3.終結(jié)期現(xiàn)金流量

（1）資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流量

思考

公司有一臺(tái)設(shè)備,，原值為1000萬元,，累計(jì)折舊為800萬元,，處置時(shí)的變價(jià)收入為220萬元,。企業(yè)所得稅稅率為25%。那么處置這臺(tái)設(shè)備可以獲得的現(xiàn)金凈流量是多少呢,？

如果不考慮所得稅,，到手的現(xiàn)金流量就是變價(jià)收入220萬元。

如果考慮了所得稅,，賣設(shè)備賺錢了，需要交稅，賣設(shè)備虧錢了,，可以少交稅,。

如果變價(jià)收入不是220萬元,，而是120萬元呢,？

第1步：賬面價(jià)值=1000-800=200（萬元）

第2步：變現(xiàn)凈損益=120-200=-80（萬元），虧了80萬元,。

第3步：虧了可以少交稅=80×25%=20（萬元）,，少交稅相當(dāng)于流入。

第4步：處置設(shè)備獲得的現(xiàn)金流量=120+20=140（萬元）,。

固定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流量：

（1）固定資產(chǎn)賬面價(jià)值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊

（2）變現(xiàn)凈損益=殘值收入-賬面價(jià)值（賣虧了還是賺了）

（3）變現(xiàn)凈損益對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=-（殘值收入-賬面價(jià)值）×所得稅稅率（虧了少交稅形成流入,，賺了要交稅形成流出）

（4）固定資產(chǎn)變現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=殘值收入-（殘值收入-賬面價(jià)值）×所得稅稅率（處置固定資產(chǎn)到手多少錢）

提示

①折舊、攤銷,，需要按照稅法規(guī)定的折舊方法,、年限、殘值進(jìn)行計(jì)算,。

②如果題目只給出一個(gè)殘值金額,，說明稅、會(huì)之間沒有差異,，固定資產(chǎn)變現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響=殘值,。

③如果題目給出關(guān)于殘值的2個(gè)金額，會(huì)計(jì)口徑的賬面凈殘值,，對(duì)應(yīng)著公式中的殘值收入,；稅法口徑計(jì)算出的賬面價(jià)值，對(duì)應(yīng)著公式中的賬面價(jià)值,。

做題技巧

計(jì)算固定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流量有兩種方法：

①分析法,，即上面思考題中的分析過程；

②直接套公式,，掌握技巧：

（2）終結(jié)期現(xiàn)金凈流量

終結(jié)期現(xiàn)金凈流量=設(shè)備處置的現(xiàn)金流量+營(yíng)運(yùn)資金收回