?多項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)_2023年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理第二章預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：祝艷2023-02-02 13:53:19

夢(mèng)想不在于終點(diǎn),，而是在于追逐它的過(guò)程,。今日份中級(jí)會(huì)計(jì)《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)階段的知識(shí)點(diǎn)已更新,，快來(lái)學(xué)習(xí)吧！

多項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)_2023年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理第二章預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

【知識(shí)點(diǎn)】多項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)

（1）一般來(lái)講,，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加,，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個(gè)數(shù)增加到一定程度時(shí),，組合風(fēng)險(xiǎn)的降低將非常緩慢直到不再降低,。

（2）在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風(fēng)險(xiǎn),，被稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),；不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。

種類

含義

舉例

與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（2022加字）

（特殊風(fēng)險(xiǎn),、特有風(fēng)險(xiǎn)、可分散風(fēng)險(xiǎn)）

是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)分散,，即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷

一家公司的工人罷工,；新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)失敗,；失去重要的銷售合同,；訴訟失敗,；發(fā)現(xiàn)新礦藏,；取得一個(gè)重要合同等

當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除（多樣化投資可以分散）

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（2022加字）

(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可分散風(fēng)險(xiǎn))

是影響所有資產(chǎn)的,，不能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除的風(fēng)險(xiǎn)

影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng),；國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化；稅制改革,；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革,；世界能源狀況；政治因素

不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的

（多樣化投資不可以分散）

（3）注意：在風(fēng)險(xiǎn)分散的過(guò)程中,，不應(yīng)當(dāng)過(guò)分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個(gè)數(shù)的作用,。實(shí)際上,，在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目較低時(shí),，增加資產(chǎn)的個(gè)數(shù)，分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)會(huì)比較明顯,，但資產(chǎn)數(shù)目增加到一定程度時(shí),，風(fēng)險(xiǎn)分散的效應(yīng)就會(huì)逐漸減弱。

注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自陳慶杰老師財(cái)務(wù)管理授課講義

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,，僅供考生學(xué)習(xí)使用,，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

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