凈利潤 |
200 |
(3)A公司2017年的凈經營資產為1555萬元,凈金融負債為555萬元,。
(4)計算財務比率時假設:“經營現(xiàn)金”占營業(yè)收入的比為1%;“其他應收款”中的應收利息年初金額為10萬元,,年末金額為5萬元,,應收股利年初、年末金額均為0,;“應收票據(jù)及應收賬款”等短期應收項目不收取利息,;“其他應付款”中的應付利息年初金額為20萬元,年末金額為25萬元,,應付股利年初,、年末金額均為0;“應付票據(jù)及應付賬款”等短期應付項目不支付利息;“長期應付款”不支付利息,;財務費用全部為利息費用,,沒有金融性的投資收益。遞延所得稅資產和負債屬于經營活動形成的,。(假設營業(yè)外收入全部為非經常性損益)
(5)目前資本市場上等風險市場投資的權益成本為12%,,稅后凈負債成本為7%。
(6)A公司適用的所得稅稅率為25%,。
要求:
(1)計算2018年年末的凈經營資產,、凈金融負債和2018年的稅后經營凈利潤。
①凈經營資產=經營資產-經營負債
2018年凈經營資產=(2575-75)-(1575-1100)=2500-475=2025(萬元)
單位:萬元
金融資產 |
年末余額 |
金融負債 |
年末余額 |
金融現(xiàn)金 |
87.5-3750×1%=50 |
短期借款 |
150 |
交易性金融資產 |
10 |
交易性金融負債 |
0 |
其他應收款(應收利息) |
5 |
其他應付款(應付利息) |
25 |
其他債權投資 |
0 |
一年內到期的非流動負債 |
25 |
其他權益工具投資 |
10 |
長期借款 |
500 |
|
|
應付債券 |
400 |
金融資產合計 |
75 |
金融負債合計 |
1100 |
2018年凈金融負債=1100-75=1025(萬元)
③2018年平均所得稅稅率=85.7/285.7=30%
2018年稅后經營凈利潤=凈利潤+稅后利息=200+(129.3-15)×(1-30%)=280.01(萬元)
(2)計算A公司2018年的披露的經濟增加值,。計算披露的經濟增加值時要求將研究與開發(fā)費用資本化(提示:調整時按照復式記賬原理,,同時調整稅后凈營業(yè)利潤和平均資本占用)。
年初凈經營資產=1555(萬元)
平均資本占用=(2025+1555)/2=1790(萬元)
年初凈負債=555(萬元)
平均凈負債=(1025+555)/2=790(萬元)
平均股東權益=(1000+1000)/2=1000(萬元)
加權平均資本成本=(790/1790)×7%+(1000/1790)×12%=9.79%
披露的經濟增加值=280.01+15×(1-25%)-[1790+15×(1-25%)]×9.79%=114.92(萬元)
(3)若該公司為非軍工類的一家央企的子公司,,當期確認為無形資產的研究與開發(fā)支出為200萬元,,按照《暫行辦法》規(guī)定計算其簡化的經濟增加值。
研究開發(fā)費用調整項=15+200=215(萬元)
稅后凈營業(yè)利潤=凈利潤+(利息支出+研究開發(fā)費用調整項)×(1-25%)-非經常性損益調整項×50%×(1-25%)
=200+(129.3+215)×(1-25%)-81.15×50%×(1-25%)=427.79(萬元)
調整后資本=平均所有者權益+平均負債合計-平均無息流動負債-平均在建工程
=1000+(1575+1155)/2-[(475-25-150)+(540-45-70)]/2-(50+40)/2=1957.5(萬元)
簡化經濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤-調整后資本×平均資本成本率
=427.79-1957.5×5.5%=320.13(萬元),。
【提示】按國資委的規(guī)定應付利息雖然是屬于金融負債的,,但是本身是不計息的,所以是歸為無息流動負債的,。

楊老師
2019-08-22 08:00:05 5048人瀏覽
一年內到期的非流動資產主要是指的一年內到期的固定資產,,無形資產,,這些是經營資產,所以一年內到期的非流動資產是經營資產
關于這里項目的分類您看一下教材55頁管理用資產負債表,,按照教材的這個報表掌握就可以的
您再理解一下,,在學習的過程中如果哪里不理解請您隨時提出來,老師和您一起努力,。
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