當(dāng)前位置：東奧會(huì)計(jì)在線>美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師>專業(yè)問(wèn)答>正文

行權(quán)價(jià)格是什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：韓旭 2020-01-07 16:26:42

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2024-12-05 13:57:56

行權(quán)價(jià)格是什么

行權(quán)價(jià)格是股票期權(quán)合約中約定的在行權(quán)時(shí)買入、賣出約定標(biāo)的證券或者用于計(jì)算行權(quán)價(jià)差的價(jià)格,。這一價(jià)格是根據(jù)市場(chǎng)情況、標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)格以及交易所的規(guī)定來(lái)確定的,。

在增長(zhǎng)期權(quán)中,，行權(quán)價(jià)格是形成標(biāo)的資產(chǎn)投資所需要的金額;在退出期權(quán)中，行權(quán)價(jià)格是標(biāo)的資產(chǎn)在未來(lái)行權(quán)時(shí)間可以賣出的價(jià)格,，或者在可以轉(zhuǎn)換用途情況下標(biāo)的資產(chǎn)在行權(quán)時(shí)的價(jià)值,。

行權(quán)價(jià)格是定價(jià)權(quán)證的重要標(biāo)尺，公式：認(rèn)購(gòu)權(quán)證價(jià)格=到期證券價(jià)格-行權(quán)價(jià)格,；認(rèn)沽權(quán)證價(jià)格=行權(quán)價(jià)格-到期證券價(jià)格,。

行權(quán)價(jià)格的影響因素

標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格：行權(quán)價(jià)格的設(shè)定通常基于市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期,。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格將上漲時(shí),，行權(quán)價(jià)格可能會(huì)設(shè)置得較高;反之，則可能設(shè)置得較低,。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的變化也會(huì)影響到期權(quán)的行權(quán)價(jià)格,。一般來(lái)說(shuō)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí),，期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可能會(huì)相應(yīng)上升;無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí),，則可能下降。

到期時(shí)間：到期時(shí)間的長(zhǎng)短也會(huì)影響期權(quán)的行權(quán)價(jià)格,。到期時(shí)間越長(zhǎng),，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的不確定性越大，因此期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可能會(huì)包含更多的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),。

更多相關(guān)知識(shí)請(qǐng)點(diǎn)擊：

收益率曲線倒掛的原因

收益率曲線倒掛意味著什么

了解更多會(huì)計(jì)考試資訊,，可以點(diǎn)擊查看東奧cma頻道。

免費(fèi)試聽全部>>