2014年《財務(wù)管理》高頻考點：持有現(xiàn)金的動機(jī)

　　[小編“娜寫年華”]本篇為2014中級會計職稱考試之《財務(wù)管理》第七章“營運資金管理”第二節(jié)高頻考點精講：現(xiàn)金管理,，本節(jié)內(nèi)容主要介紹持有現(xiàn)金的動機(jī),。

　　本篇知識點關(guān)系：財務(wù)管理 >> 第七章 營運資金管理  >> 第二節(jié) 現(xiàn)金管理 >> 持有現(xiàn)金的動機(jī)

　　【考情分析】

　　考頻：★

　　2012年多選

　　【本節(jié)目錄】

　　1.交易性需求

　　2.預(yù)防性需求

　　3.投機(jī)性需求

　　【高頻考點】：持有現(xiàn)金的動機(jī)

　　現(xiàn)金有廣義,、狹義之分。廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中以貨幣形態(tài)存在的資金,，包括庫存現(xiàn)金,、銀行存款和其他貨幣資金等。狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金,。這里所講的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金,。

　　保持合理的現(xiàn)金水平是企業(yè)現(xiàn)金管理的重要內(nèi)容。現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn),，可以用來滿足生產(chǎn)經(jīng)營開支的各種需要,，也是還本付息和履行納稅義務(wù)的保證。擁有足夠的現(xiàn)金對于降低企業(yè)的風(fēng)險,，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動性和債務(wù)的可清償性有著重要的意義,。但庫存現(xiàn)金是唯一的不創(chuàng)造價值的資產(chǎn)，對其持有量不是越多越好,。即使是銀行存款,，其利率也非常低。因此,，現(xiàn)金存量過多,，它所提供的流動性邊際效益便會隨之下降，從而使企業(yè)的收益水平下降,。

　　除了應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)活動之外,，企業(yè)還需要擁有足夠的現(xiàn)金償還貸款、把握商機(jī)以及防止不時之需,。企業(yè)必須建立一套管理現(xiàn)金的方法,，持有合理的現(xiàn)金數(shù)額，使其在時間上繼起,，在空間上并存,。企業(yè)必須編制現(xiàn)金預(yù)算，以衡量企業(yè)在某段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入量與流出量,，以便在保證企業(yè)經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時,，盡量減少企業(yè)的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率,。

　　持有現(xiàn)金的動機(jī)

　　持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求,、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求,。

　　（一）交易性需求

　　企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額,。企業(yè)每日都在發(fā)生許多支出和收入，這些支出和收入在數(shù)額上不相等及時間上不匹配使企業(yè)需要持有一定現(xiàn)金來調(diào)節(jié),，以使生產(chǎn)經(jīng)營活動能持續(xù)進(jìn)行,。

　　在許多情況下，企業(yè)向客戶提供的商業(yè)信用條件和它從供應(yīng)商那里獲得的信用條件不同,，使企業(yè)必須持有現(xiàn)金,。如供應(yīng)商提供的信用條件是30天付款，而企業(yè)迫于競爭壓力,，則向顧客提供45天的信用期,，這樣，企業(yè)必須籌集夠15天的營運資金來維持企業(yè)運轉(zhuǎn),。

　　另外,，企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮,。這時,，一般會發(fā)生季節(jié)性的現(xiàn)金支出，企業(yè)現(xiàn)金余額下降,，隨后又隨著銷售高潮到來,，存貨減少，而現(xiàn)金又逐漸恢復(fù)到原來水平,。

　　（二）預(yù)防性需求

　　預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金,，以應(yīng)付突發(fā)事件。這種突發(fā)事件可能是政治環(huán)境變化,，也可能是企業(yè)的某大客戶違約導(dǎo)致企業(yè)突發(fā)性償付等,。盡管財務(wù)主管試圖利用各種手段來較準(zhǔn)確地估算企業(yè)需要看現(xiàn)金數(shù)，但這些突發(fā)事件會使原本很好的財務(wù)計劃失去效果,。因此,，企業(yè)為了應(yīng)付突發(fā)事件，有必要維持比日常正常運轉(zhuǎn)所需金額更多的現(xiàn)金,。

　　為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要,，企業(yè)掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險的程度；（2）企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度,；（3）企業(yè)臨時融資的能力,。希望盡可能減少風(fēng)險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性需求,。另外,，企業(yè)會與銀行維持良好關(guān)系,，以備現(xiàn)金短缺之需。

　　（三）投機(jī)性需求

　　投機(jī)性需求是企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會而持有的現(xiàn)金,，這種機(jī)會大都是一閃即逝的,，如證券價格的突然下跌，企業(yè)若沒有用于投機(jī)的現(xiàn)金,，就會錯過這一機(jī)會,。

　　企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般小于三種需求下的現(xiàn)金持有量之和，因為為某一需求持有的現(xiàn)金可以用于滿足其他需求,。

　�,。ū疚膬�(nèi)容版權(quán)歸東奧會計在線所有 轉(zhuǎn)載請注明出處）

　　相關(guān)推薦：

　　2014年《財務(wù)管理》各章節(jié)高頻考點匯總

　　2014年中級會計職稱考試準(zhǔn)考證打印/領(lǐng)取時間匯總