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變量第三位和第四位可以嗎？

第三問資本資產(chǎn)定價模型的特點(diǎn),，可不可以答證券市場線提供了一個衡量不同資產(chǎn)組合期望收益的一個標(biāo)準(zhǔn),。貝塔衡量系統(tǒng)風(fēng)險,。可衡量特定資產(chǎn)組合對于市場收益變動的敏感程度,。固定股利增長模型的特點(diǎn),，顧惜固定股利增長率增長，受股價波動的影響,，搜索支付股息的影響,，第四問可不可以答貝塔影響公司的權(quán)益成本。無風(fēng)險利率影響公司權(quán)益成本無風(fēng)險利率越高,，公司權(quán)益成本越高,，無風(fēng)險利率越低公司權(quán)益成本越低。股價影響公司權(quán)益成本,，股價越高,，公司權(quán)益成本越低。

投資分散化資本資產(chǎn)定價模型 2020-07-07 18:47:11

問題來源：

Huzdom是一家私人持股公司,，正試圖為其權(quán)益成本確定一個基準(zhǔn),。行業(yè)內(nèi)的可比公司的市盈率是11，平均貝塔值是1.05,，股息支付率是40%,，預(yù)計增長率為10%。在上一財年,，Huzdom每股收益$3,，且明年有望達(dá)到行業(yè)平均增長率。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示無風(fēng)險收益率是5%,，市場期望收益率是15%,。
要求：
1.運(yùn)用股利增長模型計算Huzdom公司的權(quán)益成本，寫出計算過程,。
2.運(yùn)用資本資產(chǎn)定價模型計算Huzdom公司的權(quán)益成本,，寫出計算過程。
3.比較資本資產(chǎn)定價模型和股利增長模型,，每個模型至少寫出三個特性,。
4.指出并論述影響公司權(quán)益成本的三個因素。